時間：2023-06-11 09:08:39
序論：在您撰寫風(fēng)險管理本質(zhì)特征時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險；利率風(fēng)險；操作風(fēng)險
自商業(yè)銀行產(chǎn)生，風(fēng)險就與之相伴、形影不離。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場競爭的加劇，銀行業(yè)風(fēng)險也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特征。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，銀行業(yè)則是金融業(yè)的重要組成部分，隨著人們對金融風(fēng)險的重視和認識的加深，國際銀行風(fēng)險管理的內(nèi)涵和理念不斷深化，水平也在不斷提高。中國是處于轉(zhuǎn)型過程中的發(fā)展中國家，外部經(jīng)濟環(huán)境較為復(fù)雜，銀行業(yè)發(fā)展還很不成熟，風(fēng)險的表現(xiàn)形式更為特殊，這對風(fēng)險管理提出了更高的要求。
一、城市商業(yè)銀行的本質(zhì)與風(fēng)險類型
(一)城市商業(yè)銀行的本質(zhì)
商業(yè)銀行有四大本質(zhì)特征：一是商業(yè)性。商業(yè)銀行要追求盈利。二是風(fēng)險性。既有資金的損失風(fēng)險，又有相關(guān)人員的責任風(fēng)險。三是服務(wù)性。商業(yè)銀行作為社會第三產(chǎn)業(yè)，服務(wù)于經(jīng)濟發(fā)展、社會進步和民眾。四是關(guān)聯(lián)性。作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，商業(yè)銀行辦得如何，不僅是自身的問題，更會對經(jīng)濟社會產(chǎn)生直接和深刻的影響，也是社會問題。因此，商業(yè)銀行的貸款投放在社會資源配置中發(fā)揮著直接主導(dǎo)作用，貸款投向哪里，其他生產(chǎn)要素就會隨之向哪里聚集，由此便形成社會產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，對社會生活產(chǎn)生影響。商業(yè)銀行的發(fā)展必須正確認識和把握其“四性”的本質(zhì)特征。
(二)城市商業(yè)銀行的風(fēng)險類型
銀行風(fēng)險是指由于種種不確定因素使銀行在從事資金融通過程中所取得的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失或獲得額外收益的可能性。其表現(xiàn)形式有：信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。鑒于我國國有商業(yè)銀行存在的巨額不良債權(quán)(不良貸款和應(yīng)收未收利息)，以及銀行內(nèi)部違規(guī)操作、過度投機和大案要案的層出不窮，我國銀行業(yè)面臨的風(fēng)險主要表現(xiàn)在信用風(fēng)險、利率風(fēng)險和操作風(fēng)險三個方面。
二、我國城市商業(yè)銀行三大風(fēng)險的定義及其特征
(一)信用風(fēng)險
信用風(fēng)險是指借款人因為各種原因不能足額、按時償還商業(yè)銀行的貸款從而使貸款資金蒙受損失的可能性。信貸風(fēng)險的管理工作包括風(fēng)險的計量、分散、轉(zhuǎn)移、補償?shù)葍?nèi)容，其中以信用評級為前提的信用風(fēng)險計量是信貸風(fēng)險管理整體工作的基礎(chǔ)。隨著金融的全球化趨勢及金融市場的波動性加劇，各國銀行和投資者受到了前所未有的信用風(fēng)險的挑戰(zhàn)，因此，認識信貸風(fēng)險首先應(yīng)該認識影響銀行信貸風(fēng)險的因素。信貸風(fēng)險是外部因素與內(nèi)部因素的函數(shù)。外部因素包括社會、政治、經(jīng)濟的變動或是自然災(zāi)害等銀行無法避免的因素；內(nèi)部因素是商業(yè)銀行對待信貸風(fēng)險的態(tài)度，這類因素體現(xiàn)在其貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)管的質(zhì)量之中。
(二)利率風(fēng)險
自1952年至70年代末，我國本幣利率始終是管制利率，但管制利率并不等于利率的永恒不變。當政府調(diào)整利率政策時，依然存在利率風(fēng)險的可能。然而，改革開放以來我國的利率頻繁調(diào)整，如上世紀末央行連續(xù)8次下調(diào)利率。2007年不到一年時間，央行已經(jīng)連續(xù)5次上調(diào)利率。同時政府對銀行的一些特殊政策規(guī)定也給商業(yè)銀行帶來了極大的利率風(fēng)險。由于我國各商業(yè)銀行缺乏對中央銀行利率政策的準確預(yù)期，更不能根據(jù)中央銀行利率政策的變動走勢適時調(diào)整自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，以致資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)嚴重失衡，在利率調(diào)整時遭受損失，國內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)失衡問題十分突出。首先，在總量結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負債總量之間沒有保持合理的比例關(guān)系，存在存差和借差缺口過大等問題，受限于資金運用權(quán)限的限制，大量資金積壓，承受著利率調(diào)整的風(fēng)險；其次，在期限結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負債結(jié)構(gòu)在期限結(jié)構(gòu)上沒有建立合理的配比關(guān)系，如以短期存款支持長期貸款或以長期存款支持短期貸款。
(三)操作風(fēng)險
近年來，國際和國內(nèi)銀行業(yè)操作風(fēng)險事件頻發(fā)，給商業(yè)銀行帶來了巨大的損失，防范操作風(fēng)險仍然是擺在銀行業(yè)面前的一個十分重要而緊迫的課題。筆者給操作風(fēng)險下的定義是：操作風(fēng)險是與銀行業(yè)務(wù)操作相聯(lián)系的風(fēng)險，它是指由于以不當或不足的方式操作業(yè)務(wù)或外部事件而對銀行業(yè)務(wù)帶來負面影響的可能性，操作風(fēng)險的內(nèi)涵是動態(tài)的，銀行許多新的風(fēng)險會不斷歸并其中。操作風(fēng)險主要來源于銀行的日常營運.大多是在銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)產(chǎn)生風(fēng)險，信用風(fēng)險和市場風(fēng)險大多由外部原因引發(fā)。每個銀行都有其自身、獨立的和獨特的操作環(huán)境，必須考慮銀行具體情況來對操作風(fēng)險進行分析，這是操作風(fēng)險的關(guān)鍵特征。
三、我國城市商業(yè)銀行加強風(fēng)險管理的措施
(一)樹立正確的風(fēng)險管理理念
正確的風(fēng)險管理理念是商業(yè)銀行實現(xiàn)有效風(fēng)險管理的基礎(chǔ)保障。我國商業(yè)銀行需要采取多種方法加強風(fēng)險管理知識教育，樹立“全面風(fēng)險管理、全員風(fēng)險管理”的理念，讓員工充分認識商業(yè)銀行風(fēng)險存在的客觀必然性和風(fēng)險管理的持久性，真正理解商業(yè)銀行能夠識別、監(jiān)測、度量和控制風(fēng)險，但不能回避風(fēng)險，商業(yè)銀行能夠通過主動的風(fēng)險管理來實現(xiàn)風(fēng)險和收益的平衡。同時要全面培育健康的風(fēng)險管理文化，實現(xiàn)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的目標由“管住風(fēng)險”向“為股東創(chuàng)造價值”過渡，推行涵蓋事前預(yù)測、事中控控制和事后處置的全過程風(fēng)險管理行為，將其貫穿到所有員工和所有業(yè)務(wù)中去，建立良好的風(fēng)險控制文化，形成風(fēng)險控制的文化氛圍、風(fēng)險防范的道德評價和職業(yè)環(huán)境。
(二)構(gòu)建商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系
關(guān)于內(nèi)部評級體系的建設(shè)，我國商業(yè)銀行在借鑒國外成功經(jīng)驗的同時，還應(yīng)堅持三條基本原則：一是配套建設(shè)原則。新資本協(xié)議所要求的內(nèi)部評級法不是簡單地開發(fā)一套評級系統(tǒng)，而要將內(nèi)部評級方法和系統(tǒng)工具切實運用到業(yè)務(wù)流程中去，使之發(fā)揮決策支持作用，所以IRB實施過程中應(yīng)堅持管理制度與系統(tǒng)平臺同步推進、配套建設(shè)的原則。二是自主開發(fā)原則。盡管巴塞爾協(xié)議將內(nèi)部評級法作為資本監(jiān)管的主要方式，但就內(nèi)部評級體系而言，它首先是銀行從事風(fēng)險管理的一項工具，具有較強的針對性和特定性。內(nèi)部評級體系只有與銀行自身業(yè)務(wù)特點相匹配，才能發(fā)揮風(fēng)險指引的作用。因此，具備條件的銀行應(yīng)立足于自主研發(fā)，同時輔之以外部技術(shù)支持。三是持續(xù)優(yōu)化原則。隨著銀行業(yè)務(wù)不斷豐富和發(fā)展，信用風(fēng)險的范圍和特點也在發(fā)生變化，對內(nèi)部評級體系必須不斷加以改進和完善，以適應(yīng)日益提高的風(fēng)險管理要求。為此，銀行應(yīng)配備一支專業(yè)化隊伍和專門的機構(gòu)，負責內(nèi)部評級體系的運行、維護、升級和創(chuàng)新。建立起適合國情的內(nèi)部評級體系，并在實踐中不斷修正和完善。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險；利率風(fēng)險；操作風(fēng)險
自商業(yè)銀行產(chǎn)生，風(fēng)險就與之相伴、形影不離。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場競爭的加劇，銀行業(yè)風(fēng)險也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特征。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，銀行業(yè)則是金融業(yè)的重要組成部分，隨著人們對金融風(fēng)險的重視和認識的加深，國際銀行風(fēng)險管理的內(nèi)涵和理念不斷深化，水平也在不斷提高。中國是處于轉(zhuǎn)型過程中的發(fā)展中國家，外部經(jīng)濟環(huán)境較為復(fù)雜，銀行業(yè)發(fā)展還很不成熟，風(fēng)險的表現(xiàn)形式更為特殊，這對風(fēng)險管理提出了更高的要求。
一、城市商業(yè)銀行的本質(zhì)與風(fēng)險類型
(一)城市商業(yè)銀行的本質(zhì)
商業(yè)銀行有四大本質(zhì)特征：一是商業(yè)性。商業(yè)銀行要追求盈利。二是風(fēng)險性。既有資金的損失風(fēng)險，又有相關(guān)人員的責任風(fēng)險。三是服務(wù)性。商業(yè)銀行作為社會第三產(chǎn)業(yè)，服務(wù)于經(jīng)濟發(fā)展、社會進步和民眾。四是關(guān)聯(lián)性。作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，商業(yè)銀行辦得如何，不僅是自身的問題，更會對經(jīng)濟社會產(chǎn)生直接和深刻的影響，也是社會問題。因此，商業(yè)銀行的貸款投放在社會資源配置中發(fā)揮著直接主導(dǎo)作用，貸款投向哪里，其他生產(chǎn)要素就會隨之向哪里聚集，由此便形成社會產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，對社會生活產(chǎn)生影響。商業(yè)銀行的發(fā)展必須正確認識和把握其“四性”的本質(zhì)特征。
(二)城市商業(yè)銀行的風(fēng)險類型
銀行風(fēng)險是指由于種種不確定因素使銀行在從事資金融通過程中所取得的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失或獲得額外收益的可能性。其表現(xiàn)形式有：信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。鑒于我國國有商業(yè)銀行存在的巨額不良債權(quán)(不良貸款和應(yīng)收未收利息)，以及銀行內(nèi)部違規(guī)操作、過度投機和大案要案的層出不窮，我國銀行業(yè)面臨的風(fēng)險主要表現(xiàn)在信用風(fēng)險、利率風(fēng)險和操作風(fēng)險三個方面。
二、我國城市商業(yè)銀行三大風(fēng)險的定義及其特征
(一)信用風(fēng)險
信用風(fēng)險是指借款人因為各種原因不能足額、按時償還商業(yè)銀行的貸款從而使貸款資金蒙受損失的可能性。信貸風(fēng)險的管理工作包括風(fēng)險的計量、分散、轉(zhuǎn)移、補償?shù)葍?nèi)容，其中以信用評級為前提的信用風(fēng)險計量是信貸風(fēng)險管理整體工作的基礎(chǔ)。隨著金融的全球化趨勢及金融市場的波動性加劇，各國銀行和投資者受到了前所未有的信用風(fēng)險的挑戰(zhàn)，因此，認識信貸風(fēng)險首先應(yīng)該認識影響銀行信貸風(fēng)險的因素。信貸風(fēng)險是外部因素與內(nèi)部因素的函數(shù)。外部因素包括社會、政治、經(jīng)濟的變動或是自然災(zāi)害等銀行無法避免的因素；內(nèi)部因素是商業(yè)銀行對待信貸風(fēng)險的態(tài)度，這類因素體現(xiàn)在其貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)管的質(zhì)量之中。
(二)利率風(fēng)險
自1952年至70年代末，我國本幣利率始終是管制利率，但管制利率并不等于利率的永恒不變。當政府調(diào)整利率政策時，依然存在利率風(fēng)險的可能。然而，改革開放以來我國的利率頻繁調(diào)整，如上世紀末央行連續(xù)8次下調(diào)利率。2007年不到一年時間，央行已經(jīng)連續(xù)5次上調(diào)利率。同時政府對銀行的一些特殊政策規(guī)定也給商業(yè)銀行帶來了極大的利率風(fēng)險。由于我國各商業(yè)銀行缺乏對中央銀行利率政策的準確預(yù)期，更不能根據(jù)中央銀行利率政策的變動走勢適時調(diào)整自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，以致資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)嚴重失衡，在利率調(diào)整時遭受損失，國內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)失衡問題十分突出。首先，在總量結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負債總量之間沒有保持合理的比例關(guān)系，存在存差和借差缺口過大等問題，受限于資金運用權(quán)限的限制，大量資金積壓，承受著利率調(diào)整的風(fēng)險；其次，在期限結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負債結(jié)構(gòu)在期限結(jié)構(gòu)上沒有建立合理的配比關(guān)系，如以短期存款支持長期貸款或以長期存款支持短期貸款。
(三)操作風(fēng)險
近年來，國際和國內(nèi)銀行業(yè)操作風(fēng)險事件頻發(fā)，給商業(yè)銀行帶來了巨大的損失，防范操作風(fēng)險仍然是擺在銀行業(yè)面前的一個十分重要而緊迫的課題。筆者給操作風(fēng)險下的定義是：操作風(fēng)險是與銀行業(yè)務(wù)操作相聯(lián)系的風(fēng)險，它是指由于以不當或不足的方式操作業(yè)務(wù)或外部事件而對銀行業(yè)務(wù)帶來負面影響的可能性，操作風(fēng)險的內(nèi)涵是動態(tài)的，銀行許多新的風(fēng)險會不斷歸并其中。操作風(fēng)險主要來源于銀行的日常營運.大多是在銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)產(chǎn)生風(fēng)險，信用風(fēng)險和市場風(fēng)險大多由外部原因引發(fā)。每個銀行都有其自身、獨立的和獨特的操作環(huán)境，必須考慮銀行具體情況來對操作風(fēng)險進行分析，這是操作風(fēng)險的關(guān)鍵特征。
三、我國城市商業(yè)銀行加強風(fēng)險管理的措施
(一)樹立正確的風(fēng)險管理理念
正確的風(fēng)險管理理念是商業(yè)銀行實現(xiàn)有效風(fēng)險管理的基礎(chǔ)保障。我國商業(yè)銀行需要采取多種方法加強風(fēng)險管理知識教育，樹立“全面風(fēng)險管理、全員風(fēng)險管理”的理念，讓員工充分認識商業(yè)銀行風(fēng)險存在的客觀必然性和風(fēng)險管理的持久性，真正理解商業(yè)銀行能夠識別、監(jiān)測、度量和控制風(fēng)險，但不能回避風(fēng)險，商業(yè)銀行能夠通過主動的風(fēng)險管理來實現(xiàn)風(fēng)險和收益的平衡。同時要全面培育健康的風(fēng)險管理文化，實現(xiàn)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的目標由“管住風(fēng)險”向“為股東創(chuàng)造價值”過渡，推行涵蓋事前預(yù)測、事中控控制和事后處置的全過程風(fēng)險管理行為，將其貫穿到所有員工和所有業(yè)務(wù)中去，建立良好的風(fēng)險控制文化，形成風(fēng)險控制的文化氛圍、風(fēng)險防范的道德評價和職業(yè)環(huán)境。
(二)構(gòu)建商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險；利率風(fēng)險；操作風(fēng)險
自商業(yè)銀行產(chǎn)生，風(fēng)險就與之相伴、形影不離。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場競爭的加劇，銀行業(yè)風(fēng)險也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特征。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，銀行業(yè)則是金融業(yè)的重要組成部分，隨著人們對金融風(fēng)險的重視和認識的加深，國際銀行風(fēng)險管理的內(nèi)涵和理念不斷深化，水平也在不斷提高。中國是處于轉(zhuǎn)型過程中的發(fā)展中國家，外部經(jīng)濟環(huán)境較為復(fù)雜，銀行業(yè)發(fā)展還很不成熟，風(fēng)險的表現(xiàn)形式更為特殊，這對風(fēng)險管理提出了更高的要求。
一、城市商業(yè)銀行的本質(zhì)與風(fēng)險類型
(一)城市商業(yè)銀行的本質(zhì)
商業(yè)銀行有四大本質(zhì)特征：一是商業(yè)性。商業(yè)銀行要追求盈利。二是風(fēng)險性。既有資金的損失風(fēng)險，又有相關(guān)人員的責任風(fēng)險。三是服務(wù)性。商業(yè)銀行作為社會第三產(chǎn)業(yè)，服務(wù)于經(jīng)濟發(fā)展、社會進步和民眾。四是關(guān)聯(lián)性。作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，商業(yè)銀行辦得如何，不僅是自身的問題，更會對經(jīng)濟社會產(chǎn)生直接和深刻的影響，也是社會問題。因此，商業(yè)銀行的貸款投放在社會資源配置中發(fā)揮著直接主導(dǎo)作用，貸款投向哪里，其他生產(chǎn)要素就會隨之向哪里聚集，由此便形成社會產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，對社會生活產(chǎn)生影響。商業(yè)銀行的發(fā)展必須正確認識和把握其“四性”的本質(zhì)特征。
(二)城市商業(yè)銀行的風(fēng)險類型
銀行風(fēng)險是指由于種種不確定因素使銀行在從事資金融通過程中所取得的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失或獲得額外收益的可能性。其表現(xiàn)形式有：信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。鑒于我國國有商業(yè)銀行存在的巨額不良債權(quán)(不良貸款和應(yīng)收未收利息)，以及銀行內(nèi)部違規(guī)操作、過度投機和大案要案的層出不窮，我國銀行業(yè)面臨的風(fēng)險主要表現(xiàn)在信用風(fēng)險、利率風(fēng)險和操作風(fēng)險三個方面。
二、我國城市商業(yè)銀行三大風(fēng)險的定義及其特征
(一)信用風(fēng)險
信用風(fēng)險是指借款人因為各種原因不能足額、按時償還商業(yè)銀行的貸款從而使貸款資金蒙受損失的可能性。信貸風(fēng)險的管理工作包括風(fēng)險的計量、分散、轉(zhuǎn)移、補償?shù)葍?nèi)容，其中以信用評級為前提的信用風(fēng)險計量是信貸風(fēng)險管理整體工作的基礎(chǔ)。隨著金融的全球化趨勢及金融市場的波動性加劇，各國銀行和投資者受到了前所未有的信用風(fēng)險的挑戰(zhàn)，因此，認識信貸風(fēng)險首先應(yīng)該認識影響銀行信貸風(fēng)險的因素。信貸風(fēng)險是外部因素與內(nèi)部因素的函數(shù)。外部因素包括社會、政治、經(jīng)濟的變動或是自然災(zāi)害等銀行無法避免的因素；內(nèi)部因素是商業(yè)銀行對待信貸風(fēng)險的態(tài)度，這類因素體現(xiàn)在其貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)管的質(zhì)量之中。
(二)利率風(fēng)險
自1952年至70年代末，我國本幣利率始終是管制利率，但管制利率并不等于利率的永恒不變。當政府調(diào)整利率政策時，依然存在利率風(fēng)險的可能。然而，改革開放以來我國的利率頻繁調(diào)整，如上世紀末央行連續(xù)8次下調(diào)利率。2007年不到一年時間，央行已經(jīng)連續(xù)5次上調(diào)利率。同時政府對銀行的一些特殊政策規(guī)定也給商業(yè)銀行帶來了極大的利率風(fēng)險。由于我國各商業(yè)銀行缺乏對中央銀行利率政策的準確預(yù)期，更不能根據(jù)中央銀行利率政策的變動走勢適時調(diào)整自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，以致資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)嚴重失衡，在利率調(diào)整時遭受損失，國內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)失衡問題十分突出。首先，在總量結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負債總量之間沒有保持合理的比例關(guān)系，存在存差和借差缺口過大等問題，受限于資金運用權(quán)限的限制，大量資金積壓，承受著利率調(diào)整的風(fēng)險；其次，在期限結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負債結(jié)構(gòu)在期限結(jié)構(gòu)上沒有建立合理的配比關(guān)系，如以短期存款支持長期貸款或以長期存款支持短期貸款。
(三)操作風(fēng)險
近年來，國際和國內(nèi)銀行業(yè)操作風(fēng)險事件頻發(fā)，給商業(yè)銀行帶來了巨大的損失，防范操作風(fēng)險仍然是擺在銀行業(yè)面前的一個十分重要而緊迫的課題。筆者給操作風(fēng)險下的定義是：操作風(fēng)險是與銀行業(yè)務(wù)操作相聯(lián)系的風(fēng)險，它是指由于以不當或不足的方式操作業(yè)務(wù)或外部事件而對銀行業(yè)務(wù)帶來負面影響的可能性，操作風(fēng)險的內(nèi)涵是動態(tài)的，銀行許多新的風(fēng)險會不斷歸并其中。操作風(fēng)險主要來源于銀行的日常營運.大多是在銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)產(chǎn)生風(fēng)險，信用風(fēng)險和市場風(fēng)險大多由外部原因引發(fā)。每個銀行都有其自身、獨立的和獨特的操作環(huán)境，必須考慮銀行具體情況來對操作風(fēng)險進行分析，這是操作風(fēng)險的關(guān)鍵特征。
三、我國城市商業(yè)銀行加強風(fēng)險管理的措施
(一)樹立正確的風(fēng)險管理理念
正確的風(fēng)險管理理念是商業(yè)銀行實現(xiàn)有效風(fēng)險管理的基礎(chǔ)保障。我國商業(yè)銀行需要采取多種方法加強風(fēng)險管理知識教育，樹立“全面風(fēng)險管理、全員風(fēng)險管理”的理念，讓員工充分認識商業(yè)銀行風(fēng)險存在的客觀必然性和風(fēng)險管理的持久性，真正理解商業(yè)銀行能夠識別、監(jiān)測、度量和控制風(fēng)險，但不能回避風(fēng)險，商業(yè)銀行能夠通過主動的風(fēng)險管理來實現(xiàn)風(fēng)險和收益的平衡。同時要全面培育健康的風(fēng)險管理文化，實現(xiàn)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的目標由“管住風(fēng)險”向“為股東創(chuàng)造價值”過渡，推行涵蓋事前預(yù)測、事中控控制和事后處置的全過程風(fēng)險管理行為，將其貫穿到所有員工和所有業(yè)務(wù)中去，建立良好的風(fēng)險控制文化，形成風(fēng)險控制的文化氛圍、風(fēng)險防范的道德評價和職業(yè)環(huán)境。
(二)構(gòu)建商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險；利率風(fēng)險；操作風(fēng)險
自商業(yè)銀行產(chǎn)生，風(fēng)險就與之相伴、形影不離。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場競爭的加劇，銀行業(yè)風(fēng)險也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特征。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，銀行業(yè)則是金融業(yè)的重要組成部分，隨著人們對金融風(fēng)險的重視和認識的加深，國際銀行風(fēng)險管理的內(nèi)涵和理念不斷深化，水平也在不斷提高。中國是處于轉(zhuǎn)型過程中的發(fā)展中國家，外部經(jīng)濟環(huán)境較為復(fù)雜，銀行業(yè)發(fā)展還很不成熟，風(fēng)險的表現(xiàn)形式更為特殊，這對風(fēng)險管理提出了更高的要求。
一、城市商業(yè)銀行的本質(zhì)與風(fēng)險類型
(一)城市商業(yè)銀行的本質(zhì)
商業(yè)銀行有四大本質(zhì)特征：一是商業(yè)性。商業(yè)銀行要追求盈利。二是風(fēng)險性。既有資金的損失風(fēng)險，又有相關(guān)人員的責任風(fēng)險。三是服務(wù)性。商業(yè)銀行作為社會第三產(chǎn)業(yè)，服務(wù)于經(jīng)濟發(fā)展、社會進步和民眾。四是關(guān)聯(lián)性。作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，商業(yè)銀行辦得如何，不僅是自身的問題，更會對經(jīng)濟社會產(chǎn)生直接和深刻的影響，也是社會問題。因此，商業(yè)銀行的貸款投放在社會資源配置中發(fā)揮著直接主導(dǎo)作用，貸款投向哪里，其他生產(chǎn)要素就會隨之向哪里聚集，由此便形成社會產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，對社會生活產(chǎn)生影響。商業(yè)銀行的發(fā)展必須正確認識和把握其“四性”的本質(zhì)特征。
(二)城市商業(yè)銀行的風(fēng)險類型
銀行風(fēng)險是指由于種種不確定因素使銀行在從事資金融通過程中所取得的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失或獲得額外收益的可能性。其表現(xiàn)形式有：信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。鑒于我國國有商業(yè)銀行存在的巨額不良債權(quán)(不良貸款和應(yīng)收未收利息)，以及銀行內(nèi)部違規(guī)操作、過度投機和大案要案的層出不窮，我國銀行業(yè)面臨的風(fēng)險主要表現(xiàn)在信用風(fēng)險、利率風(fēng)險和操作風(fēng)險三個方面。
二、我國城市商業(yè)銀行三大風(fēng)險的定義及其特征
(一)信用風(fēng)險
信用風(fēng)險是指借款人因為各種原因不能足額、按時償還商業(yè)銀行的貸款從而使貸款資金蒙受損失的可能性。信貸風(fēng)險的管理工作包括風(fēng)險的計量、分散、轉(zhuǎn)移、補償?shù)葍?nèi)容，其中以信用評級為前提的信用風(fēng)險計量是信貸風(fēng)險管理整體工作的基礎(chǔ)。隨著金融的全球化趨勢及金融市場的波動性加劇，各國銀行和投資者受到了前所未有的信用風(fēng)險的挑戰(zhàn)，因此，認識信貸風(fēng)險首先應(yīng)該認識影響銀行信貸風(fēng)險的因素。信貸風(fēng)險是外部因素與內(nèi)部因素的函數(shù)。外部因素包括社會、政治、經(jīng)濟的變動或是自然災(zāi)害等銀行無法避免的因素；內(nèi)部因素是商業(yè)銀行對待信貸風(fēng)險的態(tài)度，這類因素體現(xiàn)在其貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)管的質(zhì)量之中。
(二)利率風(fēng)險
自1952年至70年代末，我國本幣利率始終是管制利率，但管制利率并不等于利率的永恒不變。當政府調(diào)整利率政策時，依然存在利率風(fēng)險的可能。然而，改革開放以來我國的利率頻繁調(diào)整，如上世紀末央行連續(xù)8次下調(diào)利率。2007年不到一年時間，央行已經(jīng)連續(xù)5次上調(diào)利率。同時政府對銀行的一些特殊政策規(guī)定也給商業(yè)銀行帶來了極大的利率風(fēng)險。由于我國各商業(yè)銀行缺乏對中央銀行利率政策的準確預(yù)期，更不能根據(jù)中央銀行利率政策的變動走勢適時調(diào)整自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，以致資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)嚴重失衡，在利率調(diào)整時遭受損失，國內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)失衡問題十分突出。首先，在總量結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負債總量之間沒有保持合理的比例關(guān)系，存在存差和借差缺口過大等問題，受限于資金運用權(quán)限的限制，大量資金積壓，承受著利率調(diào)整的風(fēng)險；其次，在期限結(jié)構(gòu)上，資產(chǎn)與負債結(jié)構(gòu)在期限結(jié)構(gòu)上沒有建立合理的配比關(guān)系，如以短期存款支持長期貸款或以長期存款支持短期貸款。
(三)操作風(fēng)險
近年來，國際和國內(nèi)銀行業(yè)操作風(fēng)險事件頻發(fā)，給商業(yè)銀行帶來了巨大的損失，防范操作風(fēng)險仍然是擺在銀行業(yè)面前的一個十分重要而緊迫的課題。筆者給操作風(fēng)險下的定義是：操作風(fēng)險是與銀行業(yè)務(wù)操作相聯(lián)系的風(fēng)險，它是指由于以不當或不足的方式操作業(yè)務(wù)或外部事件而對銀行業(yè)務(wù)帶來負面影響的可能性，操作風(fēng)險的內(nèi)涵是動態(tài)的，銀行許多新的風(fēng)險會不斷歸并其中。操作風(fēng)險主要來源于銀行的日常營運.大多是在銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)產(chǎn)生風(fēng)險，信用風(fēng)險和市場風(fēng)險大多由外部原因引發(fā)。每個銀行都有其自身、獨立的和獨特的操作環(huán)境，必須考慮銀行具體情況來對操作風(fēng)險進行分析，這是操作風(fēng)險的關(guān)鍵特征。
三、我國城市商業(yè)銀行加強風(fēng)險管理的措施
(一)樹立正確的風(fēng)險管理理念
正確的風(fēng)險管理理念是商業(yè)銀行實現(xiàn)有效風(fēng)險管理的基礎(chǔ)保障。我國商業(yè)銀行需要采取多種方法加強風(fēng)險管理知識教育，樹立“全面風(fēng)險管理、全員風(fēng)險管理”的理念，讓員工充分認識商業(yè)銀行風(fēng)險存在的客觀必然性和風(fēng)險管理的持久性，真正理解商業(yè)銀行能夠識別、監(jiān)測、度量和控制風(fēng)險，但不能回避風(fēng)險，商業(yè)銀行能夠通過主動的風(fēng)險管理來實現(xiàn)風(fēng)險和收益的平衡。同時要全面培育健康的風(fēng)險管理文化，實現(xiàn)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的目標由“管住風(fēng)險”向“為股東創(chuàng)造價值”過渡，推行涵蓋事前預(yù)測、事中控控制和事后處置的全過程風(fēng)險管理行為，將其貫穿到所有員工和所有業(yè)務(wù)中去，建立良好的風(fēng)險控制文化，形成風(fēng)險控制的文化氛圍、風(fēng)險防范的道德評價和職業(yè)環(huán)境。
(二)構(gòu)建商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系
關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；維度；權(quán)變；風(fēng)險屬性
基金項目：吉林建筑工程學(xué)院青年科技發(fā)展基金項目（J20091123）
中圖分類號：F27文獻標識碼：A
一、問題提出
2011年3月11日發(fā)生在日本的大地震，從某種程度上來講，這次災(zāi)難非比尋常。日本作為很多先進零部件和先進材料的高端生產(chǎn)國，已經(jīng)開辟了一個專屬市場，而日本公司在這些行業(yè)中常常是處于支配地位。據(jù)瑞士信貸數(shù)據(jù)，日本供應(yīng)的鋰離子電池所用電極材料占全球供應(yīng)量的78%，液晶顯示器所用偏振光保護膜幾乎占全部，其他高科技材料也占很大部分。然而，這些產(chǎn)品的供應(yīng)問題引起越來越強烈的擔憂，可以看出災(zāi)害可以給全球供應(yīng)造成怎樣的沖擊？在應(yīng)對日本地震造成的后果之際，不少企業(yè)正匆忙重新組織自己的供應(yīng)鏈，對電子和汽車等行業(yè)的許多跨國企業(yè)來說，日本地震后的局面再一次暴露出了眾多企業(yè)供應(yīng)鏈的脆弱性，使得供應(yīng)鏈風(fēng)險管理成為備受關(guān)注的焦點。
無可置疑的是，每條供應(yīng)鏈在某一特定方面的具體屬性都是獨特的。這種獨特性也相應(yīng)地需要用獨特的方法來管理有關(guān)風(fēng)險。本文試建立這樣一種“權(quán)變框架”的方法，將其共同和共有的屬性在一個總體框架上進行定位。構(gòu)建權(quán)變框架下的供應(yīng)鏈風(fēng)險維度，這個框架中所采取的方法是，當一些特定的變量或參數(shù)發(fā)生或出現(xiàn)時，決策者可以采取預(yù)先設(shè)定好的策略去解決所存在的問題。
二、供應(yīng)鏈中的風(fēng)險屬性分析
對供應(yīng)鏈風(fēng)險屬性分析有助于深入把握企業(yè)各領(lǐng)域業(yè)務(wù)活動所面臨風(fēng)險的動態(tài)性及其影響后果，可以為之提供良好的范例。
供應(yīng)鏈中的風(fēng)險可以根據(jù)供應(yīng)鏈的延續(xù)過程進行分類。（圖1）Paulsson和Norrman（2003）對這個延續(xù)過程確認了三個方面，即運行障礙、戰(zhàn)術(shù)中斷和戰(zhàn)略不確定性。在本質(zhì)上，這三個方面與風(fēng)險類型的不同有關(guān)，并非意味著一個比另一個更為顯著或普遍。與此研究相類似，Kleindorfer和Wassenhove（2003）將風(fēng)險劃分為兩種類型：供需協(xié)調(diào)風(fēng)險和中斷風(fēng)險。在實質(zhì)上，相關(guān)研究處理的是供應(yīng)鏈風(fēng)險的不同類型以及需要不同處理方法和管理方案的問題。區(qū)分不同種類的供應(yīng)鏈風(fēng)險是很有意義的，然而我們更需要認識到現(xiàn)實中這些不同類型的風(fēng)險的相互依賴性。采取使供應(yīng)鏈更簡潔、更靈活從而改善其績效的行動（例如提高效率和盈利能力），其結(jié)果可能會增大戰(zhàn)術(shù)中斷和戰(zhàn)略不確定性的風(fēng)險。目前，相關(guān)領(lǐng)域已經(jīng)有了較大發(fā)展，這些發(fā)展也將不斷繼續(xù)下去，從而將對圖1所概括的三個方面的供應(yīng)鏈風(fēng)險管理產(chǎn)生影響。供應(yīng)鏈領(lǐng)域發(fā)展的主要特點以及所涉及風(fēng)險主要包括以下方面：
1、供應(yīng)鏈合作風(fēng)險。供應(yīng)鏈合作要求各節(jié)點企業(yè)將私有信息完全共享出來，只有掌握了系統(tǒng)中各個成員的具體信息，才有可能求得供應(yīng)鏈整體的最優(yōu)解。但供應(yīng)鏈成員作為獨立的經(jīng)濟主體，雖然有長期合作伙伴關(guān)系，但相互之間也存在著競爭，供應(yīng)鏈成員出于自身利益的考慮有時會故意隱瞞或謊報數(shù)據(jù)，造成信息的不對稱，導(dǎo)致道德風(fēng)險的產(chǎn)生，從而危害供應(yīng)鏈的整體利益，影響供應(yīng)鏈的效率最大化。
2、供應(yīng)鏈信息風(fēng)險。威廉姆森認為：交易成本就其本身而論相當于物理學(xué)中的“摩擦”這一定義。這種“摩擦”的存在取決于三個因素：受到限制的理性思考、機會主義以及資產(chǎn)特殊性。其中，機會主義是指信息的不完整的或受到歪曲的透露，尤其是指旨在制造成信息方面的誤導(dǎo)、歪曲、掩蓋、攪亂或混淆的蓄意行為。它是造成信息不對稱的實際條件或人為條件的原因，這種情況使得經(jīng)濟組織的問題復(fù)雜化了。對于雙方來說，獲取大量高質(zhì)量信息的能力可以確保談判不僅是信息充分的，更會對問題本身所涉及的相關(guān)知識和對問題的理解更加深刻。
3、供應(yīng)鏈內(nèi)部運營風(fēng)險。相互依賴和相互支撐的合作伙伴，進行有效的資源整合。據(jù)有關(guān)實地調(diào)研發(fā)現(xiàn)：不少供應(yīng)鏈上各個環(huán)節(jié)尚處于相對獨立、自成一體狀態(tài)，不能形成鏈條“整體”，表現(xiàn)為結(jié)構(gòu)上的松散性。結(jié)構(gòu)上所存在的天然缺憾可能造成一種內(nèi)耗和低效運作，使供應(yīng)鏈存在“斷裂”風(fēng)險。
4、供需調(diào)性風(fēng)險和中斷風(fēng)險。無論是在供應(yīng)鏈內(nèi)部還是外部，成員之間的互動和反應(yīng)都會對風(fēng)險產(chǎn)生較大影響。在供應(yīng)鏈內(nèi)部，位于上游的供應(yīng)商很可能因下游客戶所簽訂的協(xié)議而受到?jīng)_擊。市場上的最終客戶在價格、有效性、質(zhì)量和設(shè)計等方面帶來的競爭壓力會通過供應(yīng)鏈的各個環(huán)節(jié)而依次反饋回來；另一方面這些局部的干擾可能會對整個供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)和成員關(guān)系模式產(chǎn)生放大和長期的影響。在當前技術(shù)變化和全球競爭環(huán)境下，許多研究者認為后一種局面出現(xiàn)的可能性會更大一些。
5、供應(yīng)鏈決策環(huán)境風(fēng)險。風(fēng)險管理的決策環(huán)境是不斷發(fā)展變化的。在許多全球性的市場上，人們可能會認為信息技術(shù)能夠降低進入壁壘和退出壁壘。它們可能會改變與最終客戶之間的溝通方法、營銷渠道、客戶的訂購和采購方法、產(chǎn)品或服務(wù)的供貨渠道，以及維持客戶關(guān)系的過程。所有這些變化不僅會對整個供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)和過程產(chǎn)生潛在影響，而且會對企業(yè)所承擔的風(fēng)險產(chǎn)生潛在的影響，并會影響到對意外事件的風(fēng)險感知。
三、基于權(quán)變框架的供應(yīng)鏈風(fēng)險維度構(gòu)建
構(gòu)建任何用以描述特殊情形的框架結(jié)構(gòu)，都需要確定特定的維度。供應(yīng)鏈風(fēng)險需要一套關(guān)鍵的特征屬性或維度能決定所包含風(fēng)險的本質(zhì)，這些屬性或維度能夠為這些風(fēng)險怎樣被定義、衡量以及化解提供指導(dǎo)。這套關(guān)鍵的特征屬性因素包括背景、結(jié)構(gòu)/過程、決策支持、參與人等。通常認為這四個維度可以對供應(yīng)鏈風(fēng)險管理中的大多數(shù)決策情形進行分類，為供應(yīng)鏈上的決策者提供更大的決策依據(jù)。
維度1：背景特征。這個維度的子集是外部環(huán)境、供應(yīng)鏈背景、內(nèi)部環(huán)境。外部環(huán)境代表了供應(yīng)鏈運作以及決策制定的一般環(huán)境。主要包括市場需求不確定性風(fēng)險、經(jīng)濟周期風(fēng)險、政策風(fēng)險、法律風(fēng)險、意外災(zāi)禍風(fēng)險等因素。這些因素表現(xiàn)出供應(yīng)鏈運營所面臨風(fēng)險的本質(zhì)特征；供應(yīng)鏈背景代表了供應(yīng)鏈所屬行業(yè)特點、現(xiàn)狀、優(yōu)勢、劣勢、機會、威脅等因素，主要范圍集中于供應(yīng)鏈中的單個企業(yè)以及其上游和下游的直接合作伙伴；內(nèi)部環(huán)境代表了供應(yīng)鏈結(jié)點組織、戰(zhàn)略、資源和文化等都是影響風(fēng)險預(yù)期的因素，也是影響相關(guān)風(fēng)險管理和具體決策制定的重要因素。
維度2：結(jié)構(gòu)和過程特征。供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)及其組成要素是決策風(fēng)險特征影響因素的主要代表。在很多方面，這涉及到結(jié)構(gòu)、過程以及伙伴關(guān)系的穩(wěn)定程度。供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)具有層次性、雙向性、多極性、動態(tài)性和跨地域性等特征，供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)中的企業(yè)角色分類可分為主體企業(yè)與客體企業(yè)、核心企業(yè)與非核心企業(yè)、潛在企業(yè)等，在供應(yīng)鏈上，不同角色結(jié)點企業(yè)具有不同的特征，起著不同的作用，對整個供應(yīng)鏈運作也有不同程度的影響。眾多例子表明，很多行業(yè)的供應(yīng)鏈前景處于不穩(wěn)定和激烈變革狀態(tài)，或是新形成的伙伴關(guān)系，供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)變化反應(yīng)的本質(zhì)以及供應(yīng)鏈成員間的合作過程和行為都代表著一系列重要的變量，這些變量將反映出風(fēng)險的本質(zhì)特征以及進行風(fēng)險識別和管理的潛在方法。經(jīng)常和快速的變化會對良好的伙伴關(guān)系和合作過程的形成產(chǎn)生影響，從而導(dǎo)致不穩(wěn)定和不信任局面的產(chǎn)生，這樣可能會面臨更多的風(fēng)險。
維度3：決策支持。與外部環(huán)境相同，供應(yīng)鏈環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境都表明決策制定的背景，企業(yè)中待解決的特殊問題將會表現(xiàn)為決策。描述決策特征的方式對風(fēng)險認知、決策過程以及承擔風(fēng)險的準備都有很重要的意義。因此，不管供應(yīng)鏈的形式如何，從決策層次上看，核心企業(yè)的決策權(quán)重是最大的，利益是最大的，風(fēng)險也是最大的，處在最上層，它的決策將影響供應(yīng)鏈上其他節(jié)點的決策，其他的上游和下游企業(yè)均處在下層，是相對獨立的決策者，有各自的目標函數(shù)與決策變量，這就使得整個供應(yīng)鏈的決策系統(tǒng)呈分散遞階層次結(jié)構(gòu)，由各節(jié)點做出的能夠滿足供應(yīng)鏈管理目標實現(xiàn)的決策是供應(yīng)鏈的滿意決策。影響供應(yīng)鏈決策主要包括環(huán)境、過去決策、決策者對風(fēng)險的態(tài)度、組織文化、時間等因素。
維度4：人員特征。早期關(guān)于風(fēng)險的研究主要關(guān)注于個體風(fēng)險決策行為，影響個體、團體承擔風(fēng)險和制定決策行為的主要因素包括：（1）風(fēng)險洞察力和風(fēng)險準備；（2）性別和年齡的影響。基于性別和年齡的不同，決策者在風(fēng)險感知和承擔風(fēng)險的準備方面是不同的；（3）群體影響。March認為，作為一個整體的組織可能會提供一種環(huán)境，“在這種環(huán)境下評估風(fēng)險、承擔風(fēng)險并且轉(zhuǎn)化為行動”。因此，組織中的團隊可能會在他們的決策中反映出這一點，在制定特殊決策方面會有一些不同，例如研發(fā)投資等。
四、結(jié)論
本文通過對供應(yīng)鏈風(fēng)險屬性分析，把握供應(yīng)鏈上獨特的屬性，分別采取相應(yīng)獨特的方法來管理有關(guān)風(fēng)險，試圖在供應(yīng)鏈環(huán)境下風(fēng)險管理權(quán)變框架下構(gòu)建維度。充分認識到這種權(quán)變框架在描繪這個領(lǐng)域的研究結(jié)論方面帶來了一系列好處，對于識別供應(yīng)鏈中的組織以及管理風(fēng)險具有重要意義。
（作者單位：吉林建筑工程學(xué)院）
主要參考文獻：
[1]馬士華，林勇著.供應(yīng)鏈管理.北京：機械工業(yè)出版社，2005.8.
[關(guān)鍵詞]通信；工程項目；風(fēng)險管理
中圖分類號：F284文獻標識碼：A文章編號：1009-914X（2017）03-0052-01
引言：近年來，隨著社會經(jīng)濟以及科學(xué)技術(shù)的革新發(fā)展，通信工程項目呈現(xiàn)了多元化、復(fù)雜化的發(fā)展趨勢。在此發(fā)展環(huán)境中，通信工程項目中不確定性風(fēng)險因素逐漸增多，在一定程度上導(dǎo)致通信工程項目經(jīng)濟損失的加大，為項目風(fēng)險管理增添了困難性與復(fù)雜性。因此，為滿足社會需求，提升通信產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢，對通信工程項目風(fēng)險管理的分析已成為通信產(chǎn)業(yè)建設(shè)與發(fā)展的必然趨勢，且具有重要的現(xiàn)實意義。
1通信工程項目風(fēng)險管理的概念
項目風(fēng)險管理（ProjectRiskManagement），主要是指通過采用一定的手段對項目進行風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價，進而對項目風(fēng)險進行有效認知、控制與解決，用以用最小的成本，保證項目目標（任務(wù)）順利完成的管理工作[1]。在通信工程項目風(fēng)險管理中，通過對通信工程項目存在的風(fēng)險因素進行識別、分析、評價與控制、解決，有利于減少不必要的經(jīng)濟損失，提升通信工程項目的成功率，促進通信產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化發(fā)展。
2通信工程項目風(fēng)險的本質(zhì)特性
通信工程項目的本質(zhì)特性在一定程度上具有不穩(wěn)定性，為工程項目風(fēng)險管理增添了難度，因此明確并掌握通信工程項目風(fēng)險的本質(zhì)特性對項目風(fēng)險管理的優(yōu)化具有重要意義。
2.1通信工程項目風(fēng)險具有客觀性
由于通信工程項目的規(guī)模較大、工程項目工期相對較長且內(nèi)容涉及范圍廣，投入的技術(shù)與資金較大，因此，在工程項目建設(shè)工程中，其各環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險因素并不能依據(jù)人意愿的改變而改變，其客觀性較為明顯[2]。
2.2通信工程項目風(fēng)險具有變化性
在通信工程項目建設(shè)中，尤其是網(wǎng)絡(luò)通信工程項目建設(shè)中，通信工程項目的施工目標、施工環(huán)境以及所應(yīng)用的施工設(shè)備與方法相對復(fù)雜，隨著工程項目的深入，風(fēng)險因素會隨著外在環(huán)境以及其他條件的變化而變化。因此，只有將各種風(fēng)險因素進行有效控制，才能避免新風(fēng)險因素的產(chǎn)生，實現(xiàn)對項目風(fēng)險管理的有效控制。
2.3通信工程項目風(fēng)險具多元性
基于通信工程項目施工范圍廣、技術(shù)特殊、項目建設(shè)周期長等特點，通信工程項目在建設(shè)過程中，將出現(xiàn)不同種類的風(fēng)險因素，加之外部環(huán)境的變化，使通信工程項目風(fēng)險呈現(xiàn)出多元化的特點。
2.4通信工程項目風(fēng)險具偶然性與必然性
通信工程項目的風(fēng)險所帶來的經(jīng)濟損失是隨機的，具有偶然性特征。在基于對各種風(fēng)險因素的分析與研究，可從中探尋到通信工程醒目風(fēng)險的的規(guī)律，進而致使項目風(fēng)險具有必然性。因此，掌握項目風(fēng)險的偶然性與必然性有助于設(shè)計出科學(xué)的風(fēng)險預(yù)防方案。
3通信工程項目風(fēng)險管理存在的問題
除通信工程項目風(fēng)險的本質(zhì)特征外，在我國通信工程項目建設(shè)中，管理人員對于風(fēng)險管理的整體意識低下，部分企業(yè)并為建立完善的項目風(fēng)險管理體系與管理制度，對項目風(fēng)險定位模糊無法進行科學(xué)、有效的解決。對此，樹立風(fēng)險管理意識，構(gòu)建完善風(fēng)險管理體系，制定項目風(fēng)險管理制度，已成為當今我國通信行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，對通信工程項目風(fēng)險管理的優(yōu)化具有重要意義。
4通信工程項目風(fēng)險管理優(yōu)化措施分析
4.1對風(fēng)險因素進行有效識別
在通信工程項目中，風(fēng)險識別重點在于對項目風(fēng)險中可能帶來不良影響或經(jīng)濟損失的風(fēng)險因素進行預(yù)測與記錄，并基于記錄以及所積累的經(jīng)驗，對項目中存在的風(fēng)險因素進行準確識別，從而及時控制風(fēng)險因素的發(fā)展，并對其進行解決處理，從而將工程項目中的風(fēng)險降到最低，將風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)闄C遇，促進工程項目風(fēng)險管理的優(yōu)化發(fā)展。
4.2對項目風(fēng)險進行分析、評估與回避
準確掌握通信工程項目中的常見風(fēng)險因素，包括經(jīng)濟風(fēng)險因素、政治風(fēng)險因素、技術(shù)風(fēng)險因素等等，從而基于不同的風(fēng)險因素特征對通信工程項目的風(fēng)險進行分析與評估，并采用有針對性的措施進行解決或回避。例如，對于政治風(fēng)險，即由政府政策的改變所形成的不確定性風(fēng)險，可對政策進行全面解讀與掌握，并給予政策改革需求與實際發(fā)展制定項目工程建設(shè)方案。并采用一定的技術(shù)或方法進行彌補，從而實現(xiàn)風(fēng)險管理目標[3]。
4.3有效控制項目風(fēng)險損失
通信企業(yè)管理人員應(yīng)通過不斷學(xué)習(xí)與經(jīng)驗交流，轉(zhuǎn)變管理觀念，提升自身對項目風(fēng)險管理的重視，并強化企業(yè)風(fēng)險管理人員對工程項目風(fēng)險本質(zhì)具有明確的認知與掌握。與此同時，對風(fēng)險發(fā)生所帶來的損失（經(jīng)濟損失、信譽損失、市場損失、企業(yè)關(guān)系損失）進行主動控制與有效預(yù)防，在根源上對通信工程項目風(fēng)險損失進行防控，從而降低風(fēng)險因素帶來的危害[4]。
4.4科學(xué)轉(zhuǎn)移項目風(fēng)險
項目風(fēng)險轉(zhuǎn)移，主要是指將存在的潛在風(fēng)險科學(xué)合理的轉(zhuǎn)移到其他組織結(jié)構(gòu)中，用以降低風(fēng)險發(fā)生率。在此過程中，管理人員應(yīng)對通信項目具有全面而準確的了解與掌握，并利用科學(xué)的手段，制定合理轉(zhuǎn)移方案，在實踐操作過程中要注重應(yīng)轉(zhuǎn)移而帶來的企業(yè)新風(fēng)險。
結(jié)論
總而言之，通信業(yè)工程項目風(fēng)險管理是通信產(chǎn)業(yè)管理與運營中的重要環(huán)節(jié)，對提升企業(yè)競爭優(yōu)勢，強化企業(yè)對工程項目風(fēng)險管理力度，提高企業(yè)通信工程項目成功率，降低企業(yè)經(jīng)濟損失具有重要作用。因此，在新形勢下，只有明確認知并掌握通信工程項目風(fēng)險管理的本質(zhì)特性，并結(jié)合實際發(fā)展情況進行科學(xué)、合理的解決，才能實現(xiàn)項目風(fēng)險管理的優(yōu)化發(fā)展，進一步推動通信產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定、安全與可持續(xù)競爭發(fā)展。
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【關(guān)鍵詞】信貸資產(chǎn)證券化；信用風(fēng)險；CreditRisk+模型
信貸資產(chǎn)證券化是自20世紀70年代以來世界金融領(lǐng)域中最重要、發(fā)展最迅速的創(chuàng)新之一。它將金融機構(gòu)中缺乏流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成流動性的證券，以此增加資產(chǎn)的流動性、提供新的投融資渠道、分散風(fēng)險以及優(yōu)化配置資源。風(fēng)險問題是任何金融的核心問題，信貸資產(chǎn)證券化在具有重要經(jīng)濟效益的同時，風(fēng)險也是并存的。信用風(fēng)險是信貸資產(chǎn)證券化過程中的基本的和主要的風(fēng)險，本研究利用CreditRisk+模型的特點和優(yōu)勢，在實例分析的基礎(chǔ)上，提出了運用此模型管理與控制信貸資產(chǎn)證券化信用風(fēng)險的策略，以期為推進信貸資產(chǎn)證券化，以及此過程中的信用風(fēng)險防范和化解提供一些思路。
一、信貸資產(chǎn)證券化信用風(fēng)險的定義及其特征
信用風(fēng)險也稱違約風(fēng)險，是指交易過程中一方的不履約對另一方造成損失的可能性，反應(yīng)在借貸關(guān)系中，即債務(wù)人不如期向債權(quán)人償還債務(wù)而引起的債權(quán)人損失的可能性。信貸資產(chǎn)證券化的信用風(fēng)險有以下特征。（1）綜合性。信用風(fēng)險是自然災(zāi)害風(fēng)險、政治風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險等各種類型風(fēng)險的綜合體現(xiàn)。各種類型的風(fēng)險最終都表現(xiàn)為交易過程中的違約，通過信用風(fēng)險體現(xiàn)出來。（2）擴散性和傳遞性。信用風(fēng)險極易形成一個“信用風(fēng)險鏈”，即交易中一方的信用風(fēng)險有可能引起另一方的信用風(fēng)險；而另一方的信用風(fēng)險又可能引起另一方的信用風(fēng)險，表現(xiàn)出信用風(fēng)險的不斷擴散和傳遞。（3）累積性。由于信用風(fēng)險的傳遞性和擴散性特點，一方的信用風(fēng)險可能導(dǎo)致與其相關(guān)的各方的信用風(fēng)險，這樣累積的總的信用風(fēng)險迅速增大，有時會產(chǎn)生信用危機。（4）突發(fā)性和隱蔽性。信用風(fēng)險可以通過“借新債還舊債”等方式得到暫時緩解，這樣風(fēng)險被隱蔽，等顯現(xiàn)出來時，讓人覺得風(fēng)險是突發(fā)的。（5）不確定性。任何風(fēng)險都具有不確定性，信用風(fēng)險受參與各方經(jīng)營能力、努力程度、個人品格等各種主觀因素的制約，其不確定性更大。
二、CreditRisk+模型的適用性及優(yōu)勢
Creditrisk+模型是1996年瑞士信貸分行金融產(chǎn)品部推出的信用風(fēng)險管理模型。該模型基于保險精算的方法，忽略債務(wù)人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)價值的降低、信用等級變化對資產(chǎn)價值的影響等因素，只考慮違約風(fēng)險，認為債務(wù)人只有違約和不違約兩種狀態(tài)，重在分析資產(chǎn)組合的統(tǒng)計學(xué)特點。Creditrisk+模型將各類違約事件模型化為有一定概率分布的連續(xù)變量，計算違約的概率。利用各個頻度的違約概率分布加總后得出貸款組合的損失分布。與其他模型相比，CreditRisk+模型更適用于測算和控制信貸資產(chǎn)證券化的信用風(fēng)險，其優(yōu)勢主要表現(xiàn)在：（1）CreditRisk+模型抓住了違約事件的本質(zhì)特征。CreditRisk+模型著眼于經(jīng)驗主義和實用主義，沒有對違約事件的成因作任何假設(shè)，只考慮了信用風(fēng)險，緊緊抓住了證券化過程中違約事件的本質(zhì)特征。違約事件一般較少，且發(fā)生的概率有較大的隨機性，這樣一來，先前觀測所得的違約率在不同時間段可能會有明顯的波動，CreditRisk+模型通過引入違約率的波動性來解決此問題。（2）計算便捷是CreditRisk+模型的一大亮點。CreditRisk+模型所需的指標非常少，只需輸入兩個變量――每筆債券的預(yù)期違約率和風(fēng)險敞口即可，不需信用等級轉(zhuǎn)換矩陣或有關(guān)利率期限結(jié)構(gòu)的信息，它的拓展模型也只需增加一些對宏觀因素的影響的考慮即可。CreditRisk+模型的這種便捷性有助于金融機構(gòu)進行更深入細致的分析工作，有助于CreditRisk+模型在信用風(fēng)險管理和控制中的進一步推廣應(yīng)用。（3）模型的計算結(jié)果十分漂亮。CreditRisk+模型通過一個概率生成函數(shù)，對貸款組合損失的概率分布有封閉解，因而計算時不需要運用模擬技術(shù)，計算速度較快。此外，這樣不僅能夠降低數(shù)字計算帶來的誤差，還能夠分析債券/信貸組合由于某個債務(wù)人的加入帶來的邊際風(fēng)險。綜上所述，CreditRisk+模型具有適用性廣、對數(shù)據(jù)要求相對較少、計算效率高等特點，在信貸資產(chǎn)證券化過程中基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不足的情況下，對于信貸資產(chǎn)證券化資產(chǎn)池信用風(fēng)險的測算和管理控制而言，CreditRisk+模型是較為合適的選擇。
三、應(yīng)用creditRisk+模型管理與控制信貸資產(chǎn)證券化信用風(fēng)險的案例分析
（1）樣本的選擇。筆者模擬一個由130筆信貸資產(chǎn)證券化構(gòu)成的資產(chǎn)池，資產(chǎn)池是由各企業(yè)的貸款構(gòu)成的，這些企業(yè)主要包括電信、電力、煤電油運、基礎(chǔ)設(shè)施、制造業(yè)、化工業(yè)、高科技行業(yè)等十余個行業(yè)。這些行業(yè)集中于公用行業(yè)但行業(yè)性質(zhì)又較分散，可在某種程度上規(guī)避行業(yè)的周期性風(fēng)險，減少信用風(fēng)險；資產(chǎn)包跨越北京、重慶、上海等19個省市，區(qū)域分布較廣，可在一定程度上避免由區(qū)域性經(jīng)濟衰退帶來的信用風(fēng)險；此外，債權(quán)異質(zhì)化使得各債務(wù)人相互關(guān)聯(lián)較少，一個債務(wù)人違約，對別的債務(wù)人沒有大的影響。由此可以看出，該資產(chǎn)池貸款質(zhì)量比較高，證券化產(chǎn)品資產(chǎn)池中的信貸資產(chǎn)屬于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。（2）CreditRisk+模型相關(guān)參數(shù)的確定。一是確定風(fēng)險衡量期間。一般而言，風(fēng)險衡量期間不能比應(yīng)用風(fēng)險減輕技術(shù)的時間短，且一般的會計期間為一年，故本文采用通用標準，將風(fēng)險衡量期間確定為一年。二是確定違約率及違約波動率。根據(jù)信貸資產(chǎn)證券化的規(guī)定將原始債務(wù)人逾期歸還本金或利息視為違約。對于違約率及違約波動率，數(shù)據(jù)來源于《信貸資產(chǎn)證券化質(zhì)量監(jiān)測表》。按照不同貸款方式和不同級別對資產(chǎn)池的每個季度進行統(tǒng)計，然后將季度數(shù)據(jù)換算成年度數(shù)據(jù)。（3）運用模型對資產(chǎn)池的違約損失分布的計算。首先對單筆信貸資產(chǎn)信用風(fēng)險運用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)檢驗法進行測算，將測算結(jié)果輸入CreditRisk+模型，便可計算出資產(chǎn)池中各筆信貸資產(chǎn)的預(yù)期違約損失、風(fēng)險貢獻和資產(chǎn)池的預(yù)期違約損失分布，如圖1所示：
圖1 資產(chǎn)池的預(yù)期違約損失分布
結(jié)果顯示：在130筆信貸資產(chǎn)中，風(fēng)險貢獻最大的3筆資產(chǎn)的風(fēng)險貢獻為363萬、260萬與1112萬。如果將這3筆資產(chǎn)進行處理，如與債務(wù)人或當?shù)卣M行更深入的溝通、對各種處置手段進行綜合使用，或直接將這3筆風(fēng)險貢獻最大的資產(chǎn)從資產(chǎn)池中移除，將會大幅降低資產(chǎn)池的風(fēng)險。我們試用CreditRisk+模型對資產(chǎn)池進行信用風(fēng)險的管理和控制：將上面三筆風(fēng)險貢獻最大的資產(chǎn)從資產(chǎn)池中除去，就構(gòu)建了一個只包含127筆信貸資產(chǎn)的新的資產(chǎn)池，運用CreditRisk+模型對其進行重新估計，新的資產(chǎn)池的風(fēng)險貢獻數(shù)據(jù)、預(yù)期違約損失及其預(yù)期違約損失分布如圖2所示。
圖2 新資產(chǎn)池的預(yù)期違約損失分布
將以上兩圖進行對比，我們可以看出，將3筆風(fēng)險貢獻最大的資產(chǎn)從資產(chǎn)池中除去后，余下的127筆資產(chǎn)數(shù)據(jù)不變，但重新應(yīng)用CreditRisk+模型測算新的資產(chǎn)池，余下的127筆資產(chǎn)的風(fēng)險貢獻與之前是完全不同的。這是因為將該3筆資產(chǎn)從原資產(chǎn)池中移除后，新資產(chǎn)池對于其他127筆資產(chǎn)的持有部位的比例也跟著改變，且每筆資產(chǎn)對于資產(chǎn)池風(fēng)險的影響程度亦不相同，因此造成127筆資產(chǎn)風(fēng)險貢獻的改變。由上述的風(fēng)險管理過程中可知，轉(zhuǎn)變?yōu)樾沦Y產(chǎn)池后，預(yù)期違約損失減少了39萬元。此外，將該3筆資產(chǎn)從原資產(chǎn)池中移除后，新資產(chǎn)池的預(yù)期違約損失變動率為26.5％，預(yù)期違約損失分布的99％損失水平臨界值變動率為6.39％，表明此風(fēng)險管理過程對資產(chǎn)組合預(yù)期違約損失的影響大于預(yù)期違約損失分配的99％損失水平臨界值的影響，且新資產(chǎn)池所需要的經(jīng)濟資本也有顯著的改變。
四、CreditRisk+模型在信貸資產(chǎn)證券化信用風(fēng)險管理與控制中的應(yīng)用建議
從以上的實證分析可知，CreditRisk+模型可以較為容易地計算單筆不良資產(chǎn)的邊際風(fēng)險貢獻，因而可以更加直接地識別高風(fēng)險資產(chǎn)，有助于資產(chǎn)池的優(yōu)化以及風(fēng)險管理。和傳統(tǒng)的專家打分法相比，CreditRisk+模型可以提供傳統(tǒng)方法所不具有的信用風(fēng)險識別的理念、技術(shù)，有助于從更加具體和深入的角度去測算信用風(fēng)險。加強CreditRisk+模型在信貸資產(chǎn)證券化信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用。通過以上我們的案例分析表明，CreditRisk+模型分析、控制信貸資產(chǎn)證券化過程中的信用風(fēng)險方面效果較佳。因而，在信貸資產(chǎn)證券化過程的實踐中，可從如下方面入手引入CreditRisk+模型，以便為證券化過程中信用風(fēng)險的評估的順利高效展開及信用有效管理打下堅實基礎(chǔ)：（1）利用CreditRisk+模型加強行業(yè)分析與監(jiān)測工作。行業(yè)分析是識別行業(yè)信用風(fēng)險的重要基礎(chǔ)。泉州地區(qū)商業(yè)銀行應(yīng)加強對當?shù)刂攸c行業(yè)，特別是各家商業(yè)銀行信用敞口占比高、高波動性行業(yè)的深入研究與跟蹤監(jiān)測，準確把握行業(yè)走勢，及時識別具體行業(yè)的信用集中風(fēng)險。（2）著力提升行業(yè)信用風(fēng)險度量水平。離開科學(xué)的風(fēng)險度量，對行業(yè)信用風(fēng)險的有效管理則根本無從談起。泉州地區(qū)商業(yè)銀行應(yīng)對此高度重視，利用CreditRisk+模型計算行業(yè)預(yù)期損失、非預(yù)期損失以及風(fēng)險調(diào)整后收益，據(jù)此計提撥備、確定經(jīng)濟資本，進而衡量風(fēng)險大小、設(shè)定行業(yè)信用限額、對不同行業(yè)進行績效評價等。（3）綜合利用各種管理手段與工具。信用衍生產(chǎn)品的產(chǎn)生為信用風(fēng)險管理提供了新的工具，可以有效地分散和轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行信用風(fēng)險。因此，泉州地區(qū)商業(yè)銀行也應(yīng)積極嘗試資產(chǎn)證券化、信用衍生工具等新興風(fēng)險轉(zhuǎn)移或?qū)_工具，為今后實現(xiàn)積極主動的行業(yè)信用組合管理積累經(jīng)驗。
因此，在引進、使用CreditRisk+模型的同時，構(gòu)建優(yōu)良的信貸文化成為泉州地區(qū)商業(yè)銀行風(fēng)險管理在未來發(fā)展和競爭中的現(xiàn)實抉擇。
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