摘要：本文運用投資組合理論,利用夏普比率尋找最優(yōu)的被動投資組合,并結(jié)合改良后的Black-litterman模型,通過多家投行的分析報告,主觀調(diào)整投資組合中股票的權(quán)重,結(jié)果顯示,經(jīng)過主觀調(diào)整的全球范圍內(nèi)選擇的股票投資組合表現(xiàn)良好,收益值比基準(zhǔn)收益更高。