時間：2023-07-02 09:22:15
序論：在您撰寫家庭金融調查時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導您走向新的創(chuàng)作高度。
中圖分類號：F830.31 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2016（1）-0069-04
一、吳忠市家庭農場發(fā)展現(xiàn)狀及金融支持情況
（一）家庭農場發(fā)展基本情況。吳忠市位于寧夏中部，北部地處寧夏平原腹地，是引黃灌區(qū)的精華地段，種植業(yè)發(fā)達，盛產水稻，被譽為塞上“魚米之鄉(xiāng)”，南部地緣遼闊，牧草豐美，畜牧業(yè)發(fā)達，盛產灘羊，被譽為“中國灘羊之鄉(xiāng)”。吳忠市農牧業(yè)發(fā)展基礎相對較好，在國家政策的扶持與引導下，家庭農場如雨后春筍般涌現(xiàn)，形成“北種南牧”的發(fā)展格局。截至2015年6月末，吳忠市共有家庭農場388個，其中，種植業(yè)119個，畜牧業(yè)110個，種養(yǎng)綜合122個，漁業(yè)7個，其他30個。擁有注冊商標的家庭農場數(shù)3個，通過農產品質量認定的家庭農場數(shù)1個。
（二）家庭農場發(fā)展主要特征。一是家庭農場規(guī)?；a程度高，現(xiàn)代農業(yè)雛形基本呈現(xiàn)。吳忠市家庭農場95%以上是由原先的種養(yǎng)大戶通過多年的積累逐步發(fā)展壯大起來的，生產經營規(guī)模普遍較大，388個家庭農場生產面積達20萬畝，戶均515畝。吳忠市種植業(yè)類5個示范家庭農場種植面積達6500畝，平均規(guī)模1300畝，遠高于一般普通家庭農戶種植面積。二是家庭農場商品化經營程度高，帶動示范作用明顯。家庭農場克服了自給自足的小農經濟弊端，商品化程度高，生產的農產品因質量安全更有保障而具有較高的市場占有率，經營效益明顯高于普通農戶。據(jù)統(tǒng)計，2014年末305個家庭農場經營總收入為2.8億元，戶均約達918萬元，遠超過普通農戶的收入水平。同時，因家庭農場經營穩(wěn)定、狀態(tài)良好，在促進農民增收方面具有較強的帶動效應。三是家庭農場政府重視程度高，未來發(fā)展趨勢良好。政府制定《家庭農場星級評定方案》，著力培養(yǎng)一批引領作用強、競爭優(yōu)勢突出、經濟效益顯著的星級家庭農場，推動農業(yè)產業(yè)轉型升級。同時，要求各類農業(yè)產業(yè)政策向家庭農場傾斜，扶持家庭農場發(fā)展。調查顯示，95%的家庭農場主認為在政府的大力推動下家庭農場發(fā)展前景好，84%的預計2015年綜合經營收益較上年增長20%以上，68%的打算擴大生產規(guī)模。
（三）金融支持家庭農場情況。2013年吳忠市開始評定家庭農場，金融業(yè)積極跟進，研究制定信貸指導意見，合理配置信貸資金，不斷提升金融服務水平，著力提高金融支持家庭農場力度。一是信貸資金投入不斷增加。據(jù)統(tǒng)計，到2015年6月末，吳忠市金融機構共發(fā)放家庭農場貸款6340萬元，比年初增長1917萬元，同比增長48%。發(fā)放貸款以一年期的短期流動性貸款為主，占總的貸款90%以上。貸款利率維持在8%-11%之間，低于民間融資利率。二是金融服務水平不斷提升。制定《吳忠市新型農業(yè)經營主體主辦行制度實施方案》，著力改善處于起步階段的家庭農場的金融需求與單一落后的農村金融產品供給之間的矛盾。三是創(chuàng)新信貸產品不斷涌現(xiàn)。目前，吳忠市轄內各金融機構正在探索拓寬家庭農場抵質押擔保物范圍，針對不同類型、不同規(guī)模的家庭農場差異化融資需求，提供多樣化的融資方案。目前，已在轄區(qū)探索開展了林權抵押貸款，土地經營權反擔保貸款，有效解決了部分家庭農場因抵押物不足無法融資的難題。
二、家庭農場的現(xiàn)實金融需求與供給障礙
為全面了解家庭農場融資情況以及對金融服務需求狀況，調查組選取14家庭農場進行了入戶現(xiàn)場問卷調查，從調查情況看（見下表），當前家庭農場的融資與金融需求特點和制約因素主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）從需求的迫切度來看，潛在性需求與現(xiàn)實性需求并存，以潛在性需求為主。家庭農場普遍要求加大金融扶持力度，但是現(xiàn)實需求并不高。主要是因為目前家庭農場大多由種養(yǎng)大戶發(fā)展而來，經多年的積累，綜合實力較強，自有資金占比較高，在保持現(xiàn)有規(guī)模下，對資金的需求并不很強。所調查的14個家庭農場自有資金達4509萬元，占投資總額的73%，而貸款余額僅有894萬元，占投資總額的14.5%，民間融資702萬元，占投資總額的11.5%。隨著家庭農場的深入發(fā)展，潛在性的需求越來越明顯。調查顯示，93%的家庭農場希望在今后的發(fā)展中能得到金融支持，86%的提出了明確的貸款額度，64%的提出了進一步發(fā)展計劃，36%的有明確項目規(guī)劃。所有的發(fā)展計劃和項目規(guī)劃都需要大量的資金支持，但僅靠家庭農場自我積累、自身發(fā)展是無法解決的。
（二）從需求的內容來看，融資性需求與保障性需求并存，以融資性需求為主。調查顯示，家庭農場需要多樣化的金融服務。按照調查樣本反映的重要程度分，依次是融資服務（90%）、農業(yè)保險服務（50%）以及信息咨詢服務（40%）等內容。融資性需求在家庭農場金融性需求中是最主要的。調查中，13家提出了1240萬元的貸款需求。同時，農業(yè)保險在吳忠市還是一個薄弱環(huán)節(jié)，調查的14家家庭農場僅有5家參加保險，投保金額5.4萬元，有2戶獲得過賠償，賠償金額36.3萬元。參加保險以政策性保險為主，如灘羊保險每只灘羊保費30元，財政補貼24元，家庭農場6元。未參加保險的9家家庭農場還有7家家庭農場期盼得到必要的保險保障。
（三）從需求的性質來看，政策性需求與商業(yè)性需求并存，以政策性需求為主。家庭農場組建目的的多重性，決定了其發(fā)展初期對金融性的需求帶有明顯的政策性，并希望繼續(xù)得到政策性扶持。如調查中，家庭農場期望獲得政府貼息貸款、優(yōu)惠利率貸款、政策性發(fā)展資金扶持等。如利通區(qū)馬明峰家庭牛場、紅寺堡區(qū)彩虹家庭牧場反映，銀行貸款利率高，辦理貸款手續(xù)麻煩，希望降低利率，簡化手續(xù)。同時，期望獲得政策性保險等風險補償?shù)囊庠敢草^強烈，希望政府能設立自然災害風險補償保險基金，提高發(fā)生冰雹、瘟疫等巨災風險補償額度。
（四）從需求的用途來看，長期發(fā)展性需求與臨時周轉性需求并存，以長期發(fā)展性需求為主。家庭農場已有了一定積累，加之在當?shù)剌^有影響，建立了較為穩(wěn)定的上下游客戶關系，其貸款主要用途中，購買農資化肥、飼料等臨時周轉性需求占比較少，生產經營或長期發(fā)展的融資需求成為主導，如利通區(qū)閆福家庭農場、青銅峽市羊羊羊家庭農場計劃增加流轉土地面積，購置拖拉機、收割機等資金需求都是以長期性為主，雇工支出、農藥化肥等臨時周轉性貸款需求不高。
（五）從需求的額度來看，大額需求與小額需求并存，以大額需求為主。一方面，由于發(fā)展不平衡，家庭農場對金融需求的額度存在較大差異。發(fā)展規(guī)模上的差異，致使家庭農場對金融需求額度出現(xiàn)差異，家庭牧場貸款需求普遍高于家庭農場貸款需求。另一方面，涉及的領域不同，對金融需求的額度也不相同。傳統(tǒng)種植業(yè)需求額度較小，綜合特種養(yǎng)殖業(yè)需求較大。同時，調查反映，10萬元以下的資金需求，通過民間借貸一般很容易實現(xiàn)，稍大的資金缺口才想到銀行貸款。因此，家庭農場一次需求額度無10萬元（含）以下的，80%集中在50萬元左右，50萬元以上的占20%。
（六）從供給的局限性來看，主體的弱質性與客體發(fā)展的滯后性并存，以主體的弱質性為主。從整體而言，農業(yè)在我國仍然是個弱質產業(yè)，依賴自然稟賦靠天吃飯，這從本質上決定了主要從事農業(yè)種養(yǎng)殖的家庭農場風險的不可抗拒和不可預見性，貸款風險大。從個體來講，家庭農場雖然出資額較大，但現(xiàn)有法律允許可用于貸款的有效抵（質）押資產并不多，獲得的土地流轉經營權不規(guī)范不穩(wěn)定。據(jù)調查，14個家庭農場中有12個家庭農場進行土地流轉，所流轉的土地均由當?shù)卮逦瘯惺召?，與村委會或以村委會為中介簽訂合同，沒有得到相關行政部門的登記許可。同時14個家庭農場未建立財務管理制度，多為“夫妻賬”，無一能提供完整的財務賬表。調查還發(fā)現(xiàn)，家庭農場主普遍金融知識貧乏，風險意識薄弱，這也給家庭農場帶來了融資困難。就金融領域而言，金融資源的分配城鄉(xiāng)差異大，金融服務供給不平衡。農村地區(qū)長期以來存在重資金歸集、輕資金發(fā)放的特征，農村資金長期外流，突出表現(xiàn)為存款聚集多于信貸供給、人身保險多于生產保險。農村產權配套制度改革滯后，農村金融生態(tài)環(huán)境較弱。以土地為最大財富的家庭農場，但由于土地流轉機制和市場未建立或不完善，土地經營權質押權的實現(xiàn)困難重重，現(xiàn)階段土地的財富功能還遠遠沒有發(fā)揮，體現(xiàn)出來的只是其保障功能。
三、金融扶持家庭農場發(fā)展的意見建議
（一）夯實金融扶持家庭農場發(fā)展的法規(guī)基礎。一是修改完善《農村土地承包法》和《擔保法》等現(xiàn)有法律，允許借款人以耕地等集體所有的但未用于公益事業(yè)的土地使用權設定抵押。二是建立土地經營權流轉行政許可配套制度，規(guī)范土地承包經營權交易、流轉、抵押行為。三是培育農村土地交易市場，鼓勵和引導中介組織依法開展農村土地流轉中介活動，建立專業(yè)的農村產權交易所，按照“依法、自愿、有償”的原則，提供法律政策宣傳、價格咨詢評估、合同簽訂指導、利益關系協(xié)調、糾紛調處等服務。建立流轉服務平臺和網絡，從根本上消除土地承包經營權抵押貸款的法律障礙，保障土地承包經營權抵押擔保功能的完全實現(xiàn)，提高家庭農場的融資能力。
（二）豐富金融扶持家庭農場經濟發(fā)展的信貸產品。針對家庭農場的生產特點，應以投資規(guī)模、生產內容為基礎，根據(jù)家庭農場不同的生產組織模式，創(chuàng)新家庭農場經濟發(fā)展的農村金融產品。一是對主要從事傳統(tǒng)種植業(yè)的家庭農場，土地流轉規(guī)模大，基礎農業(yè)投資占主導，可推廣土地經營權質押信貸產品，依據(jù)所簽訂的土地經營權流轉合同和已給付的流轉費，以及農業(yè)基礎設施建設等相關投資現(xiàn)金流量，按一定的比例確定最高貸款額度，一次審批循環(huán)使用，隨貸隨還。二是對主要從事特色種養(yǎng)業(yè)的家庭農場，產品一般有固定的銷售市場，依據(jù)所簽訂的訂單合同和已收取的預付款，按一定的比例確定最高貸款額度，一次審批循環(huán)使用，隨貸隨還。三是對主要從事農產品深加工的家庭農場，具有項目投資創(chuàng)業(yè)發(fā)展的特色，項目農業(yè)占主導，可依據(jù)項目投資概算和已投資的現(xiàn)金流量，發(fā)放項目貸款和創(chuàng)業(yè)貸款。四是依托各類擔保基金，根據(jù)擔保基金的出資人構成和基金規(guī)模，按不同比例的倍數(shù)放大，及時發(fā)放擔保貸款。
（三）創(chuàng)新金融扶持家庭農場經濟發(fā)展的信貸管理機制。一是建立家庭農場信用等級評價體系?？山梃b農業(yè)部門確定的家庭農場認定登記標準，運用農戶信用評級成功經驗，建立家庭農場信用評價指標體系，及時開展信用評級，動態(tài)管理，建立家庭農場信用庫。二是創(chuàng)新家庭農場貸款技術。要研究家庭農場貸款技術，發(fā)揮涉農金融機構點多面廣等優(yōu)勢，深入田間地頭全面了解和掌握家庭農場生產經營情況，依靠信貸員的經驗來編制可供分析的家庭農場報表，分析客戶的現(xiàn)金流，彌補信息不對稱缺陷。三是創(chuàng)新貸款業(yè)績評價制度。運用利率覆蓋風險，對家庭農場貸款從小金額高利率開始，然后逐步放大金額，降低利率水平。同時建立家庭農場貸款風險容忍和及時核銷制度，將風險抵扣后利潤水平高低作為對家庭農場貸款考核標準。
參考文獻
[1]錢仁漢，解紅，侯瑞.金融服務家庭農場發(fā)展遇到的障礙及對策研究--基于江蘇省鎮(zhèn)江市的實踐[J].吉林金融研究，
2014，0（10）：55-58.
[2]課題組.家庭農場發(fā)展中的金融服務調查與對策[J].福建金融，2014，（5）：56-59.
[3]唐凱旋.小額信貸保證保險助力家庭農場融資的對策[J].安順學院學報，2015，（3）：119-120.
[4]于華江.美國農場政策性信貸法律制度的借鑒和啟示――基于美國《農業(yè)和農村聯(lián)合發(fā)展法案》的研究[J].
中國農業(yè)大學學報：社會科學版，2015，（3）：34-40.
[5]王宗鵬.加快金融支持家庭農場的實踐與思考――以安徽省為例[J].金融經濟：下半月，2015，（6）：74-75.
[6]郭磊.美國家庭農場信貸供給體系發(fā)展研究[J].世界農業(yè)，2015，（5）：139-142.
[7]張德元[1].家庭農場信貸配給與治理路徑――基于安徽省424戶家庭農場的實證分析[J].農村經濟，2015，（3）：59-63.
The Research and Reflection on the Family Farm Development and Financial Services in Ethnic Regions
――Based on Actual Situation in Wuzhong City of Ningxia
LI Donglin CHEN Jie
（Wuzhong Municipal Sub-branch PBC，Ningxia wuzhong 751100）
關鍵詞：家庭金融；能力效應；市場參與
Competence effect and financial market participation: Evidence from Household Survey Micro-Data
Wu Weixing Xu Qian Wang Gong
(Research Center of Applied Finance, University of International Business and Economics, Beijing 100029, China)
Abstract: In addition to household demographic characteristics, household wealth, illiquid assets and other objective factors, investors’ subjective perceived competence also have a significant effect on household participation in the financial market. Based on survey micro-data of households, this paper defines two indicators by the self-assessment of understanding of the market and investors’ own perceived ability. Empirical results show that investors’ subjective perceived competence has a significant and positive effect on household behaviors about market participation. It implies that the investors with higher self-perceived competence are more likely to participate in stock investment. It is also found that investors’ subjective perceived competence is mainly affected by education level, household income and health status.
Key words: Household finance; Competence effect; Market participation
能力效應與金融市場參與:基于家庭微觀調查數(shù)據(jù)的分析
摘要：除了居民家庭的人口統(tǒng)計學特征、財富水平和非流動資產等客觀因素之外，投資者主觀能力感受對居民家庭金融市場參與也有顯著影響?；谥袊用窦彝ノ⒂^調查數(shù)據(jù)，根據(jù)家庭戶主對市場了解程度的自我評價以及能力水平感受構建指標，發(fā)現(xiàn)居民家庭主觀能力感受對居民家庭市場參與行為具有顯著的正向影響，表明如果投資者如果在自我感知的能力方面對自己有更高的評價，則更有可能參與股票市場。同時研究也發(fā)現(xiàn)教育程度、家庭收入和健康狀況等均會顯著影響居民家庭的主觀能力感受。
關鍵詞：家庭金融；能力效應；市場參與
經典的投資組合理論在最為一般的假設下證明經濟人的最優(yōu)資產配置是持有一定比例的風險資產和一定比例的無風險資產，并且風險資產的權重是不變的。但實證研究發(fā)現(xiàn)不管是在發(fā)達國家還是在新興市場國家的居民家庭即使是非常富有的家庭都有很大比例沒有參與股票等風險類資產的投資，這似乎并不符合經典理論的結論，學術界稱之為“市場參與之謎”。那么，在現(xiàn)實中哪些因素是導致投資組合異質性的原因呢？大量的研究已經對居民家庭的人口統(tǒng)計學特征、財富水平和非流動資產等客觀因素與家庭資產配置的關系進行了研究，本文則在此基礎上基于中國居民家庭微觀調查數(shù)據(jù)，對投資者主觀能力感受與居民家庭金融市場參與之間的關系進行了分析，并探討了影響居民主觀能力感受的因素。
一、 相關研究綜述
1.1居民家庭投資組合研究
該報告基于全國25個省、80個縣、320個社區(qū)共8438個家庭的抽樣調查數(shù)據(jù)匯總分析形成，涉及家庭資產、負債、收入、消費、保險、保障等各個方面的數(shù)據(jù)，全面客觀地反映了當前我國家庭金融的基本狀況。中國人民銀行研究局局長張建華，西南財經大學校長張宗益，國家統(tǒng)計局中國經濟景氣監(jiān)測中心副主任潘建成，原中國人民銀行貨幣政策委員會委員、清華大學“長江學者”特聘教授李稻葵，西南財經大學副校長馬驍，西南財經大學“長江學者”特聘教授、中國家庭金融調查與研究中心主任甘犁以及來自北京大學、清華大學、中國人民大學、天津大學、中央財經大學、對外經貿大學、西南財經大學等國內知名高校相關研究領域的專家學者參加了報告會。
權威數(shù)據(jù)，填補國內空白
家庭金融的相關數(shù)據(jù)直觀反應了家庭在經濟金融活動中的行為決策，對于中央銀行進行宏觀調控，防范金融風險具有重要意義。家庭金融在國際上早已得到廣泛關注和高度重視。20xx年美國金融學會(AFA)年會上，AFA主席、哈佛大學教授John Campbell斷言，家庭金融將會成為金融學中繼資產定價、公司金融后第三個重要的研究領域。20xx年，美國聯(lián)邦儲備委員會宣布，將本應于2019年舉行的消費者金融調查(SCF)提前到當年進行，以便及時直觀地了解美國家庭財務受金融危機影響的情況。美聯(lián)儲主席伯南克認為，為詳細了解各類家庭受到金融危機的影響，美聯(lián)儲需要直接觀察各個家庭的財務變化。伴隨著中國作為新興經濟體的快速崛起，中國的經濟走向也成為影響世界經濟穩(wěn)定的重要因素，作為最基礎的我國國民家庭金融行為也成為世界關注的焦點。
針對中國微觀家庭金融數(shù)據(jù)匱乏的現(xiàn)狀，2019年4月，西南財經大學與中國人民銀行強強聯(lián)手，整合高校與政府機構優(yōu)勢資源，成立了西南財經大學中國家庭金融調查與研究中心，中心是迄今國內最為權威的研究中國家庭金融微觀問題的機構之一。
此次《中國家庭金融調查報告》的問世，共歷時三年，歷經前期籌備、中期調研、后期數(shù)據(jù)整理、報告撰寫四個階段。32個調查小組、343人次，經過對全國25個省、80個縣(市)、320個社區(qū)(村)，8438份有效樣本的科學分析形成的《中國家庭金融調查報告》，以其權威性和詳實的內容填補了行業(yè)空白，是我國家庭金融微觀數(shù)據(jù)領域的重大突破。此報告既是西財倡導求真務實學風、推動中國問題中國研究的重要收獲，也是西財與央行攜手面向社會重大需求進行協(xié)同創(chuàng)新的階段性成果。
對此，中國人民銀行研究局張健華局長表示：“針對中國家庭開展金融調查是全面深入了解消費金融現(xiàn)狀的一個重要的手段和前提，對政府、金融界和學術界都具有重要意義。相信此次《中國家庭金融調查報告》調研數(shù)據(jù)的出爐，不僅為目前對家庭消費金融行為的了解提供有價值的補充，還將為政府和監(jiān)管層制定重要政策提供有益參考?！?/p>
關注家庭，聚焦民生熱點
家庭是社會最重要的微觀主體，是政府政策的最終受眾。資產配置、借款、貸款、保險、消費、投資等需求，以及家庭對經濟變化的反應等家庭的金融行為，都對個人生活水平的提高及國家綜合實力的提升有很大影響。此次《中國家庭金融調查報告》提供了一系列關于中國家庭金融狀況的數(shù)據(jù)，其中包括：
——家庭儲蓄。中國家庭儲蓄主要集中在高收入家庭，收入最高 10%的家庭，其儲蓄率為60.6%，其儲蓄占當年總儲蓄的74.9%。大量低收入家庭在調查年份的支出大于或等于收入，沒有或幾乎沒有儲蓄。而中國較高儲蓄的根本原因，不在于廣大民眾沒有足夠的消費動機，而在于沒有足夠的收入。因此，增加消費、減少儲蓄最有效的政策是減少收入不均。中國政府《xx發(fā)展規(guī)劃綱要》提出的“工資增長和GDP増長速度要求同步,勞動報酬增長和勞動生產率提高同步”的政策的實施，將有助于降低中國的儲蓄率。
——住房資產。中國家庭自有住房擁有率為89.68%，遠高于世界平均的60%。其中，城市家庭為85.39%。城市家庭擁有兩套以上住房的家庭占19.07%。城市家庭第一套住房價值平均為84.10萬，成本價格平均19.10萬，市價-成本比為4.4;城市家庭第二套住房價值平均為95.67萬，成本價格平均為39.33萬，市價-成本比為2.43。因此，城市住房收益可觀。
——住房貸款。非農家庭購房貸款總額平均為28.39 萬元，占家庭總債務的47%;農業(yè)家庭購房貸款總額平均為12.22萬元，占家庭總債務的32%。住房貸款總額遠遠大于家庭年收入，戶主年齡在30-40歲之間的家庭負擔最重，貸款總額平均為家庭年收入的11 倍多。
——股票投資。調查中，盈利的家庭占22.27%;盈虧平衡的家庭占21.82%;虧損的家庭比例達56.01%。高達77%的炒股家庭沒有從股市賺錢。隨著年齡的增加，炒股賺錢的比例呈增加的態(tài)勢。
——衍生品及債券市場。家庭對衍生品市場參與率為0.05%;家庭對金融理財產品市場參與率為1.10%。這與我國衍生品市場和債券市場發(fā)展滯后的現(xiàn)實基本吻合。
——家庭資產。中國家庭資產平均為121.69萬元，城市家庭平均為247.60萬元，農村家庭平均為37.70萬元。家庭資產中金融資產為6.37萬元，占總資產8.76%，非金融資產為66.40萬元，占91.24%。
——家庭負債。中國家庭負債平均為6.26萬元，城市家庭平均為10.08萬元，農村家庭平均為3.65萬元。中國家庭總體資產負債率為4.76%，城市家庭為4.08%，農村家庭為9.81%，農村家庭負債較重。
——家庭財富。中國家庭財富凈值平均為115.54萬元，城市家庭平均為237.52萬元，農村家庭平均為32.20萬元。
——養(yǎng)老保障。中國居民中44.2%無任何形式的養(yǎng)老保障，僅有54.8%的人有養(yǎng)老保障。退休后養(yǎng)老金收入：總體月平均753.95 元;城市月平均1557.67 元;農村月平均188.67 元。
——家庭教育。九年制義務教育和高考擴招效果明顯，“80后”有初中以下比例僅為7.5%，而大學畢業(yè)比例則高達并穩(wěn)定在19%。大學教育及碩士生教育回報顯著。本科學歷收入是大?；蚋呗殞W歷的1.75倍，碩士學歷收入則為本科學歷的1.73倍，而博士學歷收入則只有碩士學歷的70%。另外，到海外接受高等教育已經成為中國公民重要選擇之一。中國家庭中9.78%在校大學生(含研究生)留學海外。在有15歲以下小孩家庭中，8.31%打算送小孩出國，29.43%看情況決定是否送小孩出國。中國高等教育已經面臨著激烈的國際競爭，還將面臨更為激烈的競爭。
2016中國家庭金融調查報告
中國首份《中國家庭金融調查報告》近日引來廣泛爭論和質疑。報告稱：中國家庭凈總資產高出美國家庭21%，城市戶口家庭的平均資產已達247萬元，全國的自有住房擁有率高達89.68%。
這些數(shù)據(jù)是如何出爐的，為何中國家庭資產會超出美國?中國之聲近日專訪了《報告》團隊領軍人、中國家庭金融調查與研究中心主任、西南財經大學經濟學院院長甘犁。
采訪中甘犁說，不曾想到一份《報告》的會引起如此廣泛的爭論和質疑。他首先表示，可以肯定的是，數(shù)據(jù)結果來自全國性的抽樣調查。
甘犁：抽樣方式和美國美聯(lián)儲抽樣方式是一樣的。第一，我們在全國隨機抽了8438戶進行入戶調查，在很多宏觀數(shù)據(jù)上，我們都進行了比較。第二是數(shù)據(jù)的資產，包括了所有資產，有房產、家庭的金融資產，就是銀行存款、股票市場、各種債券甚至黃金等。還包括了家庭的汽車、家庭的工商業(yè)、土地。所以，這是一個非常完整的資產總量的描述。我們的資產描述跟美國的資產描述也是具有可比性的。
在質疑者看來，盡管中國的發(fā)展有目共睹，但要說中國家庭凈資產比美國高出兩成以上，他們并不認同了。對此，甘犁的解釋，中國家庭總資產超越美國，很大程度上來自房產的估值。
甘犁：中國家庭的房產占總資產比例的70%，美國只有30%。我們愛買房子，房產又漲的比較快，而美國在金融危機以后房產縮水比例很高。所以美國的資產在縮水，我們的資產因為房產的原因在增加。然后我們的家庭人口越多，人口基數(shù)比較大，所以全國所有家庭資產加起來超過了美國全國所有家庭加起來的資產的總額，但是人均只有美國的四分之一。
中國家庭總資產中金融資產只有5%，而美國是38%;反過來，中國家庭總資產70%都是房產，而美國卻只有30%左右。這樣一種家庭資產結構在甘犁看來，風險很大。
甘犁：20年前的日本因為房產泡沫，導致了日本全國總資產遠遠超過了美國。但是泡沫破滅了以后，日本到現(xiàn)在為止的全國總資產只有美國的60%，比我們低更多了。
談到為什么中國住房擁有率會近90%時，甘犁說，這與計算方式有關，更與家庭定義有關。
甘犁：城市是全國平均，農村現(xiàn)在90%多的家庭是有房子的，所以這樣平均下來，城市就只有85%-86%擁有住房。我們根據(jù)了國際上調查機構擁有的家庭定義，有幾種情況是覺得自己沒有住房，但我們把他算進住房。一是人屋分離的情況;二是啃老族。
報告的發(fā)現(xiàn)包括，中國家庭儲蓄主要集中在高收入家庭，收入最高的10%的家庭儲蓄率為60.6%。中國較高儲蓄的根本原因是儲蓄分布的差異，廣大民眾并不缺少消費動機，而是沒有足夠的收入。
在住房資產方面，中國家庭自有住房擁有率為89.68%，遠高于市場想象和世界平均水平。城市家庭第一套住房市價與成本之比為4.4，城市住房收益可觀。
該報告歷時三年，對全國25個省份、80個縣(市)、320個社區(qū)(村)進行了入戶調查，獲得有效問卷8438份，調查成果將建成中國家庭金融微觀領域的基礎性數(shù)據(jù)庫，與社會共享。
家庭金融的相關數(shù)據(jù)直接反映了家庭在經濟金融活動中的行為決策，對于央行進行宏觀調控，防范金融風險具有重要意義。在美國，消費者金融調查(SCF)是美聯(lián)儲投入巨資與芝加哥大學合作完成的一項長期性調查。金融危機之后，美聯(lián)儲為直觀了解美國家庭財務受金融危機影響狀況，甚至將本因2019年進行的調查提前到了2019年。而我國，之前在此領域仍是空白。
收入前10%家庭儲蓄占比74.9%
中國家庭金融調查在全國范圍收集并統(tǒng)計家庭金融行為的微觀信息，主要包括：住房資產和家庭金融財富、家庭負債和信貸約束、家庭保險與社會保障、家庭支出與收入等方面內容。
報告顯示，中國的高儲蓄的根本原因不是沒有足夠的消費動機，而是沒有足夠的收入。 目前，中國家庭的高儲蓄率日益成為世界的焦點。政府一直在采取措施刺激國內居民消費需求，但效果甚微。
截至2019年8月，中國家庭總儲蓄占總收入的19.25%，處于較高水平。然而從儲蓄的分布來看，家庭儲蓄分布極為不均。一方面，有55%的家庭在調查年份的支出大于或等于收入，沒有或幾乎沒有儲蓄。另一方面，收入最高的前10%的家庭儲蓄率達60.6%，儲蓄金額占當年總儲蓄的74.9%?？芍涫杖胝妓屑彝タ芍涫杖氲?6.96%，收入不均現(xiàn)象非常嚴重。也就是說，中國家庭儲蓄都主要集中在高收入家庭。
“增加消費、減少儲蓄最有效的政策是減少收入不均。高儲蓄的根本原因不是廣大民眾沒有足夠的消費動機，而是廣大民眾沒有足夠的收入去消費。”中國家庭金融調查與研究中心主任、西南財大經管學院院長甘犁教授認為，可以通過各地提高最低工資標準來改變收入不均的現(xiàn)象，從而實現(xiàn)中國政府《xx發(fā)展規(guī)劃綱要》中
提出的“工資增長和GDP增長速度要求同步，勞動報酬增長和勞動生產率提高同步”。中國人民銀行研究局局長張健華認為，增加消費可以通過增加低收入家庭的消費能力和消費結構升級完成。
事實上，中國經濟的結構正在改變，市場力量正在推動著消費力的提高。“消費力從20xx年開始，每年提高0.7%。原因就是勞動力市場發(fā)生重大變化，廉價勞動力供給開始小于需求，可支配收入在提高。”清華大學教授李稻葵(微博)補充道。
自有住房擁有率近90%
報告數(shù)據(jù)顯示，目前中國家庭自有住房擁有率為89.68%，高于世界平均住房擁有率為63%的水平。2019年，中國城市戶均擁有住房已經超過1套，平均為1.22套，農村為1.15套。我國的自有住房擁有率，農村高于城市，中西部地區(qū)高于東部地區(qū)。但這并不與市場上旺盛的剛性需求存在矛盾。
“一方面，中國有相當一部分人群離開已有房產的家鄉(xiāng)，到外地或大城市生活，這是房產剛性需求的一種表現(xiàn)。”李稻葵解釋。
另一方面，房產已成為中國家庭資產增值最快的財產。“擁有房產的家庭這幾年都有很高的收益率，有房子的家庭還想買兩三套。”甘犁補充。城市中第一套住房的總收益率均值為340.31%，第二套為143.25%，第三套為96.70%。
甘犁教授認為，此份報告提供了詳盡的基礎數(shù)據(jù)，人口結構、家庭信息、教育需求、儲蓄狀況等。希望社會各界能充分利用這些數(shù)據(jù)資源，從不同角度和視野來分析包括房地產在內的中國經濟問題。
中國家庭金融調查報告(二)
前日，西南財經大學中國家庭金融調查與研究中心在北京金融街正式全國首份《中國家庭金融調查報告》。該報告是西南財大與中國人民銀行聯(lián)手基于全國25個省、80個縣、320個社區(qū)共8438個家庭的抽樣調查數(shù)據(jù)匯總分析形成，涉及家庭資產、負債、收入、消費、保險、保障等各個方面的數(shù)據(jù)，全面客觀地反映了當前我國家庭金融的基本狀況。
此次《中國家庭金融調查報告》的問世，共歷時三年，其權威性和詳實的內容填補了行業(yè)空白。中國人民銀行研究局張健華局長表示：“此次《中國家庭金融調查報告》調研數(shù)據(jù)的出爐，不僅為目前對家庭消費金融行為的了解提供有價值的補充，還將為政府和監(jiān)管層制定重要政策提供有益參考。”
城市家庭平均資產247.60萬元
高收入家庭儲蓄占總額74.9% 77%的炒股家庭沒從股市賺錢
80后大學畢業(yè)比例19%碩士最賺錢
投資興業(yè)家庭比例是美國1倍
城市家庭年進賬70876元
人情支出遠大于人情收入
報告顯示，中國家庭年均可支配收入均值是51569元，城市70876元，農村22278元。從數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)有0.5%的中國家庭年可支配收入超過100萬元，有150萬中國家庭年可支配收入超過100萬元，10%的收入最高的家庭收入占整個社會總收入的57%，說明中國家庭收入不均等的現(xiàn)象已經較為嚴重。
報告還顯示了中國家庭人情往來的收支情況。數(shù)據(jù)顯示，中國家庭人情支出方面，全國平均水平為6051元，占總收入比的22.1%。城市平均為7837元，占總收入比的25.5%。中國家庭人情收入方面，全國平均水平為1944元，占總收入比的7.1%。城市平均為2305元，占總收入比的7.5%。 城市家庭資產遠高于農村 10%家庭儲蓄占總額74.9%
報告顯示，截至2019年8月，中國家庭資產平均為121.69萬元，城市家庭平均為247.60萬元，農村家庭平均為37.70萬元。城市家庭中，金融資產11.2萬元、其他非金融資產145.7萬元、住房資產93萬元，負債10.1萬元、凈資產237.5萬元。相應的農村家庭數(shù)據(jù)為3.1萬元、12.3萬元、22.3萬元、3.7萬元、34萬元。
報告顯示，中國家庭負債平均為6.26萬元，總體資產負債率為4.76%。其中，城市家庭平均負債100815元，農村家庭平均負債36504元。
從全國平均水平看，在家庭資產中，金融資產為6.37萬元，僅僅只占總資產8.76%，而非金融資產為66.40萬元，占91.24%。
(1)chfs抽樣設計：經濟富裕地區(qū)(東部地區(qū))的樣本比重相對較大(樣本市縣中東中西部省份的比例為32:27:21，全國為34:27:38)，城鎮(zhèn)地區(qū)(相對于農村地區(qū))的樣本比重相對較大(樣本中城鎮(zhèn)居委會與農村村委會比例為181:139)，城鎮(zhèn)富裕家庭占比較大，樣本的地理分布比較均勻。
(2)數(shù)據(jù)核查：事后對所有受訪者進行(電話)回訪。
(3)拒訪率：chfs的拒訪率低于國內外相似或同類調查的拒訪率。
(4)數(shù)據(jù)代表性：人口統(tǒng)計學方面，chfs調查數(shù)據(jù)在家庭規(guī)模、人口年齡結構和性別比例方面與國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)比較一致，其中城市人口比例數(shù)據(jù)與國家統(tǒng)計局有差異(XX年chfs數(shù)據(jù)按戶口計算為0.369，國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)為0.513，但是國家統(tǒng)計局公布的城鎮(zhèn)人口是指居住在城鎮(zhèn)范圍內的全部常住人口，不是戶籍概念)。在居民收入總額上，chfs和國家統(tǒng)計局公布的全國居民收入總額、城市和農村居民收入總額、人均收入方面比較一致，在農村和城市人均收入內部構成上二者差距比較大。
(5)國內有影響力的家庭調查數(shù)據(jù)：中國健康與營養(yǎng)調查(chns)，中國家庭收入項目調查(chip)，中國綜合社會調查(cgss)，中國健康與養(yǎng)老跟蹤調查(charls)。
pps(probability proportionate to size sampling)：按規(guī)模大小成比例的抽樣，它是一種使用輔助信息，從而使每個單位均有按其規(guī)模大小成比例的被抽中概率的一種抽樣方式。pps 抽樣是指在多階段抽樣中，尤其是二階段抽樣中，初級抽樣單位被抽中的機率取決于其初級抽樣單位的規(guī)模大小，初級抽樣單位規(guī)模越大，被抽中的機會就越大，初級抽樣單位規(guī)模越小，被抽中的機率就越小。
2.家庭人口和工作特征
(1)XX年chfs樣本數(shù)據(jù)顯示平均家庭規(guī)模為2.94人。少兒(15周歲以下)人口男女性別比為123:100，勞動年齡人口男女性別比為100.5:100，老年(60周歲以上)人口的男女性別小于1。
(2)無論是根據(jù)人口老齡化指標1(60周歲以上人口占總人口比例為10%，根據(jù)chfs我國XX年該數(shù)據(jù)為16.34%)還是指標2(65周歲以上人口占總人口比例為7%，我國為10.65%)都表明我國人口老齡化現(xiàn)象嚴重。少兒撫養(yǎng)比低于老年撫養(yǎng)比，且城市人口老齡化趨勢高于農村。
(3)根據(jù)chfs數(shù)據(jù)，我國初中及以下學歷的比例高達63.58%，年齡組越低的人群高學歷的比例越高。
(4)根據(jù)chfs我國城市剩男、剩女(30周歲以上的未婚男女)的比例41:62，農村為59:38。
(5)企業(yè)雇傭的勞動力占從業(yè)人員的比例高達62%，其中38.44%在私營或個體企業(yè)工作，大力發(fā)展工商業(yè)可能是解決中國勞動力就業(yè)的主要途徑，大力支持私營或個體企業(yè)的發(fā)展，中國勞動力就業(yè)壓力將可能得到緩解。
(6)具有博士學歷職工的工資收入低于碩士學歷職工的工資，在這個階段教育收入回報為負。
(7)隨著人口年齡降低，初中學歷以下人口比例顯著降低，義務教育效果明顯。
該報告基于全國25個省、80個縣、320個社區(qū)共8438個家庭的抽樣調查數(shù)據(jù)匯總分析形成，涉及家庭資產、負債、收入、消費、保險、保障等各個方面的數(shù)據(jù)，全面客觀地反映了當前我國家庭金融的基本狀況。中國人民銀行研究局局長張建華，西南財經大學校長張宗益，國家統(tǒng)計局中國經濟景氣監(jiān)測中心副主任潘建成，原中國人民銀行貨幣政策委員會委員、清華大學長江學者特聘教授李稻葵，西南財經大學副校長馬驍，西南財經大學長江學者特聘教授、中國家庭金融調查與研究中心主任甘犁以及來自北京大學、清華大學、中國人民大學、天津大學、中央財經大學、對外經貿大學、西南財經大學等國內知名高校相關研究領域的專家學者參加了報告會。
權威數(shù)據(jù)，填補國內空白
家庭金融的相關數(shù)據(jù)直觀反應了家庭在經濟金融活動中的行為決策，對于中央銀行進行宏觀調控，防范金融風險具有重要意義。家庭金融在國際上早已得到廣泛關注和高度重視。20xx年美國金融學會(AFA)年會上，AFA主席、哈佛大學教授John Campbell斷言，家庭金融將會成為金融學中繼資產定價、公司金融后第三個重要的研究領域。20xx年，美國聯(lián)邦儲備委員會宣布，將本應于2010年舉行的消費者金融調查(SCF)提前到當年進行，以便及時直觀地了解美國家庭財務受金融危機影響的情況。美聯(lián)儲主席伯南克認為，為詳細了解各類家庭受到金融危機的影響，美聯(lián)儲需要直接觀察各個家庭的財務變化。伴隨著中國作為新興經濟體的快速崛起，中國的經濟走向也成為影響世界經濟穩(wěn)定的重要因素，作為最基礎的我國國民家庭金融行為也成為世界關注的焦點。
針對中國微觀家庭金融數(shù)據(jù)匱乏的現(xiàn)狀，2010年4月，西南財經大學與中國人民銀行強強聯(lián)手，整合高校與政府機構優(yōu)勢資源，成立了西南財經大學中國家庭金融調查與研究中心，中心是迄今國內最為權威的研究中國家庭金融微觀問題的機構之一。
此次《中國家庭金融調查報告》的問世，共歷時三年，歷經前期籌備、中期調研、后期數(shù)據(jù)整理、報告撰寫四個階段。32個調查小組、343人次，經過對全國25個省、80個縣(市)、320個社區(qū)(村)，8438份有效樣本的科學分析形成的《中國家庭金融調查報告》，以其權威性和詳實的內容填補了行業(yè)空白，是我國家庭金融微觀數(shù)據(jù)領域的重大突破。此報告既是西財倡導求真務實學風、推動中國問題中國研究的重要收獲，也是西財與央行攜手面向社會重大需求進行協(xié)同創(chuàng)新的階段性成果。
對此，中國人民銀行研究局張健華局長表示：針對中國家庭開展金融調查是全面深入了解消費金融現(xiàn)狀的一個重要的手段和前提，對政府、金融界和學術界都具有重要意義。相信此次《中國家庭金融調查報告》調研數(shù)據(jù)的出爐，不僅為目前對家庭消費金融行為的了解提供有價值的補充，還將為政府和監(jiān)管層制定重要政策提供有益參考。
關注家庭，聚焦民生熱點
家庭是社會最重要的微觀主體，是政府政策的最終受眾。資產配置、借款、貸款、保險、消費、投資等需求，以及家庭對經濟變化的反應等家庭的金融行為，都對個人生活水平的提高及國家綜合實力的提升有很大影響。此次《中國家庭金融調查報告》提供了一系列關于中國家庭金融狀況的數(shù)據(jù)，其中包括：
家庭儲蓄。中國家庭儲蓄主要集中在高收入家庭，收入最高 10%的家庭，其儲蓄率為60.6%，其儲蓄占當年總儲蓄的74.9%。大量低收入家庭在調查年份的支出大于或等于收入，沒有或幾乎沒有儲蓄。而中國較高儲蓄的根本原因，不在于廣大民眾沒有足夠的消費動機，而在于沒有足夠的收入。因此，增加消費、減少儲蓄最有效的政策是減少收入不均。中國政府《十二五發(fā)展規(guī)劃綱要》提出的工資增長和GDP増長速度要求同步,勞動報酬增長和勞動生產率提高同步的政策的實施，將有助于降低中國的儲蓄率。
衍生品及債券市場。家庭對衍生品市場參與率為0.05%;家庭對金融理財產品市場參與率為1.10%。這與我國衍生品市場和債券市場發(fā)展滯后的現(xiàn)實基本吻合。
家庭負債。中國家庭負債平均為6.26萬元，城市家庭平均為10.08萬元，農村家庭平均為3.65萬元。中國家庭總體資產負債率為4.76%，城市家庭為4.08%，農村家庭為9.81%，農村家庭負債較重。
