基于VaR-GARCH模型的金融衍生工具市場風(fēng)險研究——以滬深300股指期貨為例
作者：紀廣月 廣東西江學(xué)院; 廣東肇慶526020
摘要：針對我國金融衍生工具市場風(fēng)險問題,本文利用滬深300股指期貨的日數(shù)據(jù),運用VaRGARCH模型對滬深300股指期貨市場風(fēng)險進行了實證研究.研究表明股指期貨收益率序列具有尖峰后尾、集聚、平穩(wěn)的特點.利用GARCH模型中的條件方差計算VaR的值,由此度量股指期貨市場風(fēng)險,并給出控制其風(fēng)險的對策,從而獲得控制股指期貨市場風(fēng)險的理論和方法.
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