摘要：基于債券數(shù)據(jù)利用正則化方法給出了均值函數(shù)隨機(jī)利率模型的參數(shù)估計(jì),進(jìn)一步應(yīng)用D’Yakonov分裂方法構(gòu)造了穩(wěn)定的差分格式并對(duì)可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)問(wèn)題進(jìn)行數(shù)值計(jì)算.數(shù)值結(jié)果表明常數(shù)均值和相應(yīng)的均值函數(shù)隨機(jī)利率模型對(duì)可轉(zhuǎn)換債券價(jià)格的影響沒(méi)有顯著的差異,然而比較高斯和非高斯利率模型(包括引入長(zhǎng)期均值函數(shù))所得的可轉(zhuǎn)換債券價(jià)格很明顯地依賴(lài)于利率的期限結(jié)構(gòu).因此,在定價(jià)可轉(zhuǎn)換債券過(guò)程中,需要考慮不同期限結(jié)構(gòu)的利率模型對(duì)可轉(zhuǎn)換債券價(jià)格的影響,但無(wú)需引入均值函數(shù).