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序論：在您撰寫財務風險評價體系時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導您走向新的創(chuàng)作高度。
（佳木斯大學 國際教育學院，黑龍江 佳木斯 154007）
摘 要：我國財務風險評價體系的建立需要借鑒西方成熟與發(fā)達國家的財務風險評價體系，才會既符合我們的國情又保持開放的學習態(tài)度而與國際接軌。文章通過分析財務的基本構(gòu)建組成，加上財務的所存在的目前的問題，根據(jù)已有的問題提出相應的解決方案。
關鍵詞 ：財務風險；財務管理 ；償債能力
中圖分類號：F230文獻標志碼：A文章編號：1000-8772（2015）10-0122-02
收稿日期：2015-03-20
作者簡介：孫穎超（1992-），女，黑龍江哈爾濱人，在讀本科生，研究方向：會計學。鄭立新（1968-），男，黑龍江省五常人，佳木斯大學副教授，研究方向：領導力與企業(yè)文化。
如今經(jīng)濟快速發(fā)展，金融問題已經(jīng)成為當今焦點話題。企業(yè)在贏取利潤的同時也面臨著消息不全等問題。企業(yè)財務風險評價體系對整個國民經(jīng)濟發(fā)展起著重要的作用，因為企業(yè)面臨著財務風險，許多世界性的企業(yè)都已經(jīng)倒閉，我國的一些大型企業(yè)也面臨著財務困境。要想走出財務困境就要進行財務風險評價的相關研究，然而現(xiàn)在我國最關鍵要解決的問題就是在財務風險評價體系下如何更好地進行企業(yè)財務管理。必須有一套全面的財務風險價值評估才能保證財務困境得到更好的解決，這也就是本文所要研究的在保證企業(yè)利益最大化的同時考慮到長期利潤的增長，和降低風險程度，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
一、相關理論概述
（一）財務風險含義及形成原因
1．財務風險含義
財務風險從廣義上來講，是屬于微觀風險，一個組織最終的性能最終會體現(xiàn)在它的結(jié)果上。
從狹義上來細化說即是在遇到財務風險的情況下，由于財務風險的多變導致了財務管理決策的不確定性，進而使得財務風險產(chǎn)生，造成了企業(yè)的財務方面的經(jīng)濟損失。
2．財務風險形成原因
首先，財務管理的宏觀因素的變化導致了企業(yè)的外部因素的變化，即財務管理的經(jīng)濟、社會環(huán)境等可觀因素的改變而發(fā)生了改變，外部因素的改變也就導致了企業(yè)財務管理的不定，進而導致了財務的損失。
其次，使得我國企業(yè)財務有較大風險的另一個原因是企業(yè)財務活動有復雜的動力學因素。在整個企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營過程中，越來越多的企業(yè)出現(xiàn)了財務管理問題，并且隨著資產(chǎn)發(fā)展速度的加快，這使得越來越多的企業(yè)的財務活動變得復雜起來。
此外，財務決策失誤也是導致財務出現(xiàn)風險的關鍵因素。目前財務分析的前提是避免財務決策的重大錯誤，由于目前我國的金融體系中沒有各企業(yè)科學方法的客觀決策經(jīng)驗，從而導致了金融風險及金融決策失誤經(jīng)常發(fā)生，使得我國企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)內(nèi)部財務混亂的現(xiàn)象。企業(yè)和企業(yè)內(nèi)部各部門之間在利益分配，資金使用和管理的方法上，責任不明，從而導致資本的效率下降，企業(yè)財產(chǎn)受到嚴重侵蝕，財務的安全遭受到威脅，從而導致了財務風險的發(fā)生和金融危機的產(chǎn)生。
（二）財務風險的特征
1．客觀性
風險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，企業(yè)在管理活動中，企業(yè)將會面臨著各種各樣的外部和內(nèi)部的因素，這些因素會引發(fā)各種各樣的變化，最終會導致財務狀況發(fā)生和經(jīng)營成果越來越差，因此只有通過分析、理解、控制和評估的方法來加強風險的管理。
2．累積性
在企業(yè)財務活動中由于內(nèi)部控制制度不完善產(chǎn)生金融欺詐、虛假的支付，粉飾利潤等現(xiàn)象產(chǎn)生；企業(yè)生產(chǎn)管理不善則導致產(chǎn)品質(zhì)量下降，生產(chǎn)成本增加……這些問題的慢慢積累便導致了金融風險的形成。
3．不確定性
金融風險的另一個影響因素是組織環(huán)境，組織環(huán)境的變化是未知的，這就導致了金融風險的程度也是無法預測的。
4．．所造成的財產(chǎn)損失性
財務風險會對企業(yè)的發(fā)展和生存造成威脅，它反映在對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務狀況、經(jīng)濟效益等方面產(chǎn)生不利影響。企業(yè)需要花費大量的人力和物力來采取措施去避免這些不利影響。
二、體系研究
（一）財務管理的多變性
財務管理有法律、經(jīng)濟等許多因素在里面。這些因素對企業(yè)的財務管理都會產(chǎn)生很大的影響，而我們又很難準確的預測宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)產(chǎn)生的不利影響。如若企業(yè)的財務管理體系不能適應外部的復雜環(huán)境，這將會給企業(yè)的理財帶來極大的困難。
（二）設計指標不專業(yè)
首先，企業(yè)的各種財務的能力指標影響了財務的發(fā)展。盈利能力的缺失會給企業(yè)的生存和發(fā)展帶來極大的阻礙。如若不能到期及時償還債務，企業(yè)將會出現(xiàn)金融上的危機，使得降低資產(chǎn)的利用率，對企業(yè)利潤的增長產(chǎn)生影響，嚴重時會導致企業(yè)破產(chǎn)，這種種不利影響使得企業(yè)很難得到長足的發(fā)展。這些指標大多都局限反應在企業(yè)的損益表和資產(chǎn)負債表上，這種靜態(tài)的反應缺乏了準確性和真實性。除此之外，企業(yè)很容易粉飾所謂的利潤表和資產(chǎn)負債表，這就使得了管理者所得到的的數(shù)據(jù)缺乏可靠性、真實性和科學性。
另一方面，基于現(xiàn)金基礎的現(xiàn)金流分析，它不容易被粉飾，能夠準確的將企業(yè)一定時期的現(xiàn)金流反應出來，更具有可靠性和真實性。在經(jīng)濟全球化的大背景下，企業(yè)所面臨的內(nèi)外部環(huán)境也正發(fā)生著快速而激烈的變化，為了能夠科學、客觀的反映出企業(yè)的管理狀況，從而采用了現(xiàn)金流量表的財務風險評價指標。
根據(jù)風險評價指標的四種類型，償債能力評價指標的定義應該包含相關的現(xiàn)金流指標和盈利能力指標。
（三）設計指標不科學
企業(yè)財務風險評價指標設計的不科學現(xiàn)象是體現(xiàn)在很多方面的，筆者就其對企業(yè)財務風險評價結(jié)果影響較大的部分指標具體說明一下。償債能力風險評價指標設計不科學，它是通過流動資產(chǎn)與負債之間的比例關系，判斷短期償還流動負債的能力，從而衡量企業(yè)資金流動性的大小。事實上，計算流動比率的數(shù)據(jù)來自于財務報表，另外有一些因素（如企業(yè)清算能力、短期債務負擔）并不體現(xiàn)在這個報表中，這反而影響了企業(yè)的短期償債能力，有些甚至影響更大。
（四）相關的其他指標選擇不全面
評價指標體系的原則之一是要求全面性，但目前金融風險評估系統(tǒng)設計過于簡單，尤其是非財務風險評價指標。非財務指標是在結(jié)合財務人員的經(jīng)驗，在財務報表的基礎上進行分析，對定量分析的不足加以彌補。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，人力資源因素分析、企業(yè)創(chuàng)新和發(fā)展能力等非金融風險評價指標是該公司財務風險評估指標的重要組成部分，對實現(xiàn)財務目標起著巨大的作用，但由于這些非財務指標的不全面性以無法充分說明企業(yè)風險的問題。如與治理問題相關的財務風險則是由高管持股，關聯(lián)方交易和擔保體現(xiàn)。
三、建立健全企業(yè)財務風險評價體系
（一）解決好償債風險
項目的資產(chǎn)負債表對現(xiàn)金流的影響可以用現(xiàn)金流量表反映出來，根據(jù)其用途，可以分為三個操作：第一現(xiàn)金流；第二投資；第三融資。通過現(xiàn)金流分析，我們可以清楚的了解到企業(yè)的現(xiàn)金流及現(xiàn)金流狀況。這對于我們評價企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力是有益處的，也有助于我們分析企業(yè)現(xiàn)金流的影響因素以及對企業(yè)未來可能的現(xiàn)金流量進行預測。此外，時間的價值是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展需要著重考慮的因素，所以企業(yè)的價值表現(xiàn)在獲取現(xiàn)金流的能力上，企業(yè)價值評估的基礎是現(xiàn)金流獲取力，這也是金融風險評估的基礎。筆者認為，從現(xiàn)金流的分析角度來看，為了提升企業(yè)的核心競爭能力，應該增加現(xiàn)金債務比率指標。
（二）解決好營運風險
風險評估的指標之一是應收賬款周轉(zhuǎn)率，應收賬款的恢復能力隨著其周轉(zhuǎn)率的提高而增快，若應收賬款周轉(zhuǎn)率太低，會影響企業(yè)正常的資金周轉(zhuǎn)和對債務的償付能力。企業(yè)大量使用現(xiàn)金銷售、分期付款的結(jié)算方式時，應收賬款周轉(zhuǎn)率便不能真實的反應企業(yè)的運營情況。因此，我們引入了平均應收賬款賬齡指標這個參數(shù)，來科學有效的反應企業(yè)應收賬款周轉(zhuǎn)率能力。公式如下：
應收賬款平均賬齡=（某項應收賬款金額×某項應收賬款賬齡）/各項應收賬款金額。
能夠適應激烈的市場環(huán)境，是一個企業(yè)取得長足發(fā)展的必要條件，這也需要一個企業(yè)不斷優(yōu)化內(nèi)部的財務管理措施，與時俱進改善經(jīng)營理念，健全會計制度，樹立現(xiàn)代財務管理的理念，只有這樣企業(yè)才能做大、做強。
（三）解決好財務風險
高管持股比例的風險評價指標，高管持股比例是指公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員的持股比例的聚合。股東和高管之間的關系決定企業(yè)需要實現(xiàn)一個長期激勵高管的薪酬系統(tǒng)。高管持股是一種長期激勵的方法。根據(jù)委托理論，當高管持股比例過低，高管所分享的利益較少，他人承擔公司的損失，從而導致忽視企業(yè)的經(jīng)營管理狀況；當高管持股比例增加，高管所分享到的利益就會增多，從而達到與其他股東的利益相一致，雙方將共同追求企業(yè)價值的最大化。通過上述的回歸結(jié)果我們看到，高管持股與公司成績效果有很大的關系，即高管持股比率越高，企業(yè)財務風險就越小。因此高管持股在企業(yè)風險上起尤為重要的作用。
參考文獻
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本文以財務風險的含義和產(chǎn)生過程為依托，論述了財務風險產(chǎn)生的原因，并以此為契機，提出了對現(xiàn)有財務風險分析指標體系的改進和完善建議，希望能夠有效控制企業(yè)財務風險。
【關鍵詞】
財務風險；會計；企業(yè)財務
0 引言
在企業(yè)快速成長壯大的過程中，企業(yè)經(jīng)營的成功與失敗與企業(yè)能否保持企業(yè)財務狀況穩(wěn)定息相關。世界經(jīng)濟全球化進程步伐不斷加快，市場競爭越來越激烈，這就更大意義的要求企業(yè)在正常的經(jīng)營管理中必須時刻具備危機意識以及防御危機的能力。國際各項企業(yè)生存發(fā)展調(diào)查報告顯示，在企業(yè)不斷發(fā)展的歷程中，大部分企業(yè)的生存平均壽命都比較低，但其中一些百年的老公司也在這激烈的市場競爭中得以不斷的生存和發(fā)展。百年企業(yè)的生存和發(fā)展與企業(yè)是否有對風險的預警和防范的意識息息相關。企業(yè)財務風險評價體系不僅有助于提高企業(yè)的財務信息質(zhì)量，正確的引導整個企業(yè)不同部門的經(jīng)營行為，也有效的改善企業(yè)的外部經(jīng)營環(huán)境，使企業(yè)得到健康、快速的發(fā)展。所以，在日趨激烈的市場經(jīng)濟競爭體系中，企業(yè)必須充分認識財務風險管理的重要性，并建立完善的風險評價指標體系，積極防御隨時都可能發(fā)生的財務風險，以確保自身健康的發(fā)展。財務風險評價體系是指建立專業(yè)的財務敏感指標，在整個財務管理體系中，通過計算和統(tǒng)計來判斷財務風險的 發(fā)生概率和發(fā)生值，利用財務敏感指標評價企業(yè)的財務風險體系。我國近年才開始對企業(yè)的財務風險評價體系的建立和發(fā)展開始研究，一般情況下對連續(xù)兩年發(fā)生虧損，或者企業(yè)股票每股凈資產(chǎn)低于股票市值的企業(yè)進行特殊的財務風險評估，一旦企業(yè)進入特殊的財務風險評估階段，企業(yè)的財務管理體系就進入財務危機的狀態(tài)。
1 財務風險的含義和產(chǎn)生原因
財務風險是企業(yè)風險貨幣化的表現(xiàn)形式，根據(jù)形成過程劃分，一般有以下幾種形式：一是籌資風險；二是投資風險；三是信用風險。現(xiàn)行財務風險評價管理主要有兩大趨勢：風險管理與安全管理。但是不同行業(yè)，不同階段的企業(yè)，在財務風險體系上的側(cè)重點也有所不同。對財務風險概念的界定，廣義財務風險定義為在各項財務活動過程中，由于受各種難以預料或控制的因素影響，造成財務狀況不確定而使企業(yè)有遭受損失的可能性。狹義上財務風險也稱為籌資風險，是指企業(yè)在經(jīng)營活動中由于籌資帶來的負債有關的風險，尤其是指企業(yè)的大型籌資活動中利用財務杠桿可能導致企業(yè)股權資本所有者收益下降，甚至可能導致企業(yè)破產(chǎn)的風險。在市場風險不可控及增多的情況下，企業(yè)需要加大對自身財務狀況的關注度，在動態(tài)中綜合評價財務風險，增強風險的辨識，抵御和控制能力。
財務風險形成主要有以下幾個方面的原因：
（1）企業(yè)財務管理的外部風險是指企業(yè)財務管理整個宏觀的環(huán)境非常的復雜
財務管理的宏觀環(huán)境主要包括經(jīng)濟環(huán)境、技術環(huán)境、市場環(huán)境、法律環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素雖然存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務管理造成非常大的影響。宏觀環(huán)境帶來的風險變化對企業(yè)來說，是難以準確預見和無法改變的，其中的不利風險變化必然給企業(yè)帶來重大財務風險。
（2）財務活動的復雜性是導致企業(yè)財務風險的重要原因。企業(yè)在日程經(jīng)營活動中，財務活動涉及的問題比較多，例如企業(yè)在籌資活動中的自有資金與借款的比例，所導致的企業(yè)負債經(jīng)營問題；企業(yè)進行投資活動經(jīng)常是存在比較多元化投資問題；企業(yè)進行利潤分配中存在的比例分配問題；企業(yè)在日常經(jīng)營活動中存在的資金管理問題以及應收賬款管理等一系列問題。
（3）不同企業(yè)進行合并分立，在債務重組之后，要充分保證現(xiàn)金流的正常運行，更好的保證完成本金和利息的清償。企業(yè)的現(xiàn)金流量反映的是現(xiàn)實的償債能力，如果企業(yè)經(jīng)營不善，出現(xiàn)非正常經(jīng)營現(xiàn)象，沒有充足的現(xiàn)金流量來應付日常生產(chǎn)經(jīng)營活動支出，支付到期借款本息，就會面臨財務危機。此時企業(yè)各類資產(chǎn)的流動性十分重要，它從不同的程度反映了企業(yè)潛在償債能力。企業(yè)資產(chǎn)的償債能力依次表現(xiàn)為貨幣資金的流動性最強，存貨和應收賬款次之，固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力最弱。當企業(yè)變現(xiàn)能力強的流動資產(chǎn)多時，其財務風險會減小；反之，其財務風險較大。
（4）企業(yè)財務決策的重大失誤是導致財務風險的重要原因。企業(yè)的財務決策是促使企業(yè)生存發(fā)展的關鍵所在。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化市場化和客觀化。目前，我國企業(yè)的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，財務決策沒有進行科學的驗證，無法跟上市場經(jīng)濟發(fā)展的步伐，人為主觀意見的主導決策因素存在，由此而導致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務風險。同時企業(yè)內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在責權不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金無法有效的利用資金的安全性、完整性無法得到保證，從而引發(fā)財務危機。
2 對現(xiàn)有財務風險分析指標體系的改進和完善
（1）短期償債能力分析指標的改進
①現(xiàn)金到期債務比率?，F(xiàn)金到期債務比率是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與本年到期債務之間的比，其中本年到期債務是指一年之內(nèi)到期的長期債務和應付票據(jù)，這兩種債務在本期不能得到展期，而其他的流動債務都可以在到期時還舊借新。企業(yè)在正常經(jīng)營活動中經(jīng)營現(xiàn)金凈流量需保證償還到期的債務。現(xiàn)金到期債務比率可以從動態(tài)的角度反映一定時期內(nèi)經(jīng)營現(xiàn)金流量償還到期債務的能力，現(xiàn)金到期債務比率越高，則企業(yè)短期償債能力越強，那么企業(yè)的財務風險就越小。
②負債現(xiàn)金流量比率。負債現(xiàn)金流量比率，指的是經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與年末流動負債和年初流動負債兩者差額的比值。其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額來源于現(xiàn)金流量表，年末（初）流動負債則來源于資產(chǎn)負債表。考慮到即使有利潤的年份也不一定有足夠的現(xiàn)金來償還債務，所以便利用以收付實現(xiàn)制為基礎的負債現(xiàn)金流量比率指標，這樣能夠充分地體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入可以在很大程度上保證其流動負債的償還，更能直觀地反映出企業(yè)償還負債的實際能力。另外，可動用的現(xiàn)金資源與本期預計的現(xiàn)金支付之比就是現(xiàn)金支付保障率，它能夠從動態(tài)角度衡量償債能力的變化，反映企業(yè)在特定期間內(nèi)可動用的現(xiàn)金資源是否能夠滿足企業(yè)當前現(xiàn)金支付的水平?，F(xiàn)金支付保障率越高，說明企業(yè)的現(xiàn)金資源越能夠滿足支付的需要，企業(yè)的支付能力正常、穩(wěn)定，企業(yè)的財務風險較小；如果該比率低顯然會削弱企業(yè)的正常支付能力，就有可能引發(fā)財務危機，使企業(yè)面臨較大的財務風險。
（2）長期償債能力分析指標的改進
①現(xiàn)金債務總額比率?，F(xiàn)金債務總額比率，也就是經(jīng)營現(xiàn)金流量與負債之比。它是反映長期償債能力的動態(tài)指標，也是一種保守的長期償債能力指標，通常不要求以經(jīng)營現(xiàn)金凈流量償還債務，所以，在全部債務均能展期的情況下，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量應與利息相等。這種比率反映了企業(yè)最大的支付能力，從而決定了企業(yè)最大的借款能力?，F(xiàn)金債務總額的比率越高，則企業(yè)長期償債能力、利息支付能力和借款能力越強，那么企業(yè)財務風險越小。
②現(xiàn)金償還比率?，F(xiàn)金償還比率，是指經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與長期負債之比。這一比率反映了企業(yè)當前經(jīng)營活動所具備提供現(xiàn)金償還長期債務的能力。雖然企業(yè)可以用籌資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金來償還債務，但是經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金還應該是企業(yè)現(xiàn)金的主要來源，所以這一比率越高，企業(yè)的財務風險越小。
③利息現(xiàn)金保障倍數(shù)。利息現(xiàn)金保障倍數(shù)，指的是經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與債務利息之比。這一比率反映的是企業(yè)以現(xiàn)金償還債務利息的能力。
（3）盈利能力分析指標的改進
①銷售現(xiàn)金率。銷售現(xiàn)金率，是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與銷售收入之比。表明實現(xiàn)一元 銷售所取得的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量，反映企業(yè)主營業(yè)務的收現(xiàn)能力。一般而言，這一比率越高，說明企業(yè)銷售款收回速度越快，對應收賬款管理越好，壞賬損失風險越小，從而企業(yè)的財務風險也越小。
②資產(chǎn)現(xiàn)金率。資產(chǎn)現(xiàn)金率，是指經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與平均資產(chǎn)之比。它能夠體現(xiàn)出一元資產(chǎn)通過經(jīng)營活動所能形成的現(xiàn)金凈流入，反映了企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營收現(xiàn)能力。一般來說，這一比率越高，表明企業(yè)的現(xiàn)金經(jīng)營能力越強。它被當做衡量企業(yè)資產(chǎn)的綜合管理水平的重要指標。
③成本費用利潤率指標。企業(yè)的利潤總額中涵蓋了補貼收入和營業(yè)外收支凈額等因素，然而這些因素是與成本費用不匹配的收入，所以將成本費用利潤率公式的分子改做營業(yè)利潤更為合理，這樣能較真實地反映出企業(yè)的收益狀況。
財務風險評價體系是企業(yè)財務管理的重要內(nèi)容，也是整個企業(yè)風險管理的重要組成部分。建立財務預警分析指標體系，防范財務風險所帶來的財務危機，為企業(yè)的未來生存、發(fā)展帶來最具實力的財務管理模式。
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企業(yè)財務風險，實際上就是在企業(yè)日常財務活動中，因為受到內(nèi)、外部多種不確定、多邊性因素的影響，導致企業(yè)財務實際收益與預期收益，產(chǎn)生了一定的差距，使得企業(yè)的經(jīng)濟效益沒有達到預期的效益，實際利潤低于預期利潤。一般來說，企業(yè)財務活動主要分為如下四種：籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配，因此，其對應的財務風險就有籌資風險、投資風險、資金回收風險、收益分配風險等四種。投資風險，就是指企業(yè)因為貸款等借入資金行為，而導致的喪失償債能力的可能；投資風險，就是指企業(yè)在投資過程中，因為很多不確定的因素，導致投資的回報率沒有達到預期的回報率，甚至導致投資失敗等引發(fā)的財務風險；資金回收風險，就是在產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)，產(chǎn)品實際銷量達不到預期的銷量，導致產(chǎn)品變現(xiàn)能力、資金回收金額存在不確定性；收益分配風險，就是指因為對收益進行分配后，企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的資金和成本變得相對薄弱，影響了企業(yè)以后的生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進行。
二、財務風險的形成的主要原因
1.財務管理外部環(huán)境復雜多變。
對于企業(yè)來說，財務管理的外部環(huán)境，主要包括國家經(jīng)濟發(fā)展情況、宏觀調(diào)控政策、相關的法律法規(guī)、市場環(huán)境、資源環(huán)境及社會文化、理念等。這些外部環(huán)境因素雖然是存在于企業(yè)之外，但是對企業(yè)財務管理，卻會帶來非常重大的影響。由于這些外部環(huán)境因素是企業(yè)無法控制的，也是難以準確預見和改變的，所以，如果其發(fā)生了不利的變化，那么，也會無可避免地影響到企業(yè)的財務管理活動，給企業(yè)帶來財務風險。
2.企業(yè)財務風險意識淡薄，財務管理決策缺少科學性。
財務風險是伴隨著財務活動客觀存在的。但是，在實際工作中，很多企業(yè)沒有重視企業(yè)財務風險管理工作，其財務風險管理意識也比較單薄，這給企業(yè)財務管理帶來了很大的隱患。一些企業(yè)的財務管理人員，專業(yè)素質(zhì)比較低，缺少現(xiàn)代化的財務風險管理意識與管理能力，使得企業(yè)財務管理抗風險能力比較低。盡管許多企業(yè)已經(jīng)建立起比較完善的財務管理系統(tǒng)，但由于企業(yè)內(nèi)部機構(gòu)、財務管理制度設置缺少科學性，而導致財務管理的效率與質(zhì)量比較低，無法為企業(yè)的經(jīng)營決策提供科學的數(shù)據(jù)信息支持。
3.應收賬款、存貨缺乏控制，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)緩慢。
有的企業(yè)為了擴大產(chǎn)品銷量，提高市場占有率，在產(chǎn)品銷售過程中，大量采用賒銷方式，使得企業(yè)產(chǎn)生了大量的應收賬款。在進行賒銷的時候，由于缺少對客戶的資信和信用狀況的了解，存在很多的盲目賒銷，造成應收賬款失控，導致企業(yè)無法正?；厥湛铐?，甚至成為壞賬。這不僅嚴重影響了企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性，也降低了企業(yè)的償債能力，增加了企業(yè)財務的風險。
三、企業(yè)財務風險評價的一般方法
1.財務風險評價一般方法。
1.1單變量判定模型。此種風險評價方法，主要是利用單一的財務比率，來對企業(yè)財務風險進行評價。其評價的重要依據(jù)是：如果企業(yè)財務出現(xiàn)問題，或者企業(yè)財務陷入困境時，其財務比率和正常企業(yè)的財務比率差別明顯。在單變量判定模型中，財務指標被用于財務風險評價，這是非常重要的一大突破。它不僅使評價指標變得單一，而且也使企業(yè)財務風險評價變得簡單易行。不過，凡事都有兩面性，這種單一的評價方式，不可避免地會出現(xiàn)評價的片面性。隨著經(jīng)營環(huán)境的日益復雜多變，這種單一的評價指標，已經(jīng)無法全面、有效地反映現(xiàn)代企業(yè)的綜合財務狀況。
1.2多元線性評價模型。它的形式是：Z=1.2x1+1.4x2+3.3x3+0.6x4+0.999x5。在式中，Z表示的是判別函數(shù)值，x1表示的是營運資金/資產(chǎn)總額，x2表示的是留存收益/資產(chǎn)總額，x3表示的是息稅前利潤/資產(chǎn)總額，x4表示的是普通股和優(yōu)先股市場價值總額/負債賬面價值總額，x5表示的是銷售收入/資產(chǎn)總額。在這種多元線性評價模型中，Z值應當界定在1.81～2.99區(qū)間，如果Z=2.675時，其結(jié)果表示企業(yè)財務狀況居中；如果Z＞2.675時，說明企業(yè)財務狀況發(fā)展良好，企業(yè)盈利能力與償債能力較強；如果Z＜1.81時，表示企業(yè)財務存在很大的風險，甚至會產(chǎn)生破產(chǎn)的風險；如果Z值處于1.81～2.99之間，此時，稱之為為灰色地帶，企業(yè)財務在這個灰色地帶區(qū)間，是非常不穩(wěn)定的，波動也是非常大的。多元線性模型，進一步發(fā)展了單變量模型的范圍與內(nèi)容，能對企業(yè)財務狀況進行綜合反映，且把財務風險概括在某一范圍內(nèi)。但其不足之處，是缺少對企業(yè)成長能力的考慮，同時，其假設條件沒有解決變量之間的相關性問題，只是一種變量服從多元正態(tài)分布。
1.3財務杠桿分析。在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，企業(yè)資金的構(gòu)成是多樣的，除了普通股股東的投入之外，還包括那些從債權人借入和優(yōu)先股股東投入的資金。因為債權人的利息和優(yōu)先股股利，通常都是固定費用，是按約定的利率和股息率計算而來的，因此，如果息稅前利潤增大時，那么，每1元息稅前利潤所負擔的利息和優(yōu)先股股息就會相對地減少，在這種情況下，普通股每股收益就會相應地提高。反之，如果利潤減少時，也會極大地降低普通股每股的收益。這種現(xiàn)象，便是財務活動中的杠桿效應。財務杠桿效應可用財務杠桿系數(shù)進行表示：DFL=(ΔEPS/EPS)÷(ΔEBIT/EBIT)=EBIT÷(EBIT-I)在式中：I表示的是利息；ΔEPS表示的是普通股每股收益變動額；EPS表示的是變動前的普通股每股收益；ΔEBIT表示的是息稅前利潤變動額；EBIT表示的是變動前的息稅前利潤。1.4自有資金利潤率的標準離差率分析。期望自有資金利潤率=【期望的息稅前資金利潤率+借入資金/自有資金*（期望資金利潤率-借入資金利息率）】*（1-所得稅稅率）。這種計算方法，充分說明合理的舉債，將能夠給股東帶來額外的財務收益，也同時證明了財務杠桿是有正負效應的。如果借入資金利息率遠遠低于期望的息稅前資金利潤率，基于此種情況，公司提高舉債規(guī)模，能夠提高自有資金的利潤率。與之相反的是，如果借入資金利息率高于期望的息稅前資金利潤率，就會降低企業(yè)的負債規(guī)模，同時減少自有資金的利潤率。
2.財務風險評價一般方法的不足。
2.1企業(yè)財務風險評價體系設計，缺少科學性、全面性與合理性。財務評價體系設計過于簡單，相關的評價指標，沒有覆蓋企業(yè)財務的各個方面，只涉及到企業(yè)的某一方面，而且，以現(xiàn)金流量為基礎的評價指標很少。企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運能力及成長能力，對企業(yè)的財務，都具有重要的影響，決定著企業(yè)的生存與發(fā)展。以權責發(fā)生制為基礎的資產(chǎn)負債表和損益表計算的財務指標，在反映企業(yè)的經(jīng)濟活動和經(jīng)濟狀況方面，缺少全面性和合理性。而以收付實現(xiàn)制為基礎的現(xiàn)金流量分析，能夠比較準確地展現(xiàn)企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流的情況，能夠在企業(yè)營運能力、收益質(zhì)量和償債風險等方面，提供有益的補充。
摘 要 隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，我國企業(yè)的財務風險評價體系出現(xiàn)了許多滯后的問題。財務風險評價體系的發(fā)展關系著企業(yè)甚至國家的經(jīng)濟發(fā)展，所以要加強建立和完善財務風險評價體系，以促進市場經(jīng)濟的發(fā)展。在此本文將試論該體系的建立和發(fā)展。
關鍵詞 財務風險 財務風險評價體系 設計原則 評價體系結(jié)構(gòu)
財務風險評價體系的建立旨在能夠預防財務風險，無論是企業(yè)還是公司，只要是市場經(jīng)濟的參加主體都會遇到財務方面的問題，因此建立完善的財務風險評價體系就變得尤為重要。健全的財務風險評價體系建立的過程必須遵循嚴格的程序，還要嚴格遵循體系設計的原則，制定明確合理的設計目標。另外還要對財務風險產(chǎn)生的原因進行詳細的分析，以便建立財務風險評價體系。
一、評價體系的設計原則
財務風險評價體系設計的原則體現(xiàn)在三個方面：科學性、綜合性和合理性。財務風險評價體系監(jiān)理的過程中會遇到許多的報表和數(shù)據(jù)化的資料，例如利潤表、現(xiàn)金流量表企業(yè)債務報表等。針對這些報表要進行科學、綜合的分析，以便發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展?jié)撛诘呢攧诊L險，除此之外還要引進一些新的財務分析指標來完善財務風險評價體系。準確的把握財務風險才能及時的應對企業(yè)發(fā)展的問題。嚴格把握這三個原則才能準確的分析財務風險。
二、財務風險的概念及緣由
財務風險就是指在各項財務活動中由于一些突發(fā)的難以預料的不定因素造成財務受損。針對企業(yè)財務來講，財務風險就是企業(yè)負債的風險。它有可能會使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程出現(xiàn)資金不足或滯后的影響，嚴重的還會使企業(yè)瀕臨破產(chǎn)的風險。了解了財務風險的含義后，建立健全財務風險評價體系就顯得更加必要。
導致財務風險的原因有很多，其中最主要的是以下原因。第一，外部環(huán)境因素。此處的外部環(huán)境因素是指經(jīng)濟環(huán)境、市場環(huán)境以及社會環(huán)境中的有關企業(yè)文化的環(huán)境。用哲學的觀點看，這些因素都是導致財務風險的外因。盡管它對財務風險的影響不是直接性的，但是它卻對企業(yè)內(nèi)部發(fā)展有著重要的意義。第二，財務活動的多樣性和復雜性。財務風險體現(xiàn)在多個方面，例如企業(yè)成本的控制，經(jīng)營過程中的財務支出和收入，外資的投入等。財務活動的復雜和多變的特性決定了財務管理的問題增多，直接導致了風險的產(chǎn)生。第三，財務決策的盲目性。決策的失誤是導致風險的最主要的原因。財政決策出現(xiàn)失誤會直接影響財務風險。由此產(chǎn)生的決策失誤會引起一系列問題，管理混亂、權責不明等。這樣不僅會使財務的使用效率降低還會使企業(yè)發(fā)展緩慢。無形中增加了企業(yè)經(jīng)營管理的風險。
三、財務風險評價體系的提出
財務風險評價體系的提出適應了市場經(jīng)濟的發(fā)展，也是促進企業(yè)發(fā)展的有效途徑。建立財務風險評價體系的建立在一定程度上加強了企業(yè)的自我審視，還能幫助企業(yè)針對出現(xiàn)的風險制定相應的處理措施，以減少財務危機發(fā)生的頻率。同時還能增強企業(yè)自身抵制風險的能力，促進企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。目前針對財務風險評價體系的模式主要有三種：單項評價、多項評價、復合評價。這里的單項、多項、復合是指針對的財務對象的個數(shù)。例如單項的財務風險評價體系主要是針對單一的財務狀況進行預防，這樣可以縮小評價的范圍，使財務風險的分析更加準確。簡單易行，而且大大的提高了財務管理的效率。但是它的對象過于單一，對于企業(yè)發(fā)展過程中產(chǎn)生的新的財務狀況則不能分析，不能滿足風險的預防的措施。多項評價則比單項評價更加具有綜合性，可以從多個方面進行分析。但是大多數(shù)情況下這種方式存在盲目性，不能充分考慮實際和現(xiàn)狀。不能從根本上解決財務風險的分析。最后是復合評價，也叫做平衡評價，這種模式具有一定的靈活性，它會根據(jù)不同的情況采取不同的財務風險評價。以便企業(yè)做出正確的抉擇和預防風險的方案措施。
四、財務風險評價體系的缺陷及建立
財務風險評價體系的建立不是一件容易的事，首先我們要了解目前財務風險評價體系存在的缺陷和不足，對癥下藥。如今的財務風險評價體系的建立指標不完善，指標的選擇性較少，同時還缺乏目標性和全面性。另一方面評價體系的設計太過單調(diào)，只專注某一個方面。例如企業(yè)只關注到運營的財務狀況，忽視了企業(yè)的償債能力和現(xiàn)實問題，對運營能力沒有正確的認識。企業(yè)的發(fā)展不止靠經(jīng)營的好壞還要關注財務的風險問題，如果企業(yè)在經(jīng)營過程中產(chǎn)生了債務，不能如期償還就會嚴重影響企業(yè)的前途，降低企業(yè)的盈利，嚴重時可能會導致破產(chǎn)。所以在建立財務風險評價體系的時候要全面分析情況，準確把握企業(yè)發(fā)展的財務變化，面對不定因素要及時分析不能草草了事。在科技發(fā)達的如今，財務風險評價也要創(chuàng)新，不能忽視信息化的發(fā)展。財務風險評價體系的指標不只包括財務方面的，還包括非財務方面的指標。例如企業(yè)的市場占有率、人力資源等。這些因素也會影響財務風險的分析評價。所以不能忽視非財務的評價指標，促進評價指標的完善和完整全面。綜上可訴，可以看出財務風險評價體系建立的關鍵在于準確全面的把握財務風險的對象，同時還要兼顧一些非財務的評價指標。只有做好了這兩方面，再加上良好的管理制度，可以促進企業(yè)的有效快速發(fā)展。
總結(jié)：財務風險評價體系作為關系到企業(yè)甚至國家的經(jīng)濟發(fā)展的重要方面，就要求市場主體在發(fā)展的過程中要正確的處理好財務和發(fā)展的關系，建立財務風險評價體系可以避免發(fā)展過程中出現(xiàn)的風險，還能減少不必要的損失，小者可以促進企業(yè)的健康發(fā)展，大者還能完善市場經(jīng)濟的健康發(fā)展。另外財務安全還關系著每一個市場主體的發(fā)展，建立健全的財務風險評價體系可以在保障企業(yè)快速發(fā)展的情況下確保廣大債權人和員工的切身利益，在一定程度上還嚴厲打擊了違法造價活動，實現(xiàn)共贏的目標。
參考文獻：
關鍵詞：企業(yè)；財務風險；評價體系
中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2015）024-000-01
一、引言
如今企業(yè)的發(fā)展面臨著更多的機會以及風險，衡量一個企業(yè)的競爭能力，不僅要從產(chǎn)品業(yè)務的市場份額入手，也可從企業(yè)自身的抗風險能力來考量。企業(yè)在面對日益復雜的經(jīng)營環(huán)境時，需要對所處環(huán)境中的各類因素進行分析，形成全面有效的財務風險評價體系，將有助于企業(yè)提升抗風險能力，并實現(xiàn)企業(yè)的長期持續(xù)健康發(fā)展。
二、企業(yè)財務風險評價體系存在的問題
（一）對財務風險的評價指標設計缺乏科學性
企業(yè)財務風險評價體系的指標設計還有欠缺不足的地方，比如衡量企業(yè)償債能力的指標，通常采用速動比率和流動比率，但這兩個指標的數(shù)據(jù)來自于企業(yè)的財務報表，雖能在一定程度上衡量企業(yè)的賬面流動資產(chǎn)或者貨幣資金對短期債務的清償能力，但是畢竟難以完全代表企業(yè)的實際現(xiàn)金流狀況。企業(yè)的償債能力狀況受眾多因素的影響，還包括了應收賬款回收狀況和存貨周轉(zhuǎn)速度等，因此對財務風險的評價指標，用簡易的指標設計很難對企業(yè)的財務風險進行準確的描述。除了衡量各類財務風險所需的具體的指標設計缺乏科學性，還存在不足的是指標體系的建設，即現(xiàn)有的財務風險評價方法中，對財務指標的歸類不合理不全面，也很難能夠反映企業(yè)的真實狀況，可能導致財務信息失真的現(xiàn)象出現(xiàn)。
（二）對現(xiàn)金流量的重視不足
企業(yè)的財務風險評價體系中，還存在的一個不足是，評價體系中主要包含了衡量企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運能力等方面的指標，但這些數(shù)據(jù)主要來自于利潤表和資產(chǎn)負債表，而企業(yè)的財務風險評價體系里面對現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)的使用相對來說較少。而利潤表和資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)，由于采用權責發(fā)生制并且在會計估計以及會計政策選擇時可能有的調(diào)整，這些信息存在被粉飾的風險。而現(xiàn)金流量表由于反應企業(yè)的真實現(xiàn)金流狀況，并采用收付實現(xiàn)制使得數(shù)據(jù)的真實性準確性程度更高。所以由于企業(yè)的財務風險評價體系對現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)的應用較少，所以企業(yè)的盈利能力、運營狀況、償債能力并不一定能夠真實的反應出來。
（三）財務風險評價體系對非財務指標的重視度不足
為了全面真實的反映企業(yè)的財務風險，對評價體系的指標構(gòu)建就不僅僅會涉及到財務類指標，非財務類指標也需要納入到該體系中，從多個角度入手對企業(yè)的潛在風險進行分析。據(jù)數(shù)據(jù)調(diào)查研究顯示，企業(yè)的財務風險因其產(chǎn)生受到各類因素的廣泛影響，所以只使用財務指標這樣的風險評價體系是不健全的。但目前部分企業(yè)的風險評價體系中，對非財務類指標的重視和使用不足，不利于企業(yè)對自身的財務風險進行有效的預測，達不到良好的風險控制效果。
三、完善企業(yè)財務風險評價體系建設的對策
（一）完善對財務風險的評價指標設計，使其能夠科學全面的反應企業(yè)的各類財務風險
要完善企業(yè)財務風險評價體系的指標設計，首先需從具體的指標設計入手，使之能夠盡可能準確反映企業(yè)的真實財務狀況。對于償債能力指標的設計，除了使用速動比率和流動比率等反應來自靜態(tài)報表的信息，也可更多的使用現(xiàn)金流量指標，畢竟用于償還債務的還是企業(yè)的現(xiàn)金流而不是資產(chǎn)負債表上的貨幣資金。對于營運能力指標上的改進，比如可在分析應收賬款周轉(zhuǎn)率時通過應收賬款平均賬齡進一步調(diào)整。對于盈利能力指標的改進，可考慮增加對現(xiàn)金流量指標的應用。其次，除了各類財務風險具體指標的設計以外，企業(yè)的財務風險評價體系還可從對財務指標的合理歸類方面去改善，以避免出現(xiàn)財務信息失真的現(xiàn)象，使得企業(yè)財務風險評價體系能夠反映企業(yè)的真實狀況。
（二）提高對現(xiàn)金流量的重視
企業(yè)的財務風險評價體系將利潤表、資產(chǎn)負債表以及現(xiàn)金流量表的相關數(shù)據(jù)密切結(jié)合使用，可使風險評價體系更真實全面的反應出企業(yè)的財務狀況，有助于提高企業(yè)應對潛在財務風險的能力?，F(xiàn)金流量表由于采用收付實現(xiàn)制，來反應企業(yè)的真實現(xiàn)金流狀況，這使得數(shù)據(jù)的真實性準確性程度更高，能夠有效的降低企業(yè)財務信息被修改修飾的風險。因此在企業(yè)的財務風險評價體系中，可適當結(jié)合企業(yè)的發(fā)展狀況，以及自身現(xiàn)金流量的特點，相應的引入一些指標，如現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)等指標，該指標相較于一般的利息保障倍數(shù)，即考量息稅前利潤對企業(yè)所承擔的利息覆蓋能力，前者是從企業(yè)能夠提供的現(xiàn)金流角度去衡量企業(yè)的支付利息能力，而后者是從企業(yè)的利潤角度。多個角度的評價方式，更能夠準確全面的反應出企業(yè)的財務風險狀況。
（三）加強財務風險評價體系對非財務指標的使用
企業(yè)的財務風險評價體系的構(gòu)建，其評價指標的構(gòu)成應既包含財務類指標，也包含非財務類指標，完善的風險評價體系有助于從多個角度入手對企業(yè)的潛在風險進行分析，并全面真實的反映企業(yè)的財務風險。由于企業(yè)的財務風險其影響因素分布廣泛，因此企業(yè)加強對非財務指標的使用，來對風險進行全面的綜合評價分析，具有重要的意義。比如從企業(yè)的人力資源水平、創(chuàng)新研發(fā)能力、行業(yè)市場競爭地位等非財務類因素加強分析，有利于企業(yè)對自身的財務風險進行有效的預測，從而達到良好的風險控制效果。
四、結(jié)語
綜上所述，企業(yè)要完善其財務風險評價體系的建設，需要完善對財務風險的評價指標設計，使其能夠科學全面的反應企業(yè)的各類財務風險；需要提高對現(xiàn)金流量的重視，來反應企業(yè)的真實現(xiàn)金流狀況，現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)的真實性準確性程度能夠有效的降低企業(yè)財務信息被修改修飾的風險；需要加強財務風險評價體系對非財務指標的使用，完善的風險評價體系有助于從多個角度入手對企業(yè)的潛在風險進行控制，加強對非財務指標的使用，來對風險進行全面的綜合評價分析。
參考文獻：
關鍵詞：企業(yè)；財務風險；風險評價體系
所謂的企業(yè)財務風險，更多是在激烈的市場競爭下，政治、經(jīng)濟、政策、法律、資源、社會等外部因素以及內(nèi)部環(huán)境影響下，出現(xiàn)在企業(yè)財務活動中的不可控因素導致財務狀況不穩(wěn)定造成的。在某一程度上來說，企業(yè)從財務風險對于企業(yè)的發(fā)展會產(chǎn)生巨大影響，如：融資風險，很可能制約企業(yè)正常發(fā)展的速度；投資風險，不僅會影響企業(yè)的經(jīng)濟利益增收，還可能讓企業(yè)存在倒閉或破產(chǎn)的風險；而經(jīng)營風險、外匯風險等無不將企業(yè)發(fā)展中的財務風險問題暴露無遺。隨著企業(yè)經(jīng)營之間的競爭日趨激烈，建立一套完善全面的財務風險評價體系，有效控制企業(yè)財務風險，在競爭中取得優(yōu)勢，是促進企業(yè)長遠可持續(xù)發(fā)展的有效途徑，引起了廣泛的討論。
一、關于企業(yè)財務風險評價體系的概述
(一)企業(yè)財務風險管理的重要性
由于企業(yè)風險具有極大的不確定性，會給企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟損失，與促進企業(yè)全面可持續(xù)發(fā)展的目標相沖突，甚至會給企業(yè)帶來致命的打擊，因此必須引起企業(yè)的高度關注。加強企業(yè)財務風險管理就顯得尤為關鍵，它不僅能有效的降低企業(yè)財務風險帶來的巨大不良影響，還能促進企業(yè)資源的優(yōu)化配置，共同促進企業(yè)的全面發(fā)展。企業(yè)財務風險管理不僅對內(nèi)有助于企業(yè)的發(fā)展，對外還能促進社會經(jīng)濟資源的合理分配，大大的提高了企業(yè)在市場競爭中的優(yōu)勢，能將其給企業(yè)帶來的經(jīng)濟損失控制在最小化，增加企業(yè)的經(jīng)濟利潤收入，一舉數(shù)得。
(二)企業(yè)財務風險評價體系的設計的目標及原則
在進行企業(yè)財務風險評價體系建構(gòu)時，還需要注意目標設計的合理性，遵循一定的設計原則，共同建立符合企業(yè)的財務風險評價體系，將其功效最大化。一般來說，設計企業(yè)財務風險評價體系的目標就是提高企業(yè)的風險預防，全面了解財務活動的特性及規(guī)律，提高企業(yè)的抗風險能力。首先，就是要防止企業(yè)倒閉或破產(chǎn)，這是企業(yè)財務風險評價體系設計的最低目標，才能確保企業(yè)經(jīng)濟活動的正常進行。其次，未雨綢繆總是好的，企業(yè)財務風險評價體系設計的另一目的，就是幫助企業(yè)更全面的了解自身財務運營情況，提高應變能力，降低由于財務管理問題帶來的經(jīng)濟損失，從而提升企業(yè)的抗風險能力。當然，在建立企業(yè)財務風險評價體系時，不是毫無規(guī)律盲目建立的，而是必須依照嚴格的原則，才能建立出與企業(yè)財務管理相符的財務風險評價體系。所謂的原則包括：全面性、科學性、指標性、可操作性4部分。其中的全面性是指企業(yè)財務風險評價體系，必須涉及到企業(yè)財務各方面的情況，無論是企業(yè)的籌資、投資，還是運營、資本、利潤等都必須全面綜合考慮，制定出精準的財務風險數(shù)據(jù)指標，在進行不斷的優(yōu)化完善，才能真正的將企業(yè)財務風險最小化。科學性指的是企業(yè)相應財務數(shù)據(jù)指標的科學性，能更好的讓企業(yè)管理者了解企業(yè)經(jīng)濟活動，進行合理的風險管控。由于我國很多企業(yè)的經(jīng)營模式都不相同，因此統(tǒng)一財務風險評價體系的指標能統(tǒng)一進行財務風險的科學管理與防治。而所謂的可操作性，主要是指財務風險評價體系，必須要符合企業(yè)自身實際情況，還必須是企業(yè)管理者可控的，能根據(jù)企業(yè)自身各項指標數(shù)據(jù)進行科學的管理，確保企業(yè)財務風險一目了然。這才是最完善、最合理的企業(yè)財務風險評價體系。
二、建立完善企業(yè)財務風險管理體系的有效途徑探析
(一)轉(zhuǎn)變財務風險管理理念，提高風險防范意識
對于一個企業(yè)而言，管理是很重要的一個環(huán)節(jié)，而財務也是不得不重視的一部分，因此加強財務管理勢在必行。尤其是面對企業(yè)財務風險，自上而下的全體人員都應該清楚認識到其管理的重要性，提高風險防范意識。在日常的工作中，謹慎小心，防患于未然，充分考慮企業(yè)財務風險出現(xiàn)的可能性，不僅在人事管理上要更加合理，財務管理人員綜合素質(zhì)的提升也相當重要。而在建立財務風險評價體系時，要注重事前控制的重要性，加強對風險事前控制的重視。例如：成立于2005年的北京某科技有限公司，在企業(yè)財務風險管理中，充分意識到財務風險事前控制的關鍵，不斷的結(jié)合自身經(jīng)營特點，完善財務風險評價體系，有效的進行了企業(yè)財務風險管理，提高了企業(yè)的獲利能力。同時，財務管理人員作為企業(yè)財務風險管理的重要參與者，其專業(yè)的采取管理分析能力對于財務風險評價體系建立具有一定的保障。因此，企業(yè)還要不斷采取定期學習、培訓等方式，提高財務管理人員的專業(yè)水平，才能敏感的發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛藏的財務風險，及早采取措施進行合理規(guī)避，促進企業(yè)的健康、可持續(xù)、長遠、全面發(fā)展。
(二)完善財務指標，實現(xiàn)財務風險評價體系的科學性
在建立完善企業(yè)財務風險評價體系中，科學性、指標性原則都是不可避免的，因此以這兩點為基礎，完善財務風險評價體系是很關鍵的。同時，建立財務風險評價體系還必須以企業(yè)自身實際情況為基礎，除了最重要的財務指標外，還應該包括企業(yè)其他系列數(shù)據(jù)指標，才能從市場、行業(yè)等方面綜合參考衡量企業(yè)的真實財務狀況，并據(jù)此進行相關的企業(yè)計劃調(diào)整。為了進一步提高企業(yè)財務風險的管控能力，確保財務的安全性，可以從以下幾方面進行指標的完善，達到目的。首先，外因債務償還能力極大的影響著企業(yè)財務風險可能性，逐漸完善銀行信貸指標，提高償還債務的能力，在某一階段能很好的幫助企業(yè)渡過資金周轉(zhuǎn)困難。其次，促進企業(yè)的健康發(fā)展，與企業(yè)的運營能力息息相關，其相關指標數(shù)據(jù)包括企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率等。還必須結(jié)合企業(yè)運營具體情況，定期進行銷售、收款等方面的調(diào)整，以掌握存貨周轉(zhuǎn)率的變化情況。還要科學的分析評價企業(yè)的運營能力，綜合考慮企業(yè)的應收賬款、銷售情況、信用期、收款期等情況，才能有效的保證企業(yè)的順利發(fā)展。最后，無論企業(yè)的經(jīng)營過程如何，最大化的盈利才是最終目的。因此，為了確保企業(yè)財務風險評價體系的科學合理，還必須改進完善企業(yè)盈利能力指標，即保證企業(yè)產(chǎn)生的利潤與企業(yè)實際盈利相匹配，將其作為衡量企業(yè)盈利能力的重要指標，才能有效的達到控制監(jiān)管財務風險的目的。
(三)加強企業(yè)財務管理系統(tǒng)建立，降低企業(yè)財務風險
對于企業(yè)發(fā)展而言，財務行之有效的策略，降低企業(yè)財務風險，是不可或缺的重要組成部分，加強企業(yè)財務管理系統(tǒng)建立是不錯的選擇。企業(yè)為了加大對企業(yè)財務風險管控力度，可以結(jié)合企業(yè)自身實際，研發(fā)或引進科學完善的財務風險管理系統(tǒng)，利用規(guī)范的措施來監(jiān)管企業(yè)工作人員的操作行為，從根源上杜絕一切導致財務風險的可能性因素。通過對當前企業(yè)財務管理系統(tǒng)的分析發(fā)現(xiàn)，運用最為廣泛的系統(tǒng)包括：Oracle電子商務套件、用友、易飛ERP等。企業(yè)可以在借鑒完善的財務管理系統(tǒng)中，不斷的根據(jù)自身情況，進行完善優(yōu)化，利用現(xiàn)代信息技術來加強企業(yè)財務管理工作管理力度，有效的降低企業(yè)財務風險，以提高企業(yè)的盈利收入，在激烈的市場競爭中立于不敗之地。
三、結(jié)語
雖說財務風險在企業(yè)發(fā)展過程中一直存在，會對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生一定的影響。但在企業(yè)經(jīng)營過程中，結(jié)合企業(yè)自身實際狀況，采取相應的措施還是能有效的控制財務風險，建立健全一套完善的財務風險評價體系就顯得尤為關鍵，能促進企業(yè)的長遠可持續(xù)發(fā)展。
參考文獻：
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在新形勢下，市場競爭越來越激烈，企業(yè)經(jīng)營面臨的破產(chǎn)風險越來越大，很多企業(yè)由于營運資金不足導致經(jīng)營風險，進而演化為破產(chǎn)風險。造成企業(yè)經(jīng)營失敗的原因有很多，其中重要的原因是企業(yè)的抵抗財務風險的能力不足。企業(yè)的財務風險主要是指當經(jīng)營活動的不確定性造成企業(yè)無法實現(xiàn)財務目標，以至于引發(fā)企業(yè)經(jīng)濟利益損失的可能性。在企業(yè)經(jīng)營的過程中，財務風險伴隨于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和公司治理的每一個環(huán)節(jié)，財務風險的防控對于企業(yè)的發(fā)展具有非常重要的作用。防范企業(yè)的財務風險需要得到企業(yè)管理人員或者財務人員的認同和實施。目前，企業(yè)的財務風險還沒有得到有效的管控，企業(yè)財務風險的控制工作中還存在很多問題需要解決，比如財務風險評價體系的構(gòu)建。因此，綜上所述，企業(yè)應當逐漸完善相關財務指標，構(gòu)建科學的企業(yè)財務風險評價體系，從而增強控制企業(yè)財務風險的水平，強化企業(yè)財務風險防范意識，從而有利于管理者做出正確的戰(zhàn)略決策。
二、企業(yè)財務風險評價體系構(gòu)建中出現(xiàn)的問題
（一）缺乏對現(xiàn)金流量的重視
企業(yè)財務風險評價指標中主要包括盈利能力、償債能力、營運能力等方面的財務指標，而這些財務指標主要來自于企業(yè)資產(chǎn)負債表和利潤表等財務報表。代表企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的財務報表由于權責發(fā)生制以及會計政策選擇的原因，其相關的財務數(shù)據(jù)存在被粉飾或修改的風險，以至于相對應的財務風險評價指標的可靠性值得懷疑。財務報告中關于現(xiàn)金流量表的內(nèi)容則由于收付實現(xiàn)制的原因具有更高的可靠性，不易遭受修改或調(diào)整?，F(xiàn)金流量反映了企業(yè)現(xiàn)金流量變化的狀況，企業(yè)的盈利能力的水平最終也要反映在現(xiàn)金流量的金額上，總之，合理的現(xiàn)金流量對于維持企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營具有非常重要的影響。為了應對越來越復雜的經(jīng)營環(huán)境，從而使得財務風險評價指標反映企業(yè)經(jīng)營的真實情況，企業(yè)必須引入以現(xiàn)金流量為代表的財務風險評價指標，然后嚴格監(jiān)督和審查以現(xiàn)金流量為基礎的指標的變化狀況，從而及時的防范財務風險。
（二）對非財務風險指標的重視不足
企業(yè)財務風險評價體系的構(gòu)建應當遵守全面性、科學性和合理性的要求，其中不應該僅僅包含財務指標，也應當引入非財務指標，從而有利于實現(xiàn)全面財務風險控制的目的。但是，很多企業(yè)重視財務風險指標的設置，對于非財務指標缺乏足夠的重視。根據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，只有財務指標來控制防范財務風險是不夠全面的，企業(yè)應當結(jié)合自身的業(yè)務特點，在綜合分析的基礎上，對企業(yè)的人力資源能力、創(chuàng)新水平、研發(fā)能力、市場地位等非財務因素設計指標，從而實現(xiàn)企業(yè)財務風險評價體系中包含財務指標和非財務指標，使兩者相輔相成，互相照應，從而提高防范企業(yè)財務風險的工作效率。
（三）企業(yè)財務管理人員素質(zhì)不高
企業(yè)財務管理人員的職業(yè)素質(zhì)是保證會計信息真實性和可靠性的前提和基礎。企業(yè)財務風險評價體系的構(gòu)建與實施需要具備綜合素質(zhì)和豐富經(jīng)驗的財務管理人員。但是，有很多企業(yè)的財務管理人員不滿足標準要求。有些財務管理人員的專業(yè)水平不足，其不具備持續(xù)的學習能力，不重視對最新的財經(jīng)法規(guī)的學習，也不能適應電算化會計的工作步驟。也有一些企業(yè)財務管理人員的經(jīng)驗不足，缺乏對相關業(yè)務的職業(yè)判斷能力，對內(nèi)部控制制度工作不熟悉不了解，阻礙了財務管理工作的進度。企業(yè)財務管理人員的專業(yè)水準決定了企業(yè)財務風險評價體系的可靠性和可行性。因此，企業(yè)管理者應當加強對財務管理人員的職能培訓。
三、完善企業(yè)財務風險評價體系的措施
（一）加強對現(xiàn)金流量指標的重視
以往的財務風險指標比較重視有關財務狀況和經(jīng)營成果的財務風險評價指標，而缺乏對以現(xiàn)金流量指標為基礎的重視，合理的現(xiàn)金流量能夠保證企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力以及償付債款的能力，企業(yè)應當逐漸引入以現(xiàn)金流量為基礎的財務風險評價指標，實現(xiàn)其企業(yè)財務風險評價體系的全面性。在財務風險評價體系的構(gòu)建中，企業(yè)應當結(jié)合自身的現(xiàn)金流量特點，適當引入現(xiàn)金流量比率、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)等指標，綜合分析多種因素，設置恰當?shù)默F(xiàn)金流量參考指標以及浮動范圍，以便于及時的發(fā)現(xiàn)和防控財務風險。現(xiàn)金流量是企業(yè)持續(xù)運營的血液，沒有充足的現(xiàn)金流量作保障，企業(yè)無法實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的長遠發(fā)展。在實際的企業(yè)經(jīng)營中能夠償還企業(yè)債務的不是企業(yè)的資產(chǎn)，而是銀行存款、現(xiàn)金等現(xiàn)金形式的貨幣資金，因此，引入現(xiàn)金流量指標更能反映企業(yè)的償債能力和財務風險水平。另外，在綜合評定企業(yè)的盈利能力時，企業(yè)可以依據(jù)利潤指標和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比率，來反映凈利潤為企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，從而使得盈利能力的反映更加的真實可靠。
（二）加強對非財務風險指標運用
根據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前的財務風險評價指標主要依賴于財務指標的運用，而缺乏對非財務類指標的使用。企業(yè)的非財務指標對財務風險的評價同樣重要，企業(yè)的非財務因素的發(fā)生不僅會影響經(jīng)營狀況，甚至會引發(fā)財務風險和破產(chǎn)風險。不同的企業(yè)面臨不同的經(jīng)營環(huán)境和行業(yè)競爭，因此，非財務指標的選取應當因地制宜，結(jié)合自身企業(yè)的發(fā)展狀況和職業(yè)特點，來設計、選取非財務指標。在非財務指標的選取過程中應當重點關注對企業(yè)經(jīng)營影響較大的因素，比如研發(fā)企業(yè)的人力資源因素、高科技企業(yè)的創(chuàng)新因素等，從而使得企業(yè)財務風險評價更加高效、科學。
（三）提升財務管理人員的綜合素質(zhì)
企業(yè)財務風險評價體系的發(fā)展需要合格的財務管理人員。財務管理人員不是會計核算人員，財務管理人員應當具備更高的職業(yè)素質(zhì)和專業(yè)水準。隨著外部經(jīng)濟環(huán)境的瞬息萬變，企業(yè)的財務管理工作對財務管理人員要求更高。首先，企業(yè)的財務管理應當是具備核算能力、管理能力和經(jīng)營能力的綜合型人才，也就是財務管理人員應當具備扎實的財務專業(yè)知識以及工作技能，同時也應當了解計算機基本知識以及財務管理理論的相關內(nèi)容，另外財務管理人員也應該知道組織的戰(zhàn)略目標以及市場定位并及時關注組織的經(jīng)營狀況。財務管理人員只有具備綜合性的技能，才能更有利于實行財務管理工作，全方位監(jiān)督和管理經(jīng)濟業(yè)務的整個過程。因此，企業(yè)不斷提高財務管理人員的職業(yè)素質(zhì)是做好財務管理工作的重點環(huán)節(jié)。企業(yè)應當定期組織人員學習最新的財經(jīng)政策以及會計和財務管理理論知識，及時交流學習經(jīng)驗和培訓心得，監(jiān)督會計人員認真學習崗位管理制度，提高其業(yè)務工作能力。企業(yè)的財務管理人員的執(zhí)業(yè)能力決定了財務風險評價體系的實施水平。因此，企業(yè)在具備合格的財務管理人員的基礎上才能逐漸的推動財務風險評價體系的發(fā)展，進而更好的控制企業(yè)的財務風險。
四、結(jié)語
