時間：2023-03-25 11:24:24
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隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國企業(yè)的經(jīng)濟活動也是越來越廣泛，國際間的競爭不斷加劇，審計內(nèi)容以及工作量的不斷擴大，而這對于審計工作的都帶來了一定的挑戰(zhàn)，而這對于審計人員的專業(yè)的素質(zhì)的要求也在不斷的提高。而審計工作復雜性和審計人員的素質(zhì)不相匹配，換一句話說，審計人員的素質(zhì)適應不了審計工作的復雜性，而這便難以形成客觀的審計結(jié)果，審計風險的產(chǎn)生也是無法避免的。
二、防范審計風險的措施
審計工作的有效開展對于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動具有一定個監(jiān)督作用，對于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動也能夠起到一定規(guī)范作用。而審計工作中的風險，卻是對于審計作用有效發(fā)揮的極大的阻礙。面對審計工作中的風險因素，我們也采取有效的針對性的措施，將審計中的風險降到最低，保證審計工作的有效性以及準確性，以便于審計工作能夠更好的為企業(yè)的發(fā)展服務。我們在實踐的過程中不斷總結(jié)經(jīng)驗，降低審計風險，提高審計質(zhì)量，為企業(yè)管理建立高效模式，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。
1.進行從業(yè)人員的培訓工作，提升審計人員的專業(yè)素質(zhì)。經(jīng)濟的快速發(fā)展，帶來的便是各行各業(yè)的改革的深化，而對于審計工作來說，人們對于審計工作的期望值是越來越高，希望進行的審計工作能夠更加有效以及準確。而這隨著而來的便是對于審計的工作人員的要求在不斷的提高，所以說，對于從業(yè)人員的的素質(zhì)要求以及培訓工作的開展，是提升審計人員的專業(yè)素質(zhì)是社會的需求。首先對于審計人員的培訓應該從思想上幫助他們建立一種風險意識，只有從思想上建立了，才有可能更好的指導實際中的工作，在實際的工作中始終保持一種高危意識，仔細全面的開展審計工作，確保審計工作的有效性以及準確性。其次，便是對于相關(guān)專業(yè)素質(zhì)的培訓，而這其中也包括了職業(yè)道德、專業(yè)能力以及職責范圍等等，幫助審計人員進行一個全方位的培訓，不斷提高審計人員的專業(yè)素質(zhì)。在經(jīng)濟的不斷發(fā)展的過程中，我們審計內(nèi)容也在不斷的變化，而這也要求審計人員對于期工作內(nèi)容能夠有一個積極的了解，全方位的素質(zhì)培訓能夠有效的幫助審計人員勝任由于時代變化而產(chǎn)生的工作內(nèi)容。最后我們還應該進行相應法律的學習工作。審計人員便是在這些法律的基礎(chǔ)上進行一些審計工作，而這些工作的開展便是利用這些法律對于收集到的一些信息做出一定的判斷，而判斷的準確性，一方面是取決于審計人員的專業(yè)能力，即一種經(jīng)驗上的準備，而另一方面便是相關(guān)信息的更新的速度，而落后的法律知識對于審計結(jié)構(gòu)會產(chǎn)生致命的影響。所以說，審計人員不僅僅需要相關(guān)的知識以及經(jīng)驗準備，同時還需要會計、法律企業(yè)管理等等全方面的知識作為輔助。
2.收集全面的信息，確保審計工作開展的準確性。不同的行業(yè)所進行的審計的內(nèi)容是不同的，而這也意味著所進行的信息收集是不同的，而企業(yè)內(nèi)部管理方式的不同，也代表了進行信息收集的方式是不一樣的。所以說，在進行有效的審計的時候，要了解全面的信息資源以及確定信息的有效性，以便于能夠根據(jù)一個企業(yè)的特殊性來進行相應審計工作的高效開展，針對可能出現(xiàn)的審計風險進行有效的規(guī)避，審計工作的開展做到有備無患，在充分收集信息的基礎(chǔ)上，對于收集到的信息做好分析總結(jié)工作，提高審計工作的準確性，從而提高審計工作的質(zhì)量以及科學性。
3.建立相應的審計管理制度，建立相應的激勵機制。對于審計部門來說，我們不僅僅為審計工作的開展創(chuàng)造一個良好的外部環(huán)境，與此同時審計部門還要為創(chuàng)造一個有利的內(nèi)部環(huán)境，以促進審計工作的有效開展。所以，審計部門自身建立一個高效的管理制度，同時建立相應的激勵機制，保證內(nèi)部審計人員進行審計工作的責任意識。在進行審計的過程中嚴格按照審計程序進行，對于審計工作開展時的審計報告、結(jié)論、建議等等都要進行一定的控制，減少人為造成的審計的誤差，從而保證審計工作的準確性。與此同時，還應該建立相應的激勵機制，讓審計人員明確自己的責任意識，避免為了完成工作而敷衍了事的情況的出現(xiàn)，讓每一位審計人員在工作中都能夠明確自己工作的重要性，激勵機制的出現(xiàn)能夠在一定程度上調(diào)動審計人員的工作熱情，有效的避免人為因素造成的審計風險。
4.建立規(guī)范的審計程序，保證審計結(jié)果的科學性。每一個行業(yè)都有自己相應的工作程序，或者是工作標準。當然了，審計工作也不例外。在長期的審計工作中都形成了一定的工作技巧，對于審計風險的降低具有一定的作用，而我們需要的便是面對這些經(jīng)驗進行有效的總結(jié)，建立規(guī)范的審計程序，確定出每一次審計工作的重點，并且針對審計工作中的重點進行有效的程序規(guī)劃，同時明確每一位審計人員的工作內(nèi)容以及采用的方式，同時建立相應的問責機制，確保出現(xiàn)問題的時候能夠有效的追源，能夠?qū)徲嬪e誤帶來的損失降到最低，保證審計工作人員盡心盡職的工作。有效的經(jīng)驗的總結(jié)，能夠為下一次審計工作的有效開展提供經(jīng)驗以及一定的審計程序，而這是實踐給與我們的重要的知識，是理論所給與不了的，我們有效的總結(jié)能夠不斷提高審計工作的科學性，對于審計風險的規(guī)避奠定了一定的制度基礎(chǔ)。
5.選擇審計方法的正確性，降低審計的風險。不同的方法對于審計的風險是有著不同的影響的，而這對于審計結(jié)果也會產(chǎn)生不同的影響的，而審計結(jié)果便會影響到一個企業(yè)的長遠發(fā)展。所以說，審計人員要善于根據(jù)企業(yè)行業(yè)的特殊性，以及企業(yè)管理模式的特點進行科學、準確方式的確定，保證審計結(jié)果的有效性。對于可能對于審計工作產(chǎn)生一定影響的因素要格外重視，適當?shù)募哟髽颖镜娜萘?，或者是有目的的擴大審計范圍，盡量的避免這些因素對于審計結(jié)果的影響。同時開展靈活多變的審計方式，為審計工作的順利進行提供基礎(chǔ)，從而減低審計的風險。
三、結(jié)語
（一）在審計準備的階段存在的風險
這類風險形成的主要原因是因為審計人員在審計實踐之前未能按照規(guī)定的審計程序?qū)Ρ粚徲嫷娜藛T進行審計而造成的，具體可分為：①沒有執(zhí)行先審計在離任的原則。按照規(guī)定應該在離任前進行審計工作，否則會給審計工作帶來困難，使得評價不夠客觀。②沒有在審計所規(guī)定的時間內(nèi)通知被審單位。有的只是電話通知，甚至是在審計當天才將審計通知發(fā)給被審單位。③無調(diào)查，有結(jié)論。沒有制訂一個方案對被審查人員進行調(diào)查，或者審前調(diào)查不夠深入，只注重形式，不能抓住審計的重點所在。
（二）在審計實施階段存在的風險
這類風險存在的主要原因是因為審計人員的專業(yè)技能不夠，而導致政策水平時受主觀或者客觀因素的影響，使得對審計的結(jié)果產(chǎn)生偏差，這個主要表現(xiàn)在：①取證的風險。這主要是審計人員在對審計的獲取證據(jù)時不能符合客觀性、相對性和合法性的原則，使得審計與事實不符，形成風險。②在檢查時的風險。這主要是審計人員在審計過程中由于操作的失誤而造成的審計偏差，使其與事實不符。
（三）在出具報告階段存在的風險
這類風險主要是審計人員在出具審計報告時對要審計的事項不能全面掌握，或者是不能對責任者的經(jīng)濟責任給予準確的評價，還有就是未能征求被審計對象的意見，對責任者產(chǎn)生了不利的影響，具體表現(xiàn)為：不能按規(guī)定征求被審計人員的意見，或者只是在口頭上進行詢問，不做書面的記錄。
（四）在審計人員的專業(yè)素質(zhì)上存在風險
這類風險主要表現(xiàn)在：①目前的審計人員專業(yè)知識比較單薄，不具有復合專業(yè)的背景，在遇到新的情況時不能及時作出反應。對于經(jīng)濟責任審計來說，設(shè)計的方面比較廣，這就不僅要求審計人員具有簡單的查賬能力，還要具有了解有關(guān)的管理知識和法律法規(guī)的能力，然而現(xiàn)在很多審計人員專業(yè)素質(zhì)不夠全面，嚴重的影響了審計工作的效率；②現(xiàn)在的審計人員職業(yè)道德不夠，面對被審計的干部個人，遇到問題時經(jīng)不住軟磨硬泡，使得原本就職業(yè)道德薄弱的審計人員妥協(xié)，不能公正的處理審計責任。
二、如何防范經(jīng)濟責任審計風險
（一）要樹立防風險的意識
作為審計機構(gòu)必須要加強經(jīng)濟責任審計的風險防范意識，要從思想上對審計過程中的風險因素做好重視，在審計過程當中嚴格遵守職業(yè)要求，認真實施審計程序，在獲取充分證據(jù)后做出正確的審計判斷。
（二）要提高審計人員的專業(yè)素質(zhì)
要想提高審計人員的專業(yè)素質(zhì)，可以增加對審計人員的培訓和再教育工作，讓工作人員一直能處于不斷更新自己專業(yè)知識的狀態(tài)，還可以培養(yǎng)出一批新型的審計人員來滿足新的工作需要。還有就是加強各員工之間的交流，在工作當中相互學習，共同進步。
（三）在審計評價時要客觀公正
審計人員在審計評價的時候要保持客觀公正的態(tài)度，對評價的結(jié)果要有據(jù)可循，能對存在的問題進行公正分析，能透過存在的現(xiàn)象看到問題的本質(zhì)，在評價過程中要聽取被審計人員的意見和辯解，公正客觀，在事實的基礎(chǔ)上，做出判斷，從而保證評價的正確性。
（四）在各部門之間的聯(lián)系上要加強
經(jīng)濟責任審計涉及的方面比較廣，所以就需要和其他部門之間相互配合，從而強化審計的實施，還有就是將審計過程責任制，有其他部門實施監(jiān)督功能，使得審計能在一個公正公開的環(huán)境進行，從而降低審計存在的風險。
（五）要善于化解審計風險
次級債，是指發(fā)放給信用級別低、收入證明缺失，因而存在較高違約風險的借款者的抵押貸款。美國的次級抵押貸款主要是次級住房抵押貸款。由于風險較大,次級按揭貸款的利率較高。金融機構(gòu)為獲取更多利潤，把“次級貸款”門檻降得很低。在逐利動機下，美國次級貸款規(guī)模迅速攀升。2004年之后，由于美國的利率上升和住房市場的持續(xù)降溫，次級抵押貸款的違約率急劇上升,引起次級抵押貸款機構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩，次貸危機爆發(fā)。
從美國次貸危機開始，到美國的房利美和房地美“兩房”危機，雷曼兄弟申請破產(chǎn)、美國最大的保險公司AIG瀕臨破產(chǎn)被注資850億美元拯救、全美最大的儲蓄及貸款銀行華盛頓互惠公司倒閉、冰島等國家瀕臨破產(chǎn)，再到全球股市持續(xù)下跌，到目前已經(jīng)演化為席卷美國、影響全世界的金融危機。
二、金融危機對中國經(jīng)濟的影響
1.對中國虛擬經(jīng)濟的影響
(1)對金融業(yè)的影響。①從對外國投資的情況來看，工行、建行、中行在次級債中的投資占資產(chǎn)比重小于1%，有海外投資的6家中資銀行次級債虧損49億人民幣，其損失不會影響銀行的正常營業(yè)。中國商業(yè)銀行共持有美國雷曼公司20562萬美元貸款，雷曼的破產(chǎn)對中資銀行的影響也很有限。其他投資機構(gòu)可能會受到一定影響，比如中國投資有限公司曾斥資30億美元入股黑石，5只QDII出資1232億元，截止2008年3月兩者的賬面虧損分別為48%和31.37%。通體來看，由于中國金融業(yè)相對封閉，金融危機對我國金融業(yè)的直接影響并不大。②從證券市場情況來看，中國股市一年來跌幅巨大，滬市從最高點的6124.04點跌至今年9月18日的最低點1802.33點，跌幅達70.57%。其中一個原因是，這幾年通過外資通過各種渠道進入中國股市，金融危機引發(fā)的國外資產(chǎn)組合調(diào)整和對中國新興市場重估，使熱錢從中國撤資，推動了對這次股市下跌。
(2)對匯率的影響。中國擁有1.8萬億的美元外匯儲備資產(chǎn)，隨著美元貶值中國的外匯儲備資產(chǎn)會面臨貶值風險。美元下調(diào)聯(lián)邦基金利率,一方面致使短期撤回的資本會重新回到中國，推動國內(nèi)資本品價格的上升,產(chǎn)生更大的投機泡沫;另一方面給中國的貨幣政策運用、宏觀調(diào)控帶來很大困難:由于出口不足導致的經(jīng)濟衰退與能源價格上漲導致的通貨膨脹并存，政府不但不能采用擴張性貨幣政策拉動內(nèi)需，還必須運用緊縮的貨幣政策抑制通脹,這會進一步加深人民幣升值。日元逃離資金撤出美國可能導致日元升值,影響人民幣有效匯率的穩(wěn)定，導致中國外匯資產(chǎn)實際購買力下降。
2.對實體經(jīng)濟的影響
(1)對貿(mào)易的影響。①對出口的影響。中國是高儲蓄低消費的國家，經(jīng)濟主要依賴國外需求，而美國占我國出口貿(mào)易中的50%，美國國內(nèi)需求下降極大地抑制了中國的出口，影響中國經(jīng)濟發(fā)展。據(jù)花旗銀行測算顯示，若美國經(jīng)濟放緩1%，中國經(jīng)濟增長將會放緩1.3%。美國需求下降還導致全球?qū)ν庑枨蠼档?，使中國的產(chǎn)能過剩問題更為突出。人民幣不斷升值，也會進一步抑制中國的出口，導致經(jīng)濟衰退，增加了國內(nèi)就業(yè)壓力。②對進口影響。國際大宗商品均使用美元標價，美元貶值造成石油、農(nóng)產(chǎn)品、能源價格持續(xù)走高，降低企業(yè)利潤空間，引發(fā)通貨膨脹。
(2)對房地產(chǎn)市場的影響。①隨著美國金融危機蔓延，美國投行都在為潛在的流動性危機做準備，并有撤出中國房地產(chǎn)市場的計劃，出現(xiàn)了美國投行拋售在華房地產(chǎn)資產(chǎn)的現(xiàn)象，這讓低迷的市場雪上加霜。②金融危機使人們的心理預警增強，打擊購房者的購房信心，市場的觀望氣氛更加濃郁。③銀行給房地產(chǎn)的貸款在減少，上市融資的方式也隨著股市下跌而破滅，房地產(chǎn)融資的兩個主要渠道均受到阻礙，再加上之前的二次購房限制、個人住房貸款利率的提高等等政策，房地產(chǎn)資金供應緊張。④從2001到2007年10月，房價平均漲了100%，此次金融危機會擠壓掉中國房地產(chǎn)自身的泡沫，但也會增加商業(yè)銀行的房地產(chǎn)貸款所面臨的風險。
三、中國應對此次金融危機的對策
1.加強金融業(yè)的監(jiān)管
加強風險管理，進一步完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立有效的風險評級和風險預警機制；積極發(fā)展綜合經(jīng)營，提高金融體系抵御風險的能力。積極穩(wěn)妥推進海外擴張，通過資產(chǎn)在各地區(qū)的配置實現(xiàn)風險的配置，有效降低總體風險。穩(wěn)步推進衍生產(chǎn)品市場發(fā)展，為各行業(yè)創(chuàng)造應對利率、匯率風險的避險工具。
2.調(diào)整外匯儲備戰(zhàn)略
要完善對外匯儲備資產(chǎn)的多元化策略，將從美元資產(chǎn)為主到多種貨幣資產(chǎn)，同時優(yōu)化美元資產(chǎn)的投資結(jié)構(gòu)；購買海外石油及其他稀缺資源，參股收購相應海外企業(yè)；盡可能購買有助于培育國內(nèi)自主創(chuàng)新的海外次核心技術(shù)、先進設(shè)備；支持有條件的企業(yè)“走出去”，支持國內(nèi)居民對外金融理財與投資，以鼓勵“藏匯于民”。
3.刺激內(nèi)需，升級產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
擴大就業(yè)，提高人民可支配的工資收入；由國家提供更多的公共服務，例如醫(yī)保、教育、養(yǎng)老保障等，促使公眾減少“預防性”儲蓄，增加內(nèi)需；加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，出臺相應政策促進出口結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級；出口企業(yè)要積極開拓新市場，落實市場多元化戰(zhàn)略。
1.1資金回流的風險
我國企業(yè)在進行商品銷售或者是提供經(jīng)濟活動的相關(guān)服務之后獲得的報酬，就是企業(yè)資金的回流過程，資金的回流是企業(yè)資金進行循環(huán)的一個重要環(huán)節(jié)，是企業(yè)進行相關(guān)經(jīng)濟活動的表現(xiàn)形式；然而，在企業(yè)資金進行回流的時候，往往也會因為市場的變化使得資金未能及時回收，也會因為公司的賬目出現(xiàn)壞賬、死賬的問題而造成資金不能收回，這些都會造成企業(yè)面臨經(jīng)濟財務的風險，造成企業(yè)償債能力的下降，使得企業(yè)的支付壓力上升，陷入財務困境當中，并且影響到相關(guān)建設(shè)企業(yè)的形象以及信譽能力受到嚴重的影響，從而影響企業(yè)的正常運營。
1.2分配資金的風險
資金的分配也就是通常所說的利潤的分配，其中可以分為股東的利潤分配、職工的福利分配、企業(yè)公積金的積累以及企業(yè)資金的再投入等；不過，國內(nèi)企業(yè)的組織規(guī)模不同，甚至是領(lǐng)導階級的管理模式也是不相同的，這也就導致相關(guān)企業(yè)在成本資金的投入使用上，對于工作時間的分配上，以及工作人員的工作方式上都會存在不同的地方，因此，企業(yè)所產(chǎn)生利潤的多少與資金虧損的程度也是不一樣的，那么也就會包含一定的風險在里面，最終造成企業(yè)在分配資金方面的風險，影響企業(yè)的正常運行。
2經(jīng)濟財務風險的管理過程
2.1風險的識別
進行經(jīng)濟財務風險管理最基本的就是財務的風險識別，這是進行風險管理的基礎(chǔ)。風險識別通常是在財務發(fā)生風險之前就已經(jīng)存在了的，因此企業(yè)相關(guān)的財務管理人員要能夠在人事、財務、經(jīng)營、生產(chǎn)技術(shù)和市場等風險當中，通過對其進行感知、分析，了解各種引起風險的因素，正確的制定好處理風險的方案；同時，相關(guān)的財務管理人員還要遵循相關(guān)的風險識別的原則，如科學計算、系統(tǒng)化和制度化等，正確的認識各種潛在的財務風險。只有充分地掌握這些潛在的風險因素，才能在第一時間內(nèi)采取最有效的對策來進行風險的處理。
2.2風險的度量
經(jīng)濟財務風險的度量是建立在風險識別的基礎(chǔ)之上的，只有對經(jīng)濟財務的風險有了充分的認識與理解，才能夠更好地對經(jīng)濟財務的風險進行度量的工作，這是提高風險管理的質(zhì)量和效率十分關(guān)鍵的一個環(huán)節(jié)。企業(yè)在進行財務風險的度量工作時，通常都會采用定價模型法、數(shù)據(jù)統(tǒng)計法、杠桿分析法以及價值度量法等操作方法進行度量的工作。而通過這些系統(tǒng)的度量方法，能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)濟財務在管理過程中所遇到的風險進行更加有效的計量工作；不僅如此，企業(yè)對財務風險的度量態(tài)度，也在一定程度上決定了企業(yè)在財務風險上的態(tài)度和結(jié)果。
2.3風險的控制
進行財務風險的控制的方法主要為風險的保留、轉(zhuǎn)移、回避以及對損失的控制，通過這些方法能夠讓企業(yè)的財務管理處于管理者的控制當中，能夠?qū)⒔?jīng)濟的損失控制在最小的范圍之內(nèi)。其中最重要的就是對企業(yè)的財務風險進行轉(zhuǎn)移，將風險轉(zhuǎn)移主要是指企業(yè)通過簽訂保險和合同等，降低企業(yè)承擔風險的概率。同時還要能夠在進行項目建設(shè)的前期、中期與后期的過程中進行有效的控制，減少嚴重風險發(fā)生的可能性。
3如何有效的進行經(jīng)濟財務風險的管理
3.1建立宏觀的經(jīng)濟預警機制
由于國家的政策會出現(xiàn)較大的變化，因此最有效的風險管理就是建立宏觀的經(jīng)濟預警機制，對企業(yè)的現(xiàn)金流量預算進行使用編制，不僅能夠為企業(yè)提供相應的預警信號，并且還能夠?qū)⑽磥硎找妗⒇攧諣顩r以及未來的投資進行具體的規(guī)劃，這樣就能夠使企業(yè)及時的對自身的戰(zhàn)略發(fā)展方向進行調(diào)整，并且能夠有效的抑制企業(yè)財務風險的產(chǎn)生，同時還能夠降低已經(jīng)產(chǎn)生的風險所帶來的損失。
3.2將企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)進行進一步的優(yōu)化
由于企業(yè)原先的資金結(jié)構(gòu)的不合理容易使得財務發(fā)生風險，因此，企業(yè)進行資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化變成了必然。企業(yè)要能夠?qū)⒐镜馁Y本結(jié)構(gòu)與其的發(fā)展規(guī)模進行適應，在融資時要充分地考慮到公司的實際情況，建立起最好的資本結(jié)構(gòu)，使公司的現(xiàn)金能夠自由的流動；不僅如此，對于企業(yè)使用資金的審批也需要設(shè)定相應的權(quán)限，要定期的對企業(yè)資金的使用情況檢查，全面了解公司的情況，將壞賬造成的損失降到最低。如果企業(yè)沒有平衡的資本結(jié)構(gòu)的話，就會使得企業(yè)發(fā)生財務風險的可能性變大。
3.3建立一支高素質(zhì)的財務管理工作人員隊伍
企業(yè)要建立一支具有高素質(zhì)、高水平的財務管理工作人員的隊伍，只有高水平的工作人員才能準確的發(fā)現(xiàn)所存在的問題，才能有效的進行問題的處理。相關(guān)的財務管理人員要有強烈的風險意識，要能夠準確的辨認出在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所出現(xiàn)的各種問題與風險；相關(guān)的工作人員還要具備扎實的知識基礎(chǔ)，要能夠通過專業(yè)的分析來進行企業(yè)財務風險的管理，科學的看待企業(yè)所面臨的危險；同時，相關(guān)的工作人員還得要有豐富的金融知識，能夠?qū)⑵髽I(yè)的各個生產(chǎn)和經(jīng)營的環(huán)節(jié)進行合理的分配與聯(lián)系，能夠?qū)①Y金進行最有效的分配，將公司內(nèi)部的資源進行最有效的配置；只有這樣，相關(guān)的企業(yè)才能更好地進行生產(chǎn)活動的管理，也才能將財務風險發(fā)生的可能性降到最低。
4如何有效的進行財務風險的規(guī)避
4.1強化風險管理意識
相關(guān)的企業(yè)要能夠?qū)κ袌鼋?jīng)濟的變化進行細致的分析，把握好市場的變化規(guī)律，制定多項的應對措施，提高企業(yè)對于市場的應變能力，強化企業(yè)對于財務風險的管理意識；要能夠根據(jù)市場的相關(guān)變化情況選擇相對應的措施，減少公司的商品進行直銷的可能性；不僅如此，還要對企業(yè)的采取管理政策進行必要的調(diào)整，保證企業(yè)能夠進行正常的工作，同時，企業(yè)還要能夠結(jié)合自身實際的發(fā)展情況，將企業(yè)進行發(fā)展的短期目標以及長期目標提前制定好，只有這樣才能真正的避免企業(yè)發(fā)生財務風險，并且促進該企業(yè)的健康穩(wěn)定的發(fā)展。
4.2健全公司財務的預警系統(tǒng)
不僅國家政府要建立相關(guān)的宏觀財務預警系統(tǒng)，各個公司也要有完善的財務預警系統(tǒng)，我國的相關(guān)企業(yè)要能夠?qū)⒐镜默F(xiàn)金使用情況進行準確的編制，同時還要能夠?qū)R總之后的資金進行再次核查，按照公司的習慣以月度、季度又或者是年度進行報表的編排，形成企業(yè)財務預警系統(tǒng)。相關(guān)的建筑企業(yè)要能夠根據(jù)現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)分析，將企業(yè)的資金流向進行全面的反映，提高企業(yè)的經(jīng)營能力；要不斷地提高企業(yè)的獲利能力以及發(fā)展?jié)摿Φ?，只有這樣，企業(yè)的管理者就能夠在第一時間內(nèi)對公司的資金使用情況進行掌握，同時還能夠及時的發(fā)現(xiàn)財務中所隱藏的各種危險因素，真正地解決好企業(yè)的經(jīng)濟財務風險問題，提高企業(yè)防御財務風險的能力。
4.3加強對企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督與管理
企業(yè)要能夠完善公司內(nèi)部的控制制度，以制度化、規(guī)范化的管理制度來進行公司相關(guān)財務項目的管理工作，分派專業(yè)的工作人員對于企業(yè)的日常資金運用進行監(jiān)督，保證每一項資金都能夠發(fā)揮出自身的價值；只有完善的內(nèi)部控制制度，才能有效的約束并且規(guī)范企業(yè)的相關(guān)工作，保證每一位工作人員都能進行最有效率的工作，提高企業(yè)抵御資金使用風險的能力，才能有效控制在工作過程中出現(xiàn)管理、決策以及成本控制方面的低效率現(xiàn)象，也才能夠?qū)ο嚓P(guān)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，才能有效的避免經(jīng)濟財務風險的出現(xiàn)。
4.4建立相關(guān)的風險預測與監(jiān)督機構(gòu)
企業(yè)要能夠建立起相關(guān)的風險預測機構(gòu)，要對公司的相關(guān)信息進行整理與分析，要能夠發(fā)現(xiàn)公司發(fā)生風險的潛在規(guī)律，并且還要能夠?qū)@些潛在的規(guī)律進行更深層次上的理解與分析，提出相對應的解決方法，并提高相關(guān)企業(yè)的抗風險能力；同時，相關(guān)的企業(yè)還要能夠建立起完善的監(jiān)督機構(gòu)，要能夠?qū)镜呢攧展芾磉^程進行嚴格的監(jiān)督，并且及時的對相關(guān)的財務管理工作人員進行風險警告，使工作人員能夠在第一時間內(nèi)發(fā)現(xiàn)工作中的問題，并解決相關(guān)的風險問題，使公司的經(jīng)營活動能夠正常有序的進行。
4.5提高公司的多元經(jīng)營模式
企業(yè)進行多元化的經(jīng)營能夠有效的降低公司發(fā)生財務風險的可能性，這是因為相關(guān)的企業(yè)能夠同時參加到多個沒有關(guān)聯(lián)的部門當中，這樣進行工作時就能夠避免很多不必要的麻煩產(chǎn)生，而且還能夠保證生產(chǎn)出來的產(chǎn)品也都是沒有聯(lián)系的；同時企業(yè)進行多元化的經(jīng)營模式還能夠擴大自身的市場競爭性，由于企業(yè)在多個方向進行發(fā)展，因此所在的競爭市場也是沒有關(guān)聯(lián)的，這樣企業(yè)就可以使不同的產(chǎn)品利益進行相互之間的抵消，又能對彼此進行補充，這樣一來就能夠有效的降低企業(yè)發(fā)生財務風險的可能性。
5結(jié)束語
隨著國內(nèi)銀行業(yè)務多元化，銀行有追求規(guī)模擴張的內(nèi)在沖動。由于風險形態(tài)的多樣化，管理的方式與內(nèi)容日趨多樣。同時，面對金融業(yè)的對內(nèi)對外開放，銀行面臨更為嚴峻的市場競爭環(huán)境。因此，適應新的市場環(huán)境及風險形態(tài)的變化，重塑銀行風險控制模式非常必要。目前銀行風險管理模式中，實際按三個層次控制風險。第一層次是業(yè)務風險控制。主要是在業(yè)務的各個環(huán)節(jié)進行風險分析，計量風險，考慮風險收益，采取風險規(guī)避措施。第二層次是風險的成本覆蓋。對可預期的資產(chǎn)損失，計提資產(chǎn)減值準備，計入成本，以應對可能的風險。第三層次是對未能預期的其他損失，建立資本緩沖區(qū)，以減少風險的沖擊。這種模式在銀行風險管理中一直發(fā)揮著較大的作用。但隨著業(yè)務種類的增多，市場環(huán)境的變化，這種模式也出現(xiàn)其不適應性。主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
1.未建立統(tǒng)一的風險計量及回報體系。按照財務的基本原理，風險要有風險回報。但在風險如何度量，風險回報率如何確定上，業(yè)務單元間沒有統(tǒng)一的方法和標準。對于貸款資產(chǎn)，主要是通過信用評級來確定風險級別，從而確定風險補償標準;對票據(jù)資產(chǎn)，主要是根據(jù)票據(jù)出具方的實力來確定風險級別;對現(xiàn)金資產(chǎn)，則根據(jù)風險敞口來進行風險管理。由于沒有統(tǒng)一的風險計量標準，風險的回報率很不統(tǒng)一，不利于銀行對風險及回報的比較。
2.未建立風險適度管理機制。在傳統(tǒng)風險管理機制中，是以規(guī)避､轉(zhuǎn)移或消除風險為出發(fā)點。實際上，風險是無處不在的，有些風險甚至是無法規(guī)避的，關(guān)鍵是建立風險管理的成本與效益機制，即風險適度管理問題。一般而言，風險管理監(jiān)測､度量成本大或事后道德風險大的業(yè)務，適宜用資本補償?shù)臋C制來管理風險，而監(jiān)測､度量成本清楚或事后道德風險小的業(yè)務，適宜于用風險定價補償機制管理風險。
3.未建立明確資本需求量化標準。現(xiàn)有法規(guī)對銀行資本充足率規(guī)定過于籠統(tǒng)，不足以反映企業(yè)面對的真正風險。風險撥備也很難覆蓋所有風險。如果資本準備過多，會形成資本閑置，不利于最大限度發(fā)揮資源效益;如果資本準備過小，又會形成潛在破產(chǎn)風險。
4.未建立統(tǒng)一風險管理信息系統(tǒng)。正如上所述，風險測定的標準與呈報方式不一，對銀行整體的風險難以形成統(tǒng)一的有用信息，以支持管理層對整體公司規(guī)模及業(yè)務進退決策。
現(xiàn)實促使銀行應建立統(tǒng)一的風險測量､評價､考核､補償體系，以確保銀行的穩(wěn)健發(fā)展。銀行應從一味看重短期賬面經(jīng)營利潤､忽視風險，轉(zhuǎn)變?yōu)殛P(guān)注收益和風險的匹配;強調(diào)對資本的有償占用觀念，即占用資本防范風險是需要付出成本的，這種風險成本將通過資本回報得以反應;銀行應吸取國際先進銀行經(jīng)驗，構(gòu)建以經(jīng)濟資本為核心的考核評估體系;迫使銀行各經(jīng)營機構(gòu)自主調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu)，把資源更多地配置于風險可控以及占用資本少､收益相對高的業(yè)務，實現(xiàn)業(yè)務模式的轉(zhuǎn)換與遷移，從整體上增強銀行的核心競爭力。
二､經(jīng)濟資本方法管理控制銀行風險的基本設(shè)想
經(jīng)濟資本方法是運用資本管理控制風險的有效辦法。經(jīng)濟資本是指銀行將所面臨的各種風險加以量化，并估算為因應這些風險的發(fā)生所需準備資本，同時幫助企業(yè)了解經(jīng)過風險系數(shù)調(diào)整后的實際投資報酬。風險､資本和營利是經(jīng)濟資本方法的三個重要組成部分。通過建設(shè)經(jīng)濟資本體系，可為銀行的業(yè)務決策與評估､風險控制和資本管理提供一個統(tǒng)一平臺。其基本設(shè)想是：
1.經(jīng)濟資本計量。經(jīng)濟資本等于非預期損失，必須要通過內(nèi)部風險計量模型來計量。因經(jīng)濟資本計量是計算經(jīng)濟資本回報率和經(jīng)濟增加值的基礎(chǔ)，因而是整個經(jīng)濟資本管理體系的基石。
2.經(jīng)濟資本分配。分支機構(gòu)和業(yè)務部門是業(yè)務風險的主要來源，為控制其風險增長，銀行必須以適當?shù)姆椒ㄏ蚱浞峙浣?jīng)濟資本，建立資本約束機制。經(jīng)濟資本分配可視為分配用于抵御業(yè)務風險的資本或分配風險限額。[1]如果分支機構(gòu)或業(yè)務部門業(yè)務的風險控制在分配的經(jīng)濟資本數(shù)量內(nèi)，則風險控制在了資本可承受范圍內(nèi)，風險抵御能力充分。如果分配的經(jīng)濟資本被占用完，則不能再新增需要占用經(jīng)濟資本的業(yè)務。
3.經(jīng)濟資本配置。為提高資本的使用效率，確保占用的經(jīng)濟資本能夠達到最低回報要求或更高回報水平，銀行必須要將有限的經(jīng)濟資本配置到風險較低而回報水平較高的業(yè)務上，重點支持和發(fā)展這類業(yè)務。
4.產(chǎn)品定價。收益最終要通過產(chǎn)品銷售來實現(xiàn)，銷售規(guī)模固然對收益有影響，但產(chǎn)品定價更重要。有風險的業(yè)務(如證券包銷､實業(yè)投資等業(yè)務)占用經(jīng)濟資本，經(jīng)濟資本需要回報，因而必須將經(jīng)濟資本占用成本納入產(chǎn)品定價，確保業(yè)務的資本回報達到最低要求并創(chuàng)造經(jīng)濟增加值。
5.績效考核。股東權(quán)益最大化是銀行經(jīng)營的核心目標。經(jīng)濟資本回報率和經(jīng)濟增加值指標因兼顧了收益和風險兩方面的因素，充分體現(xiàn)了風險和收益對稱的原則，較傳統(tǒng)的利潤指標更能真實反映經(jīng)營績效和價值創(chuàng)造，因而以此作為內(nèi)部績效評估的主要指標，可以充分體現(xiàn)銀行的價值理念和政策導向。
.業(yè)務戰(zhàn)略決策。銀行可根據(jù)各個機構(gòu)､部門和業(yè)務的經(jīng)濟資本回報率水平?jīng)Q定業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略和方向。對回報率水平較高的業(yè)務和價值創(chuàng)造較高的機構(gòu)､部門，應給予更多的扶持政策，而對回報率很低甚至是負貢獻的，則應采取限制和收縮政策，以避免價值損失。[2]
經(jīng)濟資本管理的根本目標是控制業(yè)務風險，確保銀行具有充分的風險抵御能力，并在此基礎(chǔ)上提高資本的使用效率，提高風險調(diào)整后績效，以實現(xiàn)股東權(quán)益最大化目標。這是銀行核心價值理念的具體體現(xiàn)。
三､當前銀行運用經(jīng)濟資本方法管理風險需解決的幾個問題
1.盡快建立和完善經(jīng)濟資本配置程序。銀行應綜合考慮股東､經(jīng)營管理層､監(jiān)管當局等不同角色對資本管理的要求，從以下幾個方面逐步建立和完善經(jīng)濟資本配置程序：一是評價銀行總體風險承受能力。綜合考慮股東收益和經(jīng)營中承擔的風險，并對所需資本的總體水平做出評估;銀行的經(jīng)營管理層須就其風險偏好所要采用的風險結(jié)構(gòu)做出決定。二是合理配置資本資源。銀行根據(jù)既定的資本總量和資本回報要求，運用限額管理､組合管理以及風險調(diào)整后的資本收益率目標管理等手段，將資本在各個分支機構(gòu)､產(chǎn)品線和業(yè)務線等不同層面進行有效配置。三是最優(yōu)化可用資本。在風險結(jié)構(gòu)和預計的資本需求量一定的情況下，銀行需要運用內(nèi)部風險資本模型度量最優(yōu)化可用資本水平，確?？捎觅Y本與規(guī)劃資本需求一致，并使資本成本達到最優(yōu)。四是衡量資本使用和收益。銀行在持續(xù)經(jīng)營前提下計算實際資本收益，當環(huán)境變化､業(yè)務超過原定目標或原定目標無法完成時，銀行有必要對資本計劃進行適當?shù)恼{(diào)整。[3]
2.加快研究制定經(jīng)濟資本管理配套制度。經(jīng)濟資本的管理理念和方法必須運用到銀行所有業(yè)務流程中，并使之充分發(fā)揮決策支持作用。在當前條件下，銀行應堅持制度與系統(tǒng)“同步推進､配套建設(shè)､逐步完善”的原則。一方面，要加強宣傳和培訓力度，促進銀行經(jīng)營管理理念的轉(zhuǎn)變和提升;另一方面，要加快研究､制定和出臺一整套經(jīng)濟資本分配管理辦法，從而更全面､更扎實､更有效地推進經(jīng)濟資本管理體系建設(shè)。
當前，隨著我國一系列利農(nóng)惠農(nóng)政策的出臺，農(nóng)民的經(jīng)濟收入顯著增加，創(chuàng)業(yè)熱情普遍高漲。大量農(nóng)民工不僅在外出務工中積累了一定資本，而且大多學到一技之長，并具備一定的市場眼光和經(jīng)營管理能力。農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，開辦中小企業(yè)成為一股潮流。然而，農(nóng)民工創(chuàng)辦的小微企業(yè)資本實力畢竟有限，為擴大企業(yè)規(guī)模、升級生產(chǎn)設(shè)備，必然需要進行融資活動，由此使得農(nóng)村的風險投資活動日趨活躍。嚴格來說，農(nóng)村小微企業(yè)的融資活動大多無法納入風險投資范疇。因為，無論從操作規(guī)范還是企業(yè)技術(shù)前景上來看，其基本屬于具有一定風險性的投資活動，很少存在促進高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的情形，只能算作廣義上的風險投資。其基本類型如下：一是民間借貸。農(nóng)村的中小型企業(yè)，規(guī)模小，技術(shù)能力有限，且缺乏現(xiàn)代企業(yè)制度和科學的財務會計制度。因而，國有商業(yè)銀行為降低貸款風險，降低不良貸款率，提高貸款收益率，一般不愿意將錢貸給農(nóng)村中小企業(yè)，并為其設(shè)置較高的融資門檻，且貸款周期過長。農(nóng)村中小企業(yè)的融資需求大多屬于急需，或為捕捉瞬息萬變的市場商機，或為升級影響企業(yè)生死存亡的生產(chǎn)設(shè)備，或為緩解資金鏈斷裂的燃煤之急。為此，大量中小企業(yè)不得已轉(zhuǎn)向利用民間借貸。民間借貸有時不需要抵押，有時需要抵押，但抵押之物常常不合法，如農(nóng)村在民間借貸中有將宅基地作為抵押之物的。按照我國《土地管理法》、《物權(quán)法》和《擔保法》等法律法規(guī)規(guī)定，農(nóng)村宅基地屬于集體產(chǎn)權(quán)，不可作為抵押擔保之物。民間借貸還有一個顯著特征便是其一般擁有很高的資本收益率和很高的投資風險。顯然，除不具備高新技術(shù)基礎(chǔ)外，民間借貸具有顯著的風險投資特征。二是小額貸款。在我國城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)下，農(nóng)村經(jīng)濟社會發(fā)展相對落后，成為制約我國現(xiàn)代化建設(shè)的重要瓶頸。為此，近年來，國家出臺了一些列扶持農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，其中對農(nóng)村中小企業(yè)進行金融扶持成為其中的重要方面。如一些地方的商業(yè)銀行專門設(shè)置了為農(nóng)村小微企業(yè)提供貸款服務的業(yè)務窗口。國家也出臺了一些金融扶持政策，安排中央財政專項資金，對農(nóng)村中小企業(yè)進行定向調(diào)控，并委托一些商業(yè)銀行為農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展提供定向融資扶持?？傮w來看，國有金融資源近年來開始向農(nóng)村中小企業(yè)適度傾斜，其通過商業(yè)銀行貸款融資的難度有所降低。從投資的角度看，為農(nóng)村中小企業(yè)提供小額貸款的商業(yè)銀行，其投資行為有貸款利率的適度收益，且其貸款利率和投資風險一般高于國有企業(yè)貸款。所以，商業(yè)銀行為農(nóng)村中小企業(yè)提供的小額貸款也應當屬于風險投資。三是參股出資。合資經(jīng)營也是現(xiàn)代企業(yè)融資發(fā)展的一種重要模式。我國農(nóng)民收入雖然穩(wěn)定提高，但農(nóng)民的資本實力畢竟有限。在農(nóng)村，為籌辦一家企業(yè)，由兩個或兩個以上的農(nóng)民共同出資開辦中小企業(yè)的現(xiàn)象也很常見。一般情況下，出資人會依據(jù)出資額度分配企業(yè)的經(jīng)營管理權(quán)限和經(jīng)營收益。在這種融資模式下，企業(yè)不必為其融資行為支付額外的融資成本，即不存在貸款或借款的利率問題。所以，合資共籌對于農(nóng)村中小企業(yè)相對不高的資本收益率來說，可以有效降低經(jīng)營風險，提升資本收益。從投資角度看，出資額度相對較少的一方或幾方，其投資行為因可以適度參與企業(yè)經(jīng)營管理而可以獲得較高收益，但也因中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代企業(yè)制度、技術(shù)水平低下、市場駕馭能力弱和企業(yè)控股者一般不具備很強的經(jīng)營管理能力而存在不小的投資風險。所以，對于占股較少的出資人來說，其投資行為也應當屬于農(nóng)村風險投資的一種。
二、風險投資對農(nóng)村經(jīng)濟活動的影響
我國的風險投資行業(yè)發(fā)展起步于上世紀80年代中期，上世紀90年代之后隨著我國市場經(jīng)濟體制的建立和完善，尤其是資本市場的逐步健全，開始步入快速發(fā)展階段。實踐證明，風險投資對于推進我國創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展和促進高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化和商品化起到了巨大推動作用。尤其是改革開放以來，我國一直強調(diào)自主發(fā)展和外向引進高新技術(shù)，培養(yǎng)國內(nèi)企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。隨著我國科教興國戰(zhàn)略的實施，中國在諸多高新技術(shù)領(lǐng)域有所突破，正在加速實現(xiàn)由科技研發(fā)大國向強國的轉(zhuǎn)變。風險投資為諸如互諒網(wǎng)、電子計算機、新能源等一大批高新技術(shù)成果的快速產(chǎn)業(yè)化提供了便捷高效的融資渠道。然而，總體來看，我國的風險投資行業(yè)依然主要集中于科研能力較強、資本市場相對活躍的大城市。當前，隨著我國新農(nóng)村建設(shè)的穩(wěn)步推進，農(nóng)村正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)鍵階段。同時，改革開放以來積累的大量高新技術(shù)成果不僅是農(nóng)村產(chǎn)業(yè)升級所必需，而且也需要在農(nóng)村落地生根以最大限度地將高新技術(shù)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的市場優(yōu)勢。然而，農(nóng)村的各類風險投資對農(nóng)村的經(jīng)濟活動卻有著雙重影響。
（一）積極影響
風險投資具有將高新技術(shù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力的顯著優(yōu)勢。當前，我國農(nóng)村正處于以產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級促進經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵階段，鼓勵農(nóng)村風險投資的發(fā)展，顯然有助推進農(nóng)村的工業(yè)化和城市化進程。當前，我國農(nóng)村的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化繼續(xù)高新技術(shù)成果的注入。然而，我國的農(nóng)業(yè)科技成果雖然碩果累累，但卻主要以政府為主導，僅僅依靠政府的農(nóng)業(yè)科技推廣部門和有效的財政資金無法適應農(nóng)業(yè)科技成果快速產(chǎn)業(yè)化的市場需要，不僅造成了大量農(nóng)業(yè)高新技術(shù)成果的閑置浪費，而且制約了農(nóng)村經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變。風險投資既為農(nóng)業(yè)高新技術(shù)在農(nóng)村落地生根提供了資金，而且可以依托風險投資管理團隊提升企業(yè)的經(jīng)營管理水平，從而大力提升農(nóng)業(yè)科技項目的資本回報率，為農(nóng)業(yè)科技的發(fā)展提供堅實的資金保障，形成政府、企業(yè)、風司和科研單位多方參與、農(nóng)業(yè)高新技術(shù)與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)升級良性互動的發(fā)展格局。另外，發(fā)展農(nóng)村風險投資還有利于調(diào)動農(nóng)民的創(chuàng)業(yè)積極性，提升農(nóng)村中小企業(yè)的經(jīng)營管理水平。風險投資對于農(nóng)村中小企業(yè)的經(jīng)營者來說，實際也是一種激勵機制，可以鞭策其在投資公司的幫扶監(jiān)督下提升企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。
（二）消極影響
近年來，越來越多的風險投資機構(gòu)開始關(guān)注農(nóng)村，尤其是綠色有機農(nóng)業(yè)。然而，我國農(nóng)村風險投資總額仍然偏少。據(jù)統(tǒng)計，2012年，我國農(nóng)業(yè)風險投資總額僅為2.4億美元，在各行業(yè)吸引風險投資額中僅排在第5位。顯然，這與農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中的地位并不相符。風險投資不活躍、融資規(guī)模過小，還制約了農(nóng)業(yè)科技成果的轉(zhuǎn)化，使得大量農(nóng)村中小企業(yè)不得不通過民間借貸、親友借款等非正規(guī)形式融資，無形中為農(nóng)民的投資活動增加了諸多風險。尤其是政府針對農(nóng)村風險投資的政策體系不完善，法律機制構(gòu)建不健全，帶動資金投入不足，導致農(nóng)村的各類風險投資行為因農(nóng)村中小企業(yè)自身缺乏現(xiàn)代企業(yè)制度和財務核算制度、生產(chǎn)技術(shù)水平低下和經(jīng)營管理水平不高而存在較高風險。一旦農(nóng)村企業(yè)經(jīng)營不善，此類風險投資所蘊藏的資本風險便可能發(fā)酵為農(nóng)村局部地區(qū)的金融風險，并可能導致農(nóng)村區(qū)域范圍內(nèi)的金融動蕩，乃至威脅農(nóng)村的社會安定。如一些農(nóng)村地區(qū)的投資公司，以空殼公司的名義，打著風險投資的幌子，許以農(nóng)民高額的投資回報，非法集資后盲目投資經(jīng)營，最終造成巨額虧損或資金鏈斷裂，使得參與投資的農(nóng)民血本無歸。
三、以風險投資推進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級的路徑
隨著國家一系列政策措施的實施和法律規(guī)范的出臺，我國的風險投資行業(yè)雖然存在資本來源單一、規(guī)模小、缺乏明確戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃等系列問題，但整體來看正在朝著制度化、規(guī)范化和法制化的軌道健康發(fā)展，已經(jīng)成為促進我國高新技術(shù)成果快速產(chǎn)業(yè)化和市場化的重要融資渠道，尤其是推動了互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的迅猛發(fā)展。我國農(nóng)村的風險投資發(fā)展尚處于起步摸索階段，從狹義的角度看，農(nóng)村的風險投資發(fā)展基本屬于空白。隨著我國農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展和農(nóng)民收入的提高，農(nóng)民的投資行為日趨活躍，但大多以民間借貸等形式存在，融資規(guī)模有限，運作流程夠規(guī)范，且融資企業(yè)既缺乏高新技術(shù)支撐，也未建立現(xiàn)代企業(yè)制度。一旦融資企業(yè)經(jīng)營發(fā)展陷入困境，投資風險有可能轉(zhuǎn)化為農(nóng)村的金融穩(wěn)定風險和社會安定風險。對此，必須有效規(guī)范當前農(nóng)村的各類風險投資行為，監(jiān)督、引導和規(guī)范其走上制度化、法制化和規(guī)范化的發(fā)展軌道，借以以有效發(fā)揮風險投資對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)升級的帶動作用，在農(nóng)村形成風險投資與高新技術(shù)轉(zhuǎn)化良性互動的發(fā)展格局。為此，可以采取如下措施：
（一）設(shè)立農(nóng)村微型風投基金，加強政府的引導和監(jiān)管
我國農(nóng)村的風險投資尚處于起步階段，大量農(nóng)村中小企業(yè)的融資問題長期無以根本解決。以風險投資推進高新技術(shù)成果與農(nóng)村中小企業(yè)的結(jié)合顯然非常有利于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級。然而，因農(nóng)村中小企業(yè)自身存在諸多缺陷，國有商業(yè)銀行和社會資本并不愿意將風險資本投降農(nóng)村。對此，政府應當在農(nóng)村風險投資發(fā)展的起步階段發(fā)揮主導作用，加大對農(nóng)村發(fā)展的財政扶持，通過設(shè)施微型風險投資基金，鼓勵農(nóng)民積極采用現(xiàn)代高新技術(shù)成果興業(yè)，引導農(nóng)村中小企業(yè)積極采用新型技術(shù)升級生產(chǎn)技術(shù)水平。對于政府來說，設(shè)置微型農(nóng)業(yè)經(jīng)濟2015/6風險投資基金還可以增加政府財政收入，不斷壯大微型投資基金規(guī)模。但要保證微型風險投資能夠取得收益，政府還要積極引導農(nóng)村中小企業(yè)構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度和財務核算制度，通過引進職業(yè)經(jīng)理人提升其經(jīng)營管理水平，盡力降低微型風險投資基金的風險水平。另外，政府還要成立微型風險投資的咨詢部門，既要監(jiān)督管理資金的使用流向，也要給農(nóng)村中小企業(yè)的發(fā)展提供信息咨詢服務。
（二）構(gòu)建相應的政策支持體系，調(diào)動商業(yè)銀行和社會資本參與
從長遠來看，僅靠政府設(shè)立農(nóng)村風險投資的啟動資金顯然不夠。中國作為一個農(nóng)業(yè)大國，可以說，農(nóng)村的市場投資前景非常廣闊。中國要想實現(xiàn)從農(nóng)業(yè)大國到農(nóng)業(yè)強國的轉(zhuǎn)變，更需要為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)升級注入大量的高新技術(shù)成果。農(nóng)業(yè)科技研發(fā)需要大量的成本，僅靠政府設(shè)置風險投資基金根本無法滿足。對此，政府應當完善農(nóng)村風險投資的國家擔保機制，以政府信譽調(diào)動商業(yè)銀行加大對農(nóng)村風險投資的支持力度。通過國家擔保，可以調(diào)動大量社會資本以風險投資形式投向農(nóng)村。在提供擔保的同時，政府還可建立農(nóng)村風險投資的補償機制，即商業(yè)銀行和民間資本愿意對農(nóng)村進行風險投資的話，政府可以給予適當?shù)难a償獎勵或稅收優(yōu)惠。政府的補償機制可以依據(jù)風險投資項目的科技含量分成幾個等級，尤其要對農(nóng)村發(fā)展急需的高新技術(shù)投資項目給予大幅的稅收減免優(yōu)惠。此外，農(nóng)村風險投資與其他領(lǐng)域相比，畢竟風險相對更大。對此，政府應當給予風險投資失敗者給予適當補貼或者在相關(guān)企業(yè)陷入經(jīng)營危機時提供優(yōu)惠貸款幫助其渡過危機。
（三）完善農(nóng)村風險投資的退出機制，提升資本利用效率
風險投資是社會流動資本的重要組成本分，當某一風投項目運作成熟之后，以上市、轉(zhuǎn)讓、并購、回購等方式實現(xiàn)資本退出，轉(zhuǎn)而投向其他項目或領(lǐng)域，可以持續(xù)實現(xiàn)資本增值，提升資本利用效率。農(nóng)村中小企業(yè)，規(guī)模小，風險大，基本無法滿足上市公司條件，很難通過上市以股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式實現(xiàn)資本退出，不僅加大了投資風險，而且造成了資本浪費。因而，構(gòu)建完善的退出機制成為農(nóng)村風險投資發(fā)展的關(guān)鍵。對此，證監(jiān)會等要加強對二板市場的引導，鼓勵高科技中小上市企業(yè)將資本投向農(nóng)村。同時，要進一步推進我國的產(chǎn)權(quán)交易市場，降低農(nóng)村中小高新技術(shù)企業(yè)的上市門檻。還可以進一步擴容三板市場，探索引導具備一定高新技術(shù)實力的農(nóng)村中小企業(yè)參與非上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的試點工作。另外，還可以以稅收優(yōu)惠等措施引導和鼓勵上市公司廣泛參與農(nóng)村風險投資。如上市公司可以通過并購等形式購買農(nóng)村中小科技企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，為與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)升級緊密相關(guān)的高新科技研發(fā)及其產(chǎn)業(yè)化提供資本扶持，并獲得相應的風險投資回報。
（四）規(guī)范農(nóng)民的風險投資行為，加強對農(nóng)民的投資培訓
當前，農(nóng)民收入顯著增加，農(nóng)村資本市場日趨活躍。在農(nóng)村中小企業(yè)的融資困境中，民間借貸、投資詐騙等投資行為成為緩解其資金難題的重要方式。其中，也有一些不法分子利用農(nóng)民缺乏投資常識和法律意識的現(xiàn)狀，以風險投資為名，進行非法集資，或跑路，或經(jīng)營不當，將資本揮霍一空，造成了農(nóng)村局部范圍的金融動蕩，乃至形成一定的社會危機。對此，必須加強對農(nóng)民的投資培訓，引導農(nóng)民以購買股票、債券等正規(guī)形式進行風險投資。同時，要加強對農(nóng)民的法制培訓，提升其合同意識，盡量將農(nóng)村的風險投資引向規(guī)范化和法制化軌道。此外，鑒于農(nóng)民投資常識匱乏，難以進行正常的風險投資操作，政府可以鼓勵商業(yè)銀行尤其是農(nóng)村信用社等專門面向農(nóng)村的金融服務機構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，推出面向農(nóng)民的風險投資產(chǎn)品，吸收農(nóng)民資金，從事風險投資或風險投資的業(yè)務，降低農(nóng)民直接參與風險投資的額外風險。比如，地方商業(yè)銀行可以引導和扶持農(nóng)村開展資金互助，吸收農(nóng)民存款，并以農(nóng)民存款進行風險投資。
四、結(jié)語
關(guān)鍵詞：國際金融風險；風險指標體系；監(jiān)測預警模型。
經(jīng)濟全球化是新世紀世界經(jīng)濟發(fā)展的根本特征，也是不可逆轉(zhuǎn)的經(jīng)濟和社會進步的總趨勢。金融國際化、金融自由化將推動各國金融制度和金融市場結(jié)構(gòu)走向趨同。隨著中國金融市場的開放，在金融效率提高、金融和經(jīng)濟進一步發(fā)展的同時，我們所面臨的國際金融風險也將加大，防范與化解國際金融風險成為金融工作的重點。為此，在搞好自身的金融安全、確保國內(nèi)金融體系的健康運行、正確選擇適當?shù)膮R率制度、準確掌握實現(xiàn)人民幣資本項目下自由兌換的進度、選擇正確的宏觀經(jīng)濟政策組合等前提下，通過國際金融領(lǐng)域的協(xié)調(diào)與合作，建立一個完善的國際金融體系十分必要。為了更好的防范和管理國際金融風險，本文提出了一個國際金融風險監(jiān)測預估模型。
一、建立一個金融風險的監(jiān)測預估指標體系
根據(jù)規(guī)范性、綜合性、靈敏性、互補性和可操作性等金融風險監(jiān)測預警指標體系的設(shè)計原則，結(jié)合國際貨幣基金組織于1996年建立的金融市場預警系統(tǒng)要求182個成員國及時提供重要指標，我們在預警體系建立的構(gòu)想中，除了要求各國宏觀經(jīng)濟指標的資料外，還應該有反映金融體系變化的指標以及地區(qū)外部環(huán)境的指標。借鑒國際經(jīng)驗，結(jié)合我國的實際情況，從宏觀上監(jiān)測、防范金融風險，應設(shè)置一些與經(jīng)濟運行密切相關(guān)的、反映金融體系變化的金融相對量預估指標。這一指標體系應包括三大部分指標：國內(nèi)宏觀經(jīng)濟指標體系、國內(nèi)金融風險指標體系和金融風險外部環(huán)境指標體系。三類指標具體內(nèi)容如下（各個指標后面的字母數(shù)字是為下面計算風險當量所設(shè)定的代號）：
1.國內(nèi)宏觀經(jīng)濟指標（G1）。大體上包括實際國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率(%)（G1.1）；通貨膨脹率(%)（G1.2）；貨幣供給增長率（包括M0、M1和M2的增長率）（G1.3）；財政赤字占國內(nèi)生產(chǎn)總值之比（G1.4）；國內(nèi)儲蓄占GDP之比（G1.5）；外商直接投資額占GDP之比（G1.6）；出口占GDP之比（G1.7）；外匯儲備所能支持進口額月份數(shù)（G1.8）；經(jīng)常項目赤字占GDP之比（G1.9）；外債結(jié)構(gòu)指標（G1.10）（有：外匯儲備占短期外債之比（G1.10a），短期外債占外債總額之比（G1.10b），負債率（G1.10c），償債率（G1.10d））；總外債與出口值之比（G1.11）；國際儲備與進口值之比（G1.12）；貨幣化程度指標，即M2占GDP的比例（G1.13）；實物資本與金融資本或虛擬資本的比例（G1.14）；消費率或積累率（G1.15）；貨幣匯率波動幅度（G1.16）等。
2.微觀金融風險指標（G2）。大體上包括資本充足率指標（G2.1）；流動性風險指標（G2.2）（包括：存貸款比例（G2.2a），資產(chǎn)流動性比例（G2.2b），備付金比例（G2.2c））；銀行不良貸款比率（G2.3）（包括：損失類貸款比率（G2.3a），可疑類貸款比率（G2.3b），次級類貸款比率（G2.3c））；金融機構(gòu)海外借款占總存款的比例（G2.4）；金融機構(gòu)向房地產(chǎn)行業(yè)放款占總放款比例（G2.5）；銀行同業(yè)市場資金拆借利率波動率（G2.6）；銀行業(yè)風險監(jiān)測性指標（G2.7）（有：加權(quán)風險資產(chǎn)比例（G2.7a），外匯資產(chǎn)比例（G2.7b），利息回收率（G2.7c），資產(chǎn)利潤率（G2.7d））；國內(nèi)證券市場吸收的外國資本數(shù)額（G2.8）；股票市場股價指數(shù)變動率和日均交易量（G2.9）等。
3.外部環(huán)境指標（G3）。大體上有國際資本流入流出量（G3.1）；國際資本在地區(qū)結(jié)構(gòu)分布方面的變動（G3.2）；主要相關(guān)國的短期利率和匯率變動（G3.3）；主要相關(guān)國與本地有關(guān)的金融、貿(mào)易和投資政策的變動（G3.4）；主要相關(guān)國對本地直接投資和證券投資的變動（G3.5）等。
但在評價時應注意上述各項指標尤其是經(jīng)濟增長率和通貨膨脹率在不同的國家和同一國家的不同發(fā)展階段，數(shù)值是不相同的。也就是說，其橫向可比性與縱向可比性都不是很準確。
二、建立量化分析模型
定量地測定國際金融風險當量(Riskexposure)是建立預警體系的客觀要求，注意到上述指標體系框架中，大部分指標存在有經(jīng)驗數(shù)據(jù)，這對我們采用專家評判求得客觀結(jié)果奠定了良好的基礎(chǔ)。考慮到各指標對總體金融風險貢獻的非線性性，我們的量化過程分為兩個階段：單指標超限預警檢驗和綜合預警評判。
1.單指標超限預警檢驗
當某一項指標值極為突出，此時無論其它指標值處于何種狀態(tài)（良好或突顯），都有極大可能引起國內(nèi)或國際金融風險，即此時的國際金融風險當量主要取決于此項指標值，與其它指標值關(guān)系不大。這是由指標體系結(jié)構(gòu)的非線性引起的，但我們也因此可將復雜的評估體系簡化為單指標檢驗和評估。
例如：當資本充足率指標大大低于8%時，則認為有充足的理由相信將有可能導致金融風險；再如，當償債率大大超過20%時，同樣應該引起決策層注意。
此步驟雖然簡單，卻很重要，因為它是下一步得以執(zhí)行的先決條件。我們這里判斷“極為突出”的基礎(chǔ)是經(jīng)驗值，是人類長期知識積累的結(jié)果，也可以認為當指標值超出經(jīng)驗值范圍時，被認為是不能容忍的，相應的國際金融風險當量可以認定為最大值。
2.綜合預警評判
單項指標檢驗剔除掉了指標間的嚴重非線性關(guān)系，使此步驟內(nèi)所研究的指標值均處于正常范圍內(nèi)。但同時這一范圍內(nèi)各指標間關(guān)系高度相關(guān)、相互影響，單獨那一指標均無法形成對國際金融風險的獨立判斷。為此我們利用專家知識，借助層次分析工具，構(gòu)造綜合預警評判模型，方法如下。
設(shè)國際金融風險當量為R，則R=w1G1+w2G2+w3G3（1）
其中G1、G2、G3分別前述的一級指標，而w1、w2、w3為對應的權(quán)重。權(quán)重的確定是專家綜合判斷、填寫判斷表的過程，在一般管理方法書籍中均可找到，不再贅述。
而（1）式中的G1、G2和G3分別為
G1=w1.1G1.1+w1.2G1.2+…+w1.16G1.16（2）
G2=w2.1G2.1+w2.2G2.2+…+w2.7G2.9(3)
G3=w3.1G3.1+w3.2G3.2+…+w3.5G3.5(4)
（2）、(3)和(4)中的W1.1…W1.16，W2.1…W2.9和W3.1…W3.5為對應的二級指標的權(quán)重。
同理，二級指標G1.10、G2.2、G2.3和G2.7分別為
G1.10=w1.10aG1.10a+w1.10bG1.10b+w1.10cG1.10c+w1.10dG1.10d
G2.2=w2.2aG2.2a+w2.2bG2.2b+w2.2cG2.2c
G2.3=w2.3aG2.3a+w2.3bG2.3b+w2.3cG2.3c
G2.7=w2.7aG2.7a+w2.7bG2.7b+w2.7cG2.7c+w2.7dG2.7d
式中所有權(quán)重確定方法是統(tǒng)一的層次分析法，其優(yōu)點在于能對專家判斷的一致性進行檢驗，避免出現(xiàn)對復雜問題的某一方面的偏見。
至此，總的國際金融風險當量R可以表示為指標的逐層加權(quán)和，具體預警和監(jiān)測時只需搜集最基層指標（如G1.4、G1.5、G2.2a等不再分解有下層指標的指標）的現(xiàn)實值，逐層代入上述公式即可得R。
需要注意的是，對基層指標值，實踐中應該加以歸一化處理，即把所可能出現(xiàn)的取值范圍等比例折算到0到1區(qū)間內(nèi)，這樣處理使得各指標值均為無量綱單位，且結(jié)果值R也在0到1范圍內(nèi)，保證了綜合評判R，進而進行預警和監(jiān)測的規(guī)范性。
綜上所述，我們認為該體系模型體現(xiàn)了規(guī)范性、綜合性、靈敏性、互補性和可操作性的原則要求。此外，我們還應注意：上述數(shù)值權(quán)重值不僅取決于專家的知識，也隨不同國家和地區(qū)及時段而異。[NextPage]
三、金融風險預估監(jiān)測體系模式的運作
當然，僅有預警指標(甚至說這些指標還不夠完善)，沒有建立相應的組織、制度體系，便難以對國際金融運行實行有效的監(jiān)督，所以，建立起金融風險預警組織和監(jiān)督機構(gòu)，并健全法規(guī)形成預警制度體系，最后形成國際性的金融風險預警網(wǎng)絡(luò)。
金融業(yè)本就是一個技術(shù)性強、利潤豐厚、競爭激烈因而存在高度風險的領(lǐng)域。想造就一個無風險的金融運行體系，這在任何國家都無實現(xiàn)的可能。金融風險是客觀存在的，這也是集合風險、管理風險、謀求盈利的金融組織存在的原因。所以，追求金融安全只能是將金融風險控制在可能引致危機的臨界點以下。為了阻止金融風險向金融危機轉(zhuǎn)化，從統(tǒng)計角度來考察，主要是建立金融風險的監(jiān)控和預警系統(tǒng)的指標體系，監(jiān)測可能產(chǎn)生金融風險的動向與征候，及時為政府宏觀調(diào)控提供決策依據(jù)。在我國構(gòu)建金融風險預警系統(tǒng)，應建立嚴格、完善的統(tǒng)計報告報表制度；各層次的監(jiān)測預警組織機構(gòu)在收集到各階層被監(jiān)測金融機構(gòu)上報的資料后，進行整理、匯總和分析，并運用金融風險預警指標，預測出各家金融機構(gòu)所面臨的風險程度，然后找出有問題的金融機構(gòu)，及時將金融風險反饋給金融機構(gòu)，向有問題的金融機構(gòu)發(fā)出警號，提醒有問題的金融機構(gòu)及有關(guān)部門予以高度警惕，并采取有效措施化解其金融風險，政府根據(jù)金融企業(yè)風險程度的差別而實施分類管理。
圖金融風險預估監(jiān)測體系模式的運作示意圖
