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【關(guān)鍵詞】 金融創(chuàng)新風險 管理 風險防范
一、金融創(chuàng)新風險
1、金融創(chuàng)新風險概述
金融創(chuàng)新風險是金融創(chuàng)新過程中，創(chuàng)新供給主體的創(chuàng)新措施不能順利實施，或者是創(chuàng)新收益遭到損失的可能性。它由兩部分構(gòu)成，一是金融創(chuàng)新設(shè)計過程中的各種風險；二是金融創(chuàng)新實施過程中的風險。
金融創(chuàng)新風險不同于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新風險。首先，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新風險主要存在于新成果的市場認可度及潛在收益的獲得程度上，而金融業(yè)不僅具有產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的風險，還具有信用風險、利率風險、匯率風險等特殊的行業(yè)風險，金融創(chuàng)新在追逐利潤時也制造出了新的風險。其次，金融創(chuàng)新無法申請專利，具有廣泛的可模仿性和可推廣性。只有通過被模仿和推廣的活動，創(chuàng)新才能真正被社會所接受，否則將會由于市場規(guī)模不經(jīng)濟、接受程度低等原因?qū)е聞?chuàng)新成果的市場需求量過小、創(chuàng)新成本過高，從而發(fā)生市場缺損、作用缺損以及價值缺損，使得創(chuàng)新者很難獲得全部潛在的收益，實現(xiàn)利潤最大化。最后，金融業(yè)涉及到國民經(jīng)濟的各個方面，因此金融創(chuàng)新風險要比產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新風險具有更廣的影響面和更大的影響力。
2、金融創(chuàng)新風險的構(gòu)成
（1）設(shè)計風險。設(shè)計風險是由于金融創(chuàng)新設(shè)計過程中各種不確定因素而使金融創(chuàng)新措施未能如期出臺的可能性。
（2）市場風險。市場風險又稱價格風險，是指市場價格變動導致金融衍生產(chǎn)品價格變動而產(chǎn)生的風險。這里的市場價格，主要是指基礎(chǔ)資產(chǎn)的價格。不同的衍生產(chǎn)品所涉及的市場風險是不同的。
（3）信用風險。信用風險又稱履約風險，是衍生交易中的一方不按合同條款履約而導致的風險。
（4）流動性風險。流動性風險是金融衍生工具的持有者在找不到適當?shù)膶κ謺r，只能以低于市場價格的價格將衍生工具出售所造成的風險。
（5）操作風險。操作風險又稱運作風險，是由于內(nèi)部控制系統(tǒng)或清算系統(tǒng)失靈而導致的風險。
（6）經(jīng)營風險。經(jīng)營風險是金融機構(gòu)在交易過程中由于金融產(chǎn)品的復雜性而出現(xiàn)的判斷錯誤、記賬錯誤、結(jié)算錯誤、交割錯誤以及和約錯誤造成損失的可能性。
（7）投機風險。投機風險是由于金融市場的參與者利用金融創(chuàng)新進行投機而導致的風險。
（8）伙伴風險。伙伴風險是由于金融市場參與者之間的伙伴關(guān)系而導致的風險。
（9）法律風險。法律風險是由于交易合約內(nèi)容不合法律規(guī)范，交易合約不具備法律效力或其他方面的法律原因，而給交易主體帶來的風險。
（10）聲譽風險。聲譽風險是由于操作失誤，不按時履約，違反相關(guān)法律和法規(guī)或其他原因，而給組織金融創(chuàng)新的機構(gòu)或交易中一方的聲譽帶來的不良影響。
2、金融創(chuàng)新風險的成因
（1）金融創(chuàng)新使通貨膨脹成為可能。首先，金融創(chuàng)新擴大了貨幣供應的主體。傳統(tǒng)的金融體系中貨幣供應的職責主要由中央銀行和商業(yè)銀行擔負。中央銀行控制基礎(chǔ)貨幣的供應，商業(yè)銀行則以派生存款的形式創(chuàng)造和收縮貨幣。金融創(chuàng)新以后，這一格局被打破。商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新中出現(xiàn)的諸多與活期存款類似的新型負債賬戶就具有較強的存款派生能力。而且非銀行的金融機構(gòu)也利用電子資金轉(zhuǎn)撥系統(tǒng)開辦支票賬戶、可轉(zhuǎn)讓存單、電話付款、證券化貸款等業(yè)務(wù)來創(chuàng)造貨幣，雖然其創(chuàng)造貨幣的能力不及商業(yè)銀行，但它擴大了貨幣供給主體，增加了銀行控制信貸的難度。在利益驅(qū)動下，銀行與非銀行機構(gòu)還會不加限制地擴大信貸，使貨幣供應量增多。
其次，金融創(chuàng)新提高了貨幣流通速度。金融電子化是金融創(chuàng)新的特征之一，金融機構(gòu)應用電子技術(shù)使其業(yè)務(wù)由傳統(tǒng)的人工操作轉(zhuǎn)變成自動化、機械化操作。多功能信用卡、自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)、銀行電話付款等新工具的普及明顯縮減了交易時間，提高了貨幣流通速度。
（2）金融創(chuàng)新降低了金融體系的穩(wěn)定性。20世紀90年代以來連續(xù)發(fā)生了數(shù)次震驚世界的金融事件：墨西哥金融危機、美國奧蘭治事件、巴林銀行倒閉、東南亞金融危機、香港股災等等，都是金融風險過大，使金融體系的穩(wěn)定性遭到破壞所致。因此，無論是金融機構(gòu)還是金融當局，都普遍推行以風險控制為核心的風險管理和金融監(jiān)管，把風險防范和保持穩(wěn)定性放在首要位置。
（3）金融創(chuàng)新弱化了金融監(jiān)管的有效性。金融監(jiān)管的領(lǐng)域擴大，對象增多。在金融創(chuàng)新的背景下，金融機構(gòu)的種類明顯增多，各式各樣的準金融機構(gòu)如雨后春筍般涌現(xiàn)出來。由于生產(chǎn)國際化迅速發(fā)展，跨國公司大量涌現(xiàn)，對全球性金融服務(wù)的需求增加，加之持續(xù)不斷的各個金融領(lǐng)域的創(chuàng)新，促進了跨國銀行這種金融機構(gòu)的發(fā)展。而且在金融機構(gòu)業(yè)務(wù)和組織創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，各類金融機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)相互交叉和滲透，傳統(tǒng)的銀行與非銀行金融機構(gòu)業(yè)務(wù)分工的界限日益模糊。因此，金融監(jiān)管不但要監(jiān)管傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，還要監(jiān)管各種新型的金融機構(gòu)和準金融機構(gòu)；不僅要監(jiān)管國內(nèi)的金融機構(gòu)，還要監(jiān)管跨國性金融機構(gòu)；不但要監(jiān)管傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，還要監(jiān)管新興業(yè)務(wù)。這樣就增大了金融監(jiān)管的難度，降低了金融監(jiān)管的有效性。
從金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的相互關(guān)系來看，金融監(jiān)管制度總是針對現(xiàn)有的金融業(yè)務(wù)及經(jīng)營范圍制定的。然而，金融機構(gòu)為了擺脫或逃避金融當局的管制，便通過創(chuàng)新來增強競爭力以獲取更多的利潤。反過來，當這些金融創(chuàng)新對貨幣政策或金融當局的目標構(gòu)成威脅時，政府或金融當局又會采取新的管制和干預措施，于是又引發(fā)新一輪有針對性的金融創(chuàng)新。在這一過程中，金融監(jiān)管的創(chuàng)新滯后于金融業(yè)務(wù)或工具創(chuàng)新，從而使得現(xiàn)實的金融監(jiān)管的有效性有所下降。
二、金融創(chuàng)新風險的防范
1、金融創(chuàng)新風險的防范體系
金融創(chuàng)新風險的防范體系是金融創(chuàng)新風險的防范主體，為了最大限度地減少由于國內(nèi)外金融創(chuàng)新可能帶來的經(jīng)濟損失，運用相關(guān)的方法和手段，對金融創(chuàng)新風險進行識別、測量和控制的行為體系。該體系由金融創(chuàng)新風險防范目標、防范主體、防范客體和防范方法這四個要素組成。
第一，金融創(chuàng)新風險防范體系的目標。金融創(chuàng)新風險防范體系的目標也就是構(gòu)建金融創(chuàng)新風險防范體系所要達到的最終目的，即最大限度地減少國內(nèi)外金融創(chuàng)新風險所帶來的和可能帶來收益減少的損失和成本增加的損失。
第二，金融創(chuàng)新風險防范體系的主體。金融創(chuàng)新風險防范體系的主體是金融創(chuàng)新風險防范行為的承擔者，包括行為的決策者和執(zhí)行者，也就是金融市場的監(jiān)管者和創(chuàng)新者。在風險防范的實踐中，這兩個層次的主體是難以分開的。
第三，金融創(chuàng)新風險防范體系的客體。金融風險防范體系的客體是指金融創(chuàng)新風險防范行為的作用對象，也就是金融創(chuàng)新風險，它包括設(shè)計風險、市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、經(jīng)營風險、投機風險、伙伴風險、法律風險、聲譽風險等。
第四，金融創(chuàng)新風險防范的方法。金融創(chuàng)新風險防范的方法是指對金融創(chuàng)新風險客體實施控制的技術(shù)措施，這是金融創(chuàng)新風險防范體系的關(guān)鍵所在。防范金融創(chuàng)新風險的主要方法是風險的回避、風險的分散、風險的分攤與轉(zhuǎn)移、風險的預警預控管理。
金融創(chuàng)新風險防范體系的構(gòu)建是一個系統(tǒng)工程，它是在金融創(chuàng)新中運用系統(tǒng)的方法，對不同的金融創(chuàng)新風險進行系統(tǒng)管理和防范，以減少風險發(fā)生的概率或損失。
（1）金融創(chuàng)新風險的回避。風險回避是指考慮到影響預定目標達成的諸多風險因素，結(jié)合決策者自身的風險偏好性和風險承受能力，從而做出的中止、放棄某種決策方案或調(diào)整、改變某種決策方案的風險處理方式。風險回避的前提在于金融創(chuàng)新主體能夠準確對自身條件和外部形勢，以及對客觀存在風險的屬性和大小有準確的認識。
正確的金融創(chuàng)新風險回避策略并不是盲目地、一味地回避風險，而應該在恰當?shù)臅r候，以合適的方式回避風險。金融創(chuàng)新風險回避應該是一種策略性、藝術(shù)性、技巧性的回避。當金融創(chuàng)新主體的自身實力無力承擔可能的損失，而且確實無法有效防范和控制風險時；當金融創(chuàng)新主體有多種項目、領(lǐng)域可供選擇，而不同的選擇可能具有不同的風險；當金融創(chuàng)新主體沒有必要去涉足某領(lǐng)域或是冒險時，均可采取風險回避策略。
（2）金融創(chuàng)新風險的分散。風險分散是同一投資主體投資于不同的項目，從而達到分散風險的目的。多數(shù)企業(yè)通常采取投資組合、項目組合、多元化經(jīng)營這三種方式來分散風險，而用于金融創(chuàng)新風險的分散則可采取投資組合以及多元化經(jīng)營這兩種方式來分散風險。
首先，投資組合。金融創(chuàng)新由于自身存在著許多不確定性，使得非系統(tǒng)性風險遠遠大于普通的金融業(yè)務(wù)，因而可能的投資收益也大于普通業(yè)務(wù)，創(chuàng)新者正是看中這部分超常收益而寧愿承擔較大風險。然而，在實際操作中，創(chuàng)新投資者必須慎重考慮投資失敗造成的損失。
其次，多元化經(jīng)營。多元化經(jīng)營的一個優(yōu)點在于減少了利潤的波動，因此金融創(chuàng)新主體應力爭作到風險最小、收益最大的組合。創(chuàng)新主體應選擇在價格上是負相關(guān)的創(chuàng)新組合，這樣就有利于分散風險，而高度相關(guān)的創(chuàng)新組合不利于分散風險。但是，也不能高估了多元化經(jīng)營分散風險的作用。多元化經(jīng)營不僅分散了用于金融創(chuàng)新的資源，而且它對創(chuàng)新者的素質(zhì)要求較高，如果沒有前瞻性的戰(zhàn)略眼光和對風險的靈敏嗅覺，就會提高創(chuàng)新成本，導致金融創(chuàng)新的失敗。
（3）金融創(chuàng)新風險的分攤與轉(zhuǎn)移。風險的分攤不同于風險的分散，風險的分攤是多個投資主體參與同一個項目的投資，使風險在多個投資主體中分攤。顯然，隨著投資參與人數(shù)的增加，各投資者所承擔的風險是遞減的。不僅如此，隨著投資參與人數(shù)的增加，總體風險也是遞減的。
風險的轉(zhuǎn)移是指風險由一個承擔主體向另一個承擔主體轉(zhuǎn)移，風險的轉(zhuǎn)移可分為風險的財務(wù)轉(zhuǎn)移和非財務(wù)轉(zhuǎn)移。風險的財務(wù)轉(zhuǎn)移是風險活動的承擔者不變，只是財務(wù)損失主體發(fā)生了轉(zhuǎn)移，譬如采取投?；驌５姆绞絹磙D(zhuǎn)移風險。風險的非財務(wù)轉(zhuǎn)移即實體轉(zhuǎn)移，是風險活動連同其財務(wù)責任全部由一個承擔主體轉(zhuǎn)移到另一個承擔主體，譬如采取委托、發(fā)包、招標或出售的方式來轉(zhuǎn)移風險。然而，金融創(chuàng)新風險的轉(zhuǎn)移并不同于一般的項目風險轉(zhuǎn)移，金融創(chuàng)新風險的轉(zhuǎn)移多數(shù)是通過金融衍生物來實現(xiàn)的。
（4）金融創(chuàng)新風險的預警預控管理。有效的風險預警預控管理是確保金融創(chuàng)新安全的第一道屏障，通過監(jiān)測可能產(chǎn)生金融創(chuàng)新風險的動向與征候，可以及時為金融創(chuàng)新提供決策依據(jù)，阻止金融創(chuàng)新風險向金融危機轉(zhuǎn)化。金融創(chuàng)新風險預警預控管理主要是預警預控指標的選取和預警預控系統(tǒng)的操作。
金融業(yè)是一個技術(shù)性強、利潤豐厚、競爭激烈的高風險領(lǐng)域，無任何風險的金融運行體系是不存在的，因此如果我們能事先預測出風險的等級，并采取相應的措施防范并及時化解風險，就能避免金融危機的發(fā)生。借鑒世界各國金融風險防范的經(jīng)驗，在金融創(chuàng)新過程中，可以采取宏觀、中觀、微觀三個預警子系統(tǒng)相結(jié)合的垂直風險預警預控管理。其中，宏觀金融預警系統(tǒng)主要是監(jiān)測宏觀金融風險，即監(jiān)測國際金融風險走勢和一個國家整個金融體系面臨的風險；中觀金融預警系統(tǒng)主要是監(jiān)測國內(nèi)各經(jīng)濟區(qū)域內(nèi)金融體系面臨的金融風險；微觀金融預警系統(tǒng)主要是監(jiān)測一定金融環(huán)境下微觀金融機構(gòu)所面臨的金融風險。這三個預警子系統(tǒng)要協(xié)調(diào)動作，自上而下地實行監(jiān)控。
2、金融創(chuàng)新風險的防范策略
（1）金融監(jiān)管部門的風險防范。首先，完善立法。對金融創(chuàng)新活動設(shè)立一整套完備的法律程序，制定關(guān)于金融交易管理的統(tǒng)一標準，以消除交易過程中不必要的風險，使金融交易從合約的簽訂到最后執(zhí)行完畢的整個過程都有與之相適應的法律來規(guī)范。同時建立關(guān)于風險管理和交易咨詢的有效機制，使各金融機構(gòu)都有防范金融風險的舉措，確保投資的安全性。
其次，參與金融創(chuàng)新的研究和開發(fā)。金融監(jiān)管機構(gòu)要派專人參與金融創(chuàng)新的研究和開發(fā)，全面了解金融創(chuàng)新的過程，準確掌握其產(chǎn)品的風險情況，組織有關(guān)專家和教授對金融創(chuàng)新產(chǎn)品進行全面論證并審定能否進行金融創(chuàng)新。
再次，嚴格監(jiān)管金融機構(gòu)的金融創(chuàng)新活動。除了按照《巴塞爾協(xié)議》對金融機構(gòu)的資本充足率作出規(guī)定外，還要根據(jù)其資本量、信用狀況、經(jīng)營能力、對風險的應變能力及當前的市場波動狀況給出一系列的風險監(jiān)控指標，將風險控制在所能接受的范圍內(nèi)。
最后，加強各國金融政策的相互協(xié)調(diào)。傳統(tǒng)的監(jiān)管機構(gòu)基本是國家化的，各國政府一般都是從本國的利益出發(fā)，制定金融政策，由于政策之間缺乏有效協(xié)調(diào)，大規(guī)模投機資本為了尋求套利套匯，頻繁出入各國的金融市場，放大了金融風險。隨著國際金融一體化進程的加快，現(xiàn)有的國際金融體系必須進行相應的改革，加強國際合作，協(xié)調(diào)貨幣政策，從而把金融創(chuàng)新產(chǎn)生的風險降低到最低限度。
（2）金融創(chuàng)新主體的風險防范。第一，確立風險管理意識。金融機構(gòu)在創(chuàng)新過程中，風險日益增大，呈現(xiàn)出多樣化、復雜化的趨勢。金融企業(yè)面對金融環(huán)境變化、風險增大的現(xiàn)實，要想取得良好的經(jīng)營效益，必須確立風險管理的意識與觀念。必須在員工中樹立風險意識，使他們明白，在充滿風險的經(jīng)營環(huán)境中，一味地回避風險是不可能的，只有面對風險，制定有效的措施才能防范和化解風險。
第二，明確風險管理原則。金融機構(gòu)在創(chuàng)新產(chǎn)品、推出新業(yè)務(wù)時首先要遵循謹慎決策的原則，切勿盲目從事，急于求成。金融機構(gòu)還要遵循分散風險的原則，擴大經(jīng)營范圍，實行多元化經(jīng)營，以達到分散風險的目的。此外，金融機構(gòu)在創(chuàng)新過程中，還要遵循規(guī)避風險的原則，避開高風險業(yè)務(wù)，以達到規(guī)避風險的目的。
第三，建立風險管理體系。金融機構(gòu)要統(tǒng)一制定有效的、切實可行的風險防范制度，并結(jié)合自身的特點，在實踐的基礎(chǔ)上建立一套科學的風險預測評估指標體系，以便作出正確的風險預測。此外，金融機構(gòu)還要保證本系統(tǒng)內(nèi)信息的上下暢通，不斷健全和完善內(nèi)部控制制度，及時修補和完善金融風險預警預控系統(tǒng)存在的漏洞。
第四，加強內(nèi)部監(jiān)管。加強金融創(chuàng)新主體內(nèi)部的監(jiān)管，要從以下幾個方面著手。一要加強表外業(yè)務(wù)的管理。金融創(chuàng)新主體應根據(jù)自身的規(guī)模、資金、能力等確定表外業(yè)務(wù)占全部資產(chǎn)額的比例，并把握好表外頭寸。同時，表外業(yè)務(wù)與表內(nèi)業(yè)務(wù)要分開管理，建立完善的表外業(yè)務(wù)報表制度，加強表外業(yè)務(wù)的統(tǒng)計和核算。二還要加強對表外業(yè)務(wù)定期與不定期的內(nèi)部稽核。及時發(fā)現(xiàn)表外業(yè)務(wù)經(jīng)營中存在的問題，并制定出應付突發(fā)事件的措施。要加強對海外分支機構(gòu)的管理，總部對海外分支機構(gòu)要有集中、統(tǒng)一的調(diào)節(jié)和控制，要對其規(guī)定業(yè)務(wù)范圍及各類業(yè)務(wù)的規(guī)模和審批權(quán)限，加大總部對海外分支機構(gòu)資金流動的管理力度。三要加強金融機構(gòu)內(nèi)部控制，對金融機構(gòu)內(nèi)部重要的和高風險的部門進行分工并明確責任，使各部門在互相制約的基礎(chǔ)上既保持協(xié)調(diào)合作，又能職能分離、風險分擔。
三、結(jié)論
金融創(chuàng)新的風險體系是一個由多種風險交織在一起的彼此制約的復雜鏈條，它們共同影響和作用于金融創(chuàng)新的整個過程。金融創(chuàng)新風險的形成原因是多方面的，本文僅從通貨膨脹、金融體系的穩(wěn)定性、金融監(jiān)管的有效性三個方面分析了金融創(chuàng)新風險的成因。除此之外，國際金融市場的風險傳導也是金融創(chuàng)新風險的形成原因之一。因此，對金融創(chuàng)新風險的成因還有待進一步的深入研究。
我國在進行金融創(chuàng)新時要充分考慮當前的國情，以服務(wù)于經(jīng)濟發(fā)展為基本的立足點，以市場為金融創(chuàng)新的出發(fā)點和歸宿點。創(chuàng)新時要充分考慮我國金融體制的特點及金融市場的發(fā)達程度，有選擇地進行金融產(chǎn)品的開發(fā)或引進國外的創(chuàng)新成果，避免一刀切。金融創(chuàng)新的目的在于規(guī)避風險，獲取利潤，因此在金融創(chuàng)新之前，要運用各種方法對其進行風險分析，為創(chuàng)新成功奠定理論基礎(chǔ)。
參考文獻
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隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體制的進一步發(fā)展，金融行業(yè)迎來了新的歷史發(fā)展機遇，但在此過程中，其風險因素也日漸增多。金融機構(gòu)如果不注重創(chuàng)新和風險管理，或是在這個過程中出現(xiàn)了問題，便會對金融市場的穩(wěn)定性造成難以估量的影響，甚至將導致整體國民經(jīng)濟遭受劇烈的波動，因此，探討與分析金融機構(gòu)的創(chuàng)新和風險管理問題具有極其重要的作用與價值。本文分析和討論了金融機構(gòu)的創(chuàng)新與風險管理的意義，從政府監(jiān)管、內(nèi)部控制、國際合作、人才培養(yǎng)等方面提出了切實可行的應對措施，以期望能夠為相關(guān)的金融創(chuàng)新和風險管理工作提供一些可供參考的內(nèi)容[1]。
二、金融機構(gòu)概述
（一）金融機構(gòu)
金融機構(gòu)（Financial Institution）是指與從事金融服?找滌泄氐慕鶉謚薪榛?構(gòu)，為金融體系的一部分，金融服務(wù)業(yè)（銀行、證券、保險、信托、基金等行業(yè)）與此相應，金融中介機構(gòu)也包括銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司和基金管理公司等，同時亦指有關(guān)放貸的機構(gòu)，發(fā)放貸款給在財務(wù)上進行周轉(zhuǎn)的公司客戶，而且他們的利息相對于銀行來說也比較高，比較方便客戶借貸。
金融的發(fā)展經(jīng)歷了一個長期的過程，現(xiàn)代意義上的金融可以理解為資金的融通，也可以理解為貨幣與信用相互結(jié)合、相互聯(lián)結(jié)、相互影響的范疇。金融機構(gòu)與金融市場、金融工具等要素一起，構(gòu)成了完整的金融體系。近年來，金融領(lǐng)域的改革與創(chuàng)新極大地促進了經(jīng)濟的發(fā)展，金融機構(gòu)是金融發(fā)揮作用的載體與中介，可以通過不同的方式與工具推動經(jīng)濟的發(fā)展[2]。
（二）金融機構(gòu)的職能
金融機構(gòu)通常提供以下一種或多種金融服務(wù)：第一，在市場上籌集資金從而獲得貨幣資金，將其改變并構(gòu)建成不同種類的、更容易接受的金融資產(chǎn)；第二，代表客戶交易金融資產(chǎn)，提供金融交易的結(jié)算服務(wù)；第三，自營交易金融資產(chǎn)，滿足客戶對不同金融資產(chǎn)的需求；第四，幫助客戶創(chuàng)造金融資產(chǎn)，并把這些金融資產(chǎn)出售給其他市場參與者；第五，為客戶提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶的投資組合。
上述第一種服務(wù)涉及金融機構(gòu)接受存款的功能；第二和第三種服務(wù)是金融機構(gòu)的經(jīng)紀和交易功能；第四種服務(wù)被稱為承銷功能，提供承銷的金融機構(gòu)一般也提供經(jīng)紀或交易服務(wù)；第五種服務(wù)則屬于咨詢和信托功能。
（三）金融機構(gòu)面臨風險的種類
金融機構(gòu)在日常的經(jīng)營活動中面臨著各種各樣的風險。金融風險的種類大致可以分為信用風險、流動性風險、市場風險、操作風險等。信用風險也可以被看作是履約風險，即交易對手不履行契約所造成的風險，如商業(yè)銀行的借款人不能按時還本付息的風險；市場風險也被稱為價格風險，金融機構(gòu)在金融相關(guān)價格的形成機制中發(fā)揮作用的同時又面臨著許多市場風險，利率、匯率及其他資產(chǎn)價格的變化都有可能給金融機構(gòu)的運營帶來損失；操作風險既包括內(nèi)部事件所導致的風險，如內(nèi)部管理不到位、員工操作失誤等，又包括外部事件所導致的風險，如自然災害等不可抗力因素所導致的風險[3]。
三、金融機構(gòu)的創(chuàng)新與風險管理的意義
（一）加強金融機構(gòu)創(chuàng)新的意義
金融機構(gòu)的創(chuàng)新是指建立新型的金融機構(gòu)，或者在原有金融機構(gòu)的基礎(chǔ)上加以重組或改造。金融機構(gòu)創(chuàng)新的原因多種多樣，例如，電子技術(shù)的發(fā)展導致純粹網(wǎng)絡(luò)銀行的誕生，套利和投機動機導致對沖基金出現(xiàn)，“新經(jīng)濟”的熱潮引發(fā)風險投資基金的大發(fā)展，放松金融管制與金融國際化產(chǎn)生了一大批新式的金融機構(gòu)等。
金融機構(gòu)通過大量創(chuàng)新業(yè)務(wù)，增強了金融機構(gòu)的基本功能，提高了金融機構(gòu)的運作效率。同時，現(xiàn)代金融創(chuàng)新涌現(xiàn)出來的大量新工具、新技術(shù)、新交易、新服務(wù)使金融機構(gòu)積聚資金的能力大大增強，信用創(chuàng)造的功能得到發(fā)揮，擁有的資金流量和資產(chǎn)存量急速增長，提高了金融機構(gòu)經(jīng)營活動的規(guī)模報酬，降低了成本。加之經(jīng)營管理上的創(chuàng)新，金融機構(gòu)的盈利能力得到增強。
（二）加強金融機構(gòu)風險管理的意義
隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，市場的不斷進步，對外開放的總體格局已初步形成。作為實體經(jīng)濟的重要組成部分，金融機構(gòu)對于國民經(jīng)濟發(fā)展的作用自然是不可忽視的。因此，加強金融機構(gòu)的風險管理，不僅能夠為金融機構(gòu)自身提供發(fā)展動力，增強自身的競爭力，以便更好地適應國際經(jīng)濟大形勢，以促進自身的長遠發(fā)展，也可以在某種程度上輔助其他的經(jīng)濟實體發(fā)展，為本國經(jīng)濟社會的全面發(fā)展貢獻力量[4]。
除此之外，金融機構(gòu)的經(jīng)營特點以及眾多金融機構(gòu)的巨額損失的教訓都證明了風險管理的重要性。
四、金融機構(gòu)的創(chuàng)新途徑
（一）關(guān)注金融發(fā)展多元化需求
金融創(chuàng)新的目標在于促進社會經(jīng)濟的發(fā)展，滿足金融發(fā)展的多元化需求。隨著全球經(jīng)濟發(fā)展水平不斷提升，金融需求也變得更為復雜，為了滿足差異化的市場需求，必須下大力完善金融供應市場，拓展直接融資比例。同時還需要加快證券市場建設(shè)，尤其是地方證券市場的發(fā)展和完善，構(gòu)建多元化產(chǎn)權(quán)交易模式，優(yōu)化股權(quán)交易環(huán)境。此外，還要加強對中小規(guī)模商業(yè)銀行、基層銀行、小額信貸等金融服務(wù)機構(gòu)的發(fā)展扶持，建立完善的擔保機制，以此實現(xiàn)金融創(chuàng)新的多元化發(fā)展格局。
（二）構(gòu)建以金融促經(jīng)濟的發(fā)展格局
金融創(chuàng)新是以服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展為基礎(chǔ)的，尤其是要順應經(jīng)濟發(fā)展的總體需求，優(yōu)化發(fā)展科技金融、綠色金融等?？萍冀鹑诘闹攸c是扶持各類科技創(chuàng)新，為科技成果的有效轉(zhuǎn)化提供必要的資金支持，為高新技術(shù)的發(fā)展拓展資金供應途徑；綠色金融則是以生態(tài)環(huán)保建設(shè)為主體的金融體系建設(shè)。將環(huán)保因素納入金融業(yè)績考核體系當中，在保險領(lǐng)域發(fā)展綠色保險服務(wù)，提供相應的保險產(chǎn)品，以金融支持促進綠色生態(tài)事業(yè)發(fā)展，進而促進國家經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展[5]。
五、金融機構(gòu)風險管理的途徑
（一）加強誠信建設(shè)，提高風險關(guān)注度
一些金融機構(gòu)的風險管理者只顧眼前的利益，而缺少長遠的目光，沒有將風險管理安排在各個經(jīng)營管理環(huán)節(jié)，沒有高度關(guān)注利益背后潛藏的危機，沒有加強企業(yè)、個人的誠信建設(shè)，從而導致金融危機爆發(fā)時，金融機構(gòu)存在破產(chǎn)風險。所以，金融機構(gòu)在風險管理時應該加強誠信建設(shè)，增強風險意識，避免由于信用問題給企業(yè)帶來的風險隱患[6]。
（二）加強政府對金融機構(gòu)的監(jiān)管
應增強政府對金融體系的監(jiān)管。鑒于金融創(chuàng)新能夠為金融發(fā)展提供源源不斷的動力支持，為了促使金融活動取得持續(xù)性的創(chuàng)新與發(fā)展，政府的支持與監(jiān)管是極為必要的。政府增強金融市場的監(jiān)管是有效協(xié)調(diào)金融機構(gòu)創(chuàng)新和保證金融市場穩(wěn)定的重要舉措，并且，政府部門的支持能夠給予金融機構(gòu)創(chuàng)新活動良好的外部環(huán)境，通過政府與機構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督部門之間的聯(lián)合監(jiān)管，能夠有效打擊相關(guān)違法違規(guī)活動。在進行金融監(jiān)管與控制時，時刻以維護金融穩(wěn)定、鼓勵金融創(chuàng)新作為此項工作的開展原則，合理掌控金融監(jiān)管的持續(xù)標準，促使金融創(chuàng)新與監(jiān)管得以健康、穩(wěn)定地發(fā)展[6]。
除此之外，對于金融機構(gòu)自身來說，建立專門的風險管理部門也必不可少，風險管理部門可以是具有一定獨立程度的、由各部門專業(yè)人才組成的風險管理委員會，也可以是企業(yè)的職能部門，或是聘請企業(yè)外部相關(guān)專業(yè)的風險評估管理專家參與。通過建立風險管理機構(gòu)，對與金融機構(gòu)自身經(jīng)營管理相關(guān)的各種風險進行相應的風險管理與監(jiān)控，以達到有效降低風險的目的。
（三）加強金融機構(gòu)內(nèi)部風險控制
在日益變化的金融市場環(huán)境中，金融機構(gòu)面臨著各種經(jīng)營管理的風險，如市場風險、管理風險、財務(wù)風險以及法律風險，加強其內(nèi)部的風險控制是前提和基礎(chǔ)。首先應提高金融機構(gòu)內(nèi)部員工的風險意識，如通過金融機構(gòu)的內(nèi)刊、宣傳欄、員工手冊等渠道來進行宣傳，提高員工的風險意識，轉(zhuǎn)變安逸的求穩(wěn)的思想，強化員工的憂患意識；其次，應結(jié)合各個風險控制點，在金融機構(gòu)內(nèi)部建立一套有效的風險管理體系，全面防范和控制可能發(fā)生的各種風險。其中，風險權(quán)限管理是指由金融機構(gòu)統(tǒng)一管理其下面的分公司、子公司的投資、籌資和擔保等高風險業(yè)務(wù)的發(fā)展權(quán)限，在具體實施固定資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)、對外投資業(yè)務(wù)、委托理財業(yè)務(wù)、借款和擔保業(yè)務(wù)時，嚴格執(zhí)行需要向總部報批、備案以及內(nèi)部決策、審批的程序，以實現(xiàn)對相關(guān)風險的有效規(guī)避。另外，在實施風險權(quán)限管理的基礎(chǔ)上，應著重強調(diào)加強風險控制責任制度建設(shè)，通過制定相關(guān)制度來明確下屬各單位在重大決策的事前、事中和事后各個階段不同的風險控制責任。
金融機構(gòu)在邁向國際化道路的過程中要注重國內(nèi)外宏觀環(huán)境、政策對金融機構(gòu)風險的判斷，要加強風險管理、內(nèi)控管理，做好風險預警和資產(chǎn)流動性的配置，加強各類風險的研究，完善金融機構(gòu)風險管理內(nèi)控體系。在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時，注重風險的防范，及時對創(chuàng)新風險進行評估、規(guī)避，保證金融機構(gòu)在創(chuàng)新中更加安全、穩(wěn)定地發(fā)展。雖然創(chuàng)新帶來了利潤，提高了市場效率，但金融創(chuàng)新不能濫用，尤其是在新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的開發(fā)和銷售過程中，更要注重風險的控制，建立完善的風險監(jiān)控體系，重點突出高風險領(lǐng)域的風險評估，采取更加嚴格的措施防范風險。
（四）建立持續(xù)的風險評估制度體系
從企業(yè)的管理角度來看，企業(yè)的經(jīng)營風險主要是指影響企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標的一些利害因素，如流程風險、環(huán)境風險和決策信息風險，因此，企業(yè)應對各種風險進行必要的管理、監(jiān)控和評估。對于金融機構(gòu)?硭擔?建立持續(xù)的風險評估制度體系是應對內(nèi)、外部環(huán)境變化帶來的新風險的有效手段。金融機構(gòu)內(nèi)部的風險評估主要包括兩方面的內(nèi)容，首先，從各經(jīng)營管理活動流程的執(zhí)行部門出發(fā)，加強對風險的預測與評估，若各經(jīng)營管理活動流程執(zhí)行部門發(fā)現(xiàn)新的情況或者流程發(fā)生變化，應當及時告知風險控制管理部門，否則，若出現(xiàn)風險，則由相應的執(zhí)行部門承擔。其次，風險控制管理部門作為金融機構(gòu)內(nèi)部風險控制的管理部門，應當定期組織對各經(jīng)營管理活動流程進行跟蹤，及時評估由于新情況和新變化帶來的風險，此外，還應主動參與新業(yè)務(wù)的開展以及新市場的開拓工作，有效進行風險評估。
健全相關(guān)法規(guī)建設(shè)需要法規(guī)制定者深入實踐、廣泛調(diào)研，制定既有利于金融機構(gòu)風險管理，又能夠提高金融機構(gòu)運營效率的科學的法規(guī)。法規(guī)的制定只是金融機構(gòu)依法經(jīng)營的初始環(huán)節(jié)，法規(guī)制定以后，更需要金融機構(gòu)的嚴格執(zhí)行、依法經(jīng)營，維護法律的權(quán)威，合法分散、管理風險。
（五）增強國際間的經(jīng)濟合作
在目前全球經(jīng)濟一體化與金融行業(yè)愈發(fā)自由化的基礎(chǔ)上，某一國家單純憑借本國政府的經(jīng)濟管理政策顯然已經(jīng)不能確保經(jīng)濟的穩(wěn)定，以及應對巨大的金融風險問題，必須要借助于世界范圍內(nèi)多個國家的共同防范與監(jiān)管，采取相關(guān)的金融風險防范措施，開展更為廣泛的國際性合作。例如，同其他國家政府簽訂相關(guān)的金融監(jiān)管條例與協(xié)議，同時還可積極投身于國際金融監(jiān)管活動中。應依據(jù)國際上的相關(guān)標準和規(guī)范來制定實施相關(guān)金融機構(gòu)創(chuàng)新活動的具體準則、規(guī)范等內(nèi)容，從而起到更加全面、高效的金融監(jiān)管作用。
【關(guān)鍵詞】 金融創(chuàng)新風險 管理 風險防范
一、金融創(chuàng)新風險
1、金融創(chuàng)新風險概述
金融創(chuàng)新風險是金融創(chuàng)新過程中，創(chuàng)新供給主體的創(chuàng)新措施不能順利實施，或者是創(chuàng)新收益遭到損失的可能性。它由兩部分構(gòu)成，一是金融創(chuàng)新設(shè)計過程中的各種風險；二是金融創(chuàng)新實施過程中的風險。
金融創(chuàng)新風險不同于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新風險。首先，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新風險主要存在于新成果的市場認可度及潛在收益的獲得程度上，而金融業(yè)不僅具有產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的風險，還具有信用風險、利率風險、匯率風險等特殊的行業(yè)風險，金融創(chuàng)新在追逐利潤時也制造出了新的風險。其次，金融創(chuàng)新無法申請專利，具有廣泛的可模仿性和可推廣性。只有通過被模仿和推廣的活動，創(chuàng)新才能真正被社會所接受，否則將會由于市場規(guī)模不經(jīng)濟、接受程度低等原因?qū)е聞?chuàng)新成果的市場需求量過小、創(chuàng)新成本過高，從而發(fā)生市場缺損、作用缺損以及價值缺損，使得創(chuàng)新者很難獲得全部潛在的收益，實現(xiàn)利潤最大化。最后，金融業(yè)涉及到國民經(jīng)濟的各個方面，因此金融創(chuàng)新風險要比產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新風險具有更廣的影響面和更大的影響力。
2、金融創(chuàng)新風險的構(gòu)成
（1）設(shè)計風險。設(shè)計風險是由于金融創(chuàng)新設(shè)計過程中各種不確定因素而使金融創(chuàng)新措施未能如期出臺的可能性。
（2）市場風險。市場風險又稱價格風險，是指市場價格變動導致金融衍生產(chǎn)品價格變動而產(chǎn)生的風險。這里的市場價格，主要是指基礎(chǔ)資產(chǎn)的價格。不同的衍生產(chǎn)品所涉及的市場風險是不同的。
（3）信用風險。信用風險又稱履約風險，是衍生交易中的一方不按合同條款履約而導致的風險。
（4）流動性風險。流動性風險是金融衍生工具的持有者在找不到適當?shù)膶κ謺r，只能以低于市場價格的價格將衍生工具出售所造成的風險。
（5）操作風險。操作風險又稱運作風險，是由于內(nèi)部控制系統(tǒng)或清算系統(tǒng)失靈而導致的風險。
（6）經(jīng)營風險。經(jīng)營風險是金融機構(gòu)在交易過程中由于金融產(chǎn)品的復雜性而出現(xiàn)的判斷錯誤、記賬錯誤、結(jié)算錯誤、交割錯誤以及和約錯誤造成損失的可能性。
（7）投機風險。投機風險是由于金融市場的參與者利用金融創(chuàng)新進行投機而導致的風險。
（8）伙伴風險?；锇轱L險是由于金融市場參與者之間的伙伴關(guān)系而導致的風險。
（9）法律風險。法律風險是由于交易合約內(nèi)容不合法律規(guī)范，交易合約不具備法律效力或其他方面的法律原因，而給交易主體帶來的風險。
（10）聲譽風險。聲譽風險是由于操作失誤，不按時履約，違反相關(guān)法律和法規(guī)或其他原因，而給組織金融創(chuàng)新的機構(gòu)或交易中一方的聲譽帶來的不良影響。
2、金融創(chuàng)新風險的成因
（1）金融創(chuàng)新使通貨膨脹成為可能。首先，金融創(chuàng)新擴大了貨幣供應的主體。傳統(tǒng)的金融體系中貨幣供應的職責主要由中央銀行和商業(yè)銀行擔負。中央銀行控制基礎(chǔ)貨幣的供應，商業(yè)銀行則以派生存款的形式創(chuàng)造和收縮貨幣。金融創(chuàng)新以后，這一格局被打破。商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新中出現(xiàn)的諸多與活期存款類似的新型負債賬戶就具有較強的存款派生能力。而且非銀行的金融機構(gòu)也利用電子資金轉(zhuǎn)撥系統(tǒng)開辦支票賬戶、可轉(zhuǎn)讓存單、電話付款、證券化貸款等業(yè)務(wù)來創(chuàng)造貨幣，雖然其創(chuàng)造貨幣的能力不及商業(yè)銀行，但它擴大了貨幣供給主體，增加了銀行控制信貸的難度。在利益驅(qū)動下，銀行與非銀行機構(gòu)還會不加限制地擴大信貸，使貨幣供應量增多。
其次，金融創(chuàng)新提高了貨幣流通速度。金融電子化是金融創(chuàng)新的特征之一，金融機構(gòu)應用電子技術(shù)使其業(yè)務(wù)由傳統(tǒng)的人工操作轉(zhuǎn)變成自動化、機械化操作。多功能信用卡、自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)、銀行電話付款等新工具的普及明顯縮減了交易時間，提高了貨幣流通速度。
（2）金融創(chuàng)新降低了金融體系的穩(wěn)定性。20世紀90年代以來連續(xù)發(fā)生了數(shù)次震驚世界的金融事件：墨西哥金融危機、美國奧蘭治事件、巴林銀行倒閉、東南亞金融危機、香港股災等等，都是金融風險過大，使金融體系的穩(wěn)定性遭到破壞所致。因此，無論是金融機構(gòu)還是金融當局，都普遍推行以風險控制為核心的風險管理和金融監(jiān)管，把風險防范和保持穩(wěn)定性放在首要位置。
（3）金融創(chuàng)新弱化了金融監(jiān)管的有效性。金融監(jiān)管的領(lǐng)域擴大，對象增多。在金融創(chuàng)新的背景下，金融機構(gòu)的種類明顯增多，各式各樣的準金融機構(gòu)如雨后春筍般涌現(xiàn)出來。由于生產(chǎn)國際化迅速發(fā)展，跨國公司大量涌現(xiàn)，對全球性金融服務(wù)的需求增加，加之持續(xù)不斷的各個金融領(lǐng)域的創(chuàng)新，促進了跨國銀行這種金融機構(gòu)的發(fā)展。而且在金融機構(gòu)業(yè)務(wù)和組織創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，各類金融機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)相互交叉和滲透，傳統(tǒng)的銀行與非銀行金融機構(gòu)業(yè)務(wù)分工的界限日益模糊。因此，金融監(jiān)管不但要監(jiān)管傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，還要監(jiān)管各種新型的金融機構(gòu)和準金融機構(gòu)；不僅要監(jiān)管國內(nèi)的金融機構(gòu)，還要監(jiān)管跨國性金融機構(gòu)；不但要監(jiān)管傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，還要監(jiān)管新興業(yè)務(wù)。這樣就增大了金融監(jiān)管的難度，降低了金融監(jiān)管的有效性。
從金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的相互關(guān)系來看，金融監(jiān)管制度總是針對現(xiàn)有的金融業(yè)務(wù)及經(jīng)營范圍制定的。然而，金融機構(gòu)為了擺脫或逃避金融當局的管制，便通過創(chuàng)新來增強競爭力以獲取更多的利潤。反過來，當這些金融創(chuàng)新對貨幣政策或金融當局的目標構(gòu)成威脅時，政府或金融當局又會采取新的管制和干預措施，于是又引發(fā)新一輪有針對性的金融創(chuàng)新。在這一過程中，金融監(jiān)管的創(chuàng)新滯后于金融業(yè)務(wù)或工具創(chuàng)新，從而使得現(xiàn)實的金融監(jiān)管的有效性有所下降。
二、金融創(chuàng)新風險的防范
1、金融創(chuàng)新風險的防范體系
金融創(chuàng)新風險的防范體系是金融創(chuàng)新風險的防范主體，為了最大限度地減少由于國內(nèi)外金融創(chuàng)新可能帶來的經(jīng)濟損失，運用相關(guān)的方法和手段，對金融創(chuàng)新風險進行識別、測量和控制的行為體系。該體系由金融創(chuàng)新風險防范目標、防范主體、防范客體和防范方法這四個要素組成。
第一，金融創(chuàng)新風險防范體系的目標。金融創(chuàng)新風險防范體系的目標也就是構(gòu)建金融創(chuàng)新風險防范體系所要達到的最終目的，即最大限度地減少國內(nèi)外金融創(chuàng)新風險所帶來的和可能帶來收益減少的損失和成本增加的損失。
第二，金融創(chuàng)新風險防范體系的主體。金融創(chuàng)新風險防范體系的主體是金融創(chuàng)新風險防范行為的承擔者，包括行為的決策者和執(zhí)行者，也就是金融市場的監(jiān)管者和創(chuàng)新者。在風險防范的實踐中，這兩個層次的主體是難以分開的。
第三，金融創(chuàng)新風險防范體系的客體。金融風險防范體系的客體是指金融創(chuàng)新風險防范行為的作用對象，也就是金融創(chuàng)新風險，它包括設(shè)計風險、市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、經(jīng)營風險、投機風險、伙伴風險、法律風險、聲譽風險等。
第四，金融創(chuàng)新風險防范的方法。金融創(chuàng)新風險防范的方法是指對金融創(chuàng)新風險客體實施控制的技術(shù)措施，這是金融創(chuàng)新風險防范體系的關(guān)鍵所在。防范金融創(chuàng)新風險的主要方法是風險的回避、風險的分散、風險的分攤與轉(zhuǎn)移、風險的預警預控管理。
金融創(chuàng)新風險防范體系的構(gòu)建是一個系統(tǒng)工程，它是在金融創(chuàng)新中運用系統(tǒng)的方法，對不同的金融創(chuàng)新風險進行系統(tǒng)管理和防范，以減少風險發(fā)生的概率或損失。
（1）金融創(chuàng)新風險的回避。風險回避是指考慮到影響預定目標達成的諸多風險因素，結(jié)合決策者自身的風險偏好性和風險承受能力，從而做出的中止、放棄某種決策方案或調(diào)整、改變某種決策方案的風險處理方式。風險回避的前提在于金融創(chuàng)新主體能夠準確對自身條件和外部形勢，以及對客觀存在風險的屬性和大小有準確的認識。
正確的金融創(chuàng)新風險回避策略并不是盲目地、一味地回避風險，而應該在恰當?shù)臅r候，以合適的方式回避風險。金融創(chuàng)新風險回避應該是一種策略性、藝術(shù)性、技巧性的回避。當金融創(chuàng)新主體的自身實力無力承擔可能的損失，而且確實無法有效防范和控制風險時；當金融創(chuàng)新主體有多種項目、領(lǐng)域可供選擇，而不同的選擇可能具有不同的風險；當金融創(chuàng)新主體沒有必要去涉足某領(lǐng)域或是冒險時，均可采取風險回避策略。
（2）金融創(chuàng)新風險的分散。風險分散是同一投資主體投資于不同的項目，從而達到分散風險的目的。多數(shù)企業(yè)通常采取投資組合、項目組合、多元化經(jīng)營這三種方式來分散風險，而用于金融創(chuàng)新風險的分散則可采取投資組合以及多元化經(jīng)營這兩種方式來分散風險。
首先，投資組合。金融創(chuàng)新由于自身存在著許多不確定性，使得非系統(tǒng)性風險遠遠大于普通的金融業(yè)務(wù)，因而可能的投資收益也大于普通業(yè)務(wù)，創(chuàng)新者正是看中這部分超常收益而寧愿承擔較大風險。然而，在實際操作中，創(chuàng)新投資者必須慎重考慮投資失敗造成的損失。
其次，多元化經(jīng)營。多元化經(jīng)營的一個優(yōu)點在于減少了利潤的波動，因此金融創(chuàng)新主體應力爭作到風險最小、收益最大的組合。創(chuàng)新主體應選擇在價格上是負相關(guān)的創(chuàng)新組合，這樣就有利于分散風險，而高度相關(guān)的創(chuàng)新組合不利于分散風險。但是，也不能高估了多元化經(jīng)營分散風險的作用。多元化經(jīng)營不僅分散了用于金融創(chuàng)新的資源，而且它對創(chuàng)新者的素質(zhì)要求較高，如果沒有前瞻性的戰(zhàn)略眼光和對風險的靈敏嗅覺，就會提高創(chuàng)新成本，導致金融創(chuàng)新的失敗。
（3）金融創(chuàng)新風險的分攤與轉(zhuǎn)移。風險的分攤不同于風險的分散，風險的分攤是多個投資主體參與同一個項目的投資，使風險在多個投資主體中分攤。顯然，隨著投資參與人數(shù)的增加，各投資者所承擔的風險是遞減的。不僅如此，隨著投資參與人數(shù)的增加，總體風險也是遞減的。
風險的轉(zhuǎn)移是指風險由一個承擔主體向另一個承擔主體轉(zhuǎn)移，風險的轉(zhuǎn)移可分為風險的財務(wù)轉(zhuǎn)移和非財務(wù)轉(zhuǎn)移。風險的財務(wù)轉(zhuǎn)移是風險活動的承擔者不變，只是財務(wù)損失主體發(fā)生了轉(zhuǎn)移，譬如采取投?；驌５姆绞絹磙D(zhuǎn)移風險。風險的非財務(wù)轉(zhuǎn)移即實體轉(zhuǎn)移，是風險活動連同其財務(wù)責任全部由一個承擔主體轉(zhuǎn)移到另一個承擔主體，譬如采取委托、發(fā)包、招標或出售的方式來轉(zhuǎn)移風險。然而，金融創(chuàng)新風險的轉(zhuǎn)移并不同于一般的項目風險轉(zhuǎn)移，金融創(chuàng)新風險的轉(zhuǎn)移多數(shù)是通過金融衍生物來實現(xiàn)的。
（4）金融創(chuàng)新風險的預警預控管理。有效的風險預警預控管理是確保金融創(chuàng)新安全的第一道屏障，通過監(jiān)測可能產(chǎn)生金融創(chuàng)新風險的動向與征候，可以及時為金融創(chuàng)新提供決策依據(jù)，阻止金融創(chuàng)新風險向金融危機轉(zhuǎn)化。金融創(chuàng)新風險預警預控管理主要是預警預控指標的選取和預警預控系統(tǒng)的操作。
金融業(yè)是一個技術(shù)性強、利潤豐厚、競爭激烈的高風險領(lǐng)域，無任何風險的金融運行體系是不存在的，因此如果我們能事先預測出風險的等級，并采取相應的措施防范并及時化解風險，就能避免金融危機的發(fā)生。借鑒世界各國金融風險防范的經(jīng)驗，在金融創(chuàng)新過程中，可以采取宏觀、中觀、微觀三個預警子系統(tǒng)相結(jié)合的垂直風險預警預控管理。其中，宏觀金融預警系統(tǒng)主要是監(jiān)測宏觀金融風險，即監(jiān)測國際金融風險走勢和一個國家整個金融體系面臨的風險；中觀金融預警系統(tǒng)主要是監(jiān)測國內(nèi)各經(jīng)濟區(qū)域內(nèi)金融體系面臨的金融風險；微觀金融預警系統(tǒng)主要是監(jiān)測一定金融環(huán)境下微觀金融機構(gòu)所面臨的金融風險。這三個預警子系統(tǒng)要協(xié)調(diào)動作，自上而下地實行監(jiān)控。
2、金融創(chuàng)新風險的防范策略
（1）金融監(jiān)管部門的風險防范。首先，完善立法。對金融創(chuàng)新活動設(shè)立一整套完備的法律程序，制定關(guān)于金融交易管理的統(tǒng)一標準，以消除交易過程中不必要的風險，使金融交易從合約的簽訂到最后執(zhí)行完畢的整個過程都有與之相適應的法律來規(guī)范。同時建立關(guān)于風險管理和交易咨詢的有效機制，使各金融機構(gòu)都有防范金融風險的舉措，確保投資的安全性。
其次，參與金融創(chuàng)新的研究和開發(fā)。金融監(jiān)管機構(gòu)要派專人參與金融創(chuàng)新的研究和開發(fā)，全面了解金融創(chuàng)新的過程，準確掌握其產(chǎn)品的風險情況，組織有關(guān)專家和教授對金融創(chuàng)新產(chǎn)品進行全面論證并審定能否進行金融創(chuàng)新。
再次，嚴格監(jiān)管金融機構(gòu)的金融創(chuàng)新活動。除了按照《巴塞爾協(xié)議》對金融機構(gòu)的資本充足率作出規(guī)定外，還要根據(jù)其資本量、信用狀況、經(jīng)營能力、對風險的應變能力及當前的市場波動狀況給出一系列的風險監(jiān)控指標，將風險控制在所能接受的范圍內(nèi)。
最后，加強各國金融政策的相互協(xié)調(diào)。傳統(tǒng)的監(jiān)管機構(gòu)基本是國家化的，各國政府一般都是從本國的利益出發(fā)，制定金融政策，由于政策之間缺乏有效協(xié)調(diào)，大規(guī)模投機資本為了尋求套利套匯，頻繁出入各國的金融市場，放大了金融風險。隨著國際金融一體化進程的加快，現(xiàn)有的國際金融體系必須進行相應的改革，加強國際合作，協(xié)調(diào)貨幣政策，從而把金融創(chuàng)新產(chǎn)生的風險降低到最低限度。
（2）金融創(chuàng)新主體的風險防范。第一，確立風險管理意識。金融機構(gòu)在創(chuàng)新過程中，風險日益增大，呈現(xiàn)出多樣化、復雜化的趨勢。金融企業(yè)面對金融環(huán)境變化、風險增大的現(xiàn)實，要想取得良好的經(jīng)營效益，必須確立風險管理的意識與觀念。必須在員工中樹立風險意識，使他們明白，在充滿風險的經(jīng)營環(huán)境中，一味地回避風險是不可能的，只有面對風險，制定有效的措施才能防范和化解風險。
第二，明確風險管理原則。金融機構(gòu)在創(chuàng)新產(chǎn)品、推出新業(yè)務(wù)時首先要遵循謹慎決策的原則，切勿盲目從事，急于求成。金融機構(gòu)還要遵循分散風險的原則，擴大經(jīng)營范圍，實行多元化經(jīng)營，以達到分散風險的目的。此外，金融機構(gòu)在創(chuàng)新過程中，還要遵循規(guī)避風險的原則，避開高風險業(yè)務(wù)，以達到規(guī)避風險的目的。
第三，建立風險管理體系。金融機構(gòu)要統(tǒng)一制定有效的、切實可行的風險防范制度，并結(jié)合自身的特點，在實踐的基礎(chǔ)上建立一套科學的風險預測評估指標體系，以便作出正確的風險預測。此外，金融機構(gòu)還要保證本系統(tǒng)內(nèi)信息的上下暢通，不斷健全和完善內(nèi)部控制制度，及時修補和完善金融風險預警預控系統(tǒng)存在的漏洞。
第四，加強內(nèi)部監(jiān)管。加強金融創(chuàng)新主體內(nèi)部的監(jiān)管，要從以下幾個方面著手。一要加強表外業(yè)務(wù)的管理。金融創(chuàng)新主體應根據(jù)自身的規(guī)模、資金、能力等確定表外業(yè)務(wù)占全部資產(chǎn)額的比例，并把握好表外頭寸。同時，表外業(yè)務(wù)與表內(nèi)業(yè)務(wù)要分開管理，建立完善的表外業(yè)務(wù)報表制度，加強表外業(yè)務(wù)的統(tǒng)計和核算。二還要加強對表外業(yè)務(wù)定期與不定期的內(nèi)部稽核。及時發(fā)現(xiàn)表外業(yè)務(wù)經(jīng)營中存在的問題，并制定出應付突發(fā)事件的措施。要加強對海外分支機構(gòu)的管理，總部對海外分支機構(gòu)要有集中、統(tǒng)一的調(diào)節(jié)和控制，要對其規(guī)定業(yè)務(wù)范圍及各類業(yè)務(wù)的規(guī)模和審批權(quán)限，加大總部對海外分支機構(gòu)資金流動的管理力度。三要加強金融機構(gòu)內(nèi)部控制，對金融機構(gòu)內(nèi)部重要的和高風險的部門進行分工并明確責任，使各部門在互相制約的基礎(chǔ)上既保持協(xié)調(diào)合作，又能職能分離、風險分擔。
三、結(jié)論
金融創(chuàng)新的風險體系是一個由多種風險交織在一起的彼此制約的復雜鏈條，它們共同影響和作用于金融創(chuàng)新的整個過程。金融創(chuàng)新風險的形成原因是多方面的，本文僅從通貨膨脹、金融體系的穩(wěn)定性、金融監(jiān)管的有效性三個方面分析了金融創(chuàng)新風險的成因。除此之外，國際金融市場的風險傳導也是金融創(chuàng)新風險的形成原因之一。因此，對金融創(chuàng)新風險的成因還有待進一步的深入研究。
我國在進行金融創(chuàng)新時要充分考慮當前的國情，以服務(wù)于經(jīng)濟發(fā)展為基本的立足點，以市場為金融創(chuàng)新的出發(fā)點和歸宿點。創(chuàng)新時要充分考慮我國金融體制的特點及金融市場的發(fā)達程度，有選擇地進行金融產(chǎn)品的開發(fā)或引進國外的創(chuàng)新成果，避免一刀切。金融創(chuàng)新的目的在于規(guī)避風險，獲取利潤，因此在金融創(chuàng)新之前，要運用各種方法對其進行風險分析，為創(chuàng)新成功奠定理論基礎(chǔ)。
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農(nóng)村中小金融機構(gòu)柜面業(yè)務(wù)操作風險管理現(xiàn)狀
（一）農(nóng)村中小金融機構(gòu)柜面業(yè)務(wù)操作風險特點1.目前國內(nèi)農(nóng)村中小金融機構(gòu)操作風險發(fā)生范圍廣。農(nóng)商（合）行存貸款、銀行卡、財務(wù)管理等所涉及到的所有業(yè)務(wù)流程都可能發(fā)生操作風險，無論是經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)還是經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的城市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)都有可能發(fā)生操作風險。2.農(nóng)村中小金融機構(gòu)操作風險表現(xiàn)形式多樣。（1）內(nèi)部欺詐風險。員工因放棄職業(yè)道德，違背相關(guān)法律法規(guī)，以滿足自己的需要而造成的風險。尤其是一些“要害崗位”人員利用職務(wù)之便成為其作案的主要方式。（2）外部欺詐風險。員工在辦理業(yè)務(wù)的過程中被客戶用欺詐的手段利用，給銀行帶來潛在的風險。主要表現(xiàn)為外部人員詐騙、黑客侵入計算機等形式造成的損失。（二）農(nóng)村中小金融機構(gòu)柜面業(yè)務(wù)操作風險存在的主要問題1.操作風險管理組織架構(gòu)不完善。盡管許多農(nóng)村中小金融機構(gòu)初步建立了形式上健全的法人治理結(jié)構(gòu)，但是實際工作中“三會一層”及相關(guān)委員會只是形式上存在，沒有很好發(fā)揮其在風險管理中的作用。2.內(nèi)控機制不健全，風險管理方式效果差。從國內(nèi)農(nóng)村中小金融機構(gòu)發(fā)生的案件涉及的操作風險分析，內(nèi)控制度不完善，是大量違規(guī)經(jīng)營和操作風險積聚的直接原因。目前存在部分農(nóng)村中小金融機構(gòu)內(nèi)控管理混亂，在發(fā)生案件風險的情況下，往往只是處理案件當事人，那些負有管理和監(jiān)督責任的人員一般不會受到處罰，從而造成內(nèi)控體系的有效性差，在某種程度上積聚了風險。3.風險管理手段和技術(shù)落后。國內(nèi)農(nóng)村中小金融機構(gòu)操作風險管理技術(shù)還比較落后，過分依靠內(nèi)部審計而忽略外部審計。操作風險的識別還不夠全面和準確，風險評估計量的手段落后。4.人員構(gòu)成不合理，風險管理人才匱乏。人員素質(zhì)是操作風險管理的關(guān)鍵，我國農(nóng)村中小金融機構(gòu)的風險管理人員在業(yè)務(wù)素質(zhì)要求方面還達不到進行全面風險管理的需要，為操作風險埋下隱患。
構(gòu)建農(nóng)村中小金融機構(gòu)柜面業(yè)務(wù)操作風險管理體系的對策
（一）構(gòu)建有效的操作風險組織體系由于農(nóng)村中小金融機構(gòu)組織結(jié)構(gòu)是“一級法人”下的總行—基層營業(yè)機構(gòu)管理體系，由董事會及高級管理層承擔最終管理責任的操作風險防御體系，以及內(nèi)部審計部門的獨立性尚未真正發(fā)揮作用的客觀情況，決定了我國商業(yè)銀行操作風險管理應該是總部集中管理模式。在這種管理體制下，農(nóng)村中小金融機構(gòu)的操作風險防御體系可以劃分為六層：第一層：基層層面。銀行金融機構(gòu)基層組織是銀行經(jīng)營活動的前沿，對操作風險的生成和管理負有主要責任。第二層：起支持作用的部門，是業(yè)務(wù)部門開展經(jīng)營活動的支撐，對操作風險發(fā)揮著重要的事前防范作用。第三層：風險管理部門。包括總行和分支機構(gòu)在內(nèi)的風險管理部門，負責對操作風險的政策及管理流程加以貫徹落實。第四層：內(nèi)外部審計。主要側(cè)重于對操作風險管理體系、管理政策、組織結(jié)構(gòu)以及政策與制度的執(zhí)行情況進行審計。第五層：董事會。在“一級法人”管理體系下，董事會對操作風險管理承擔最終責任。董事會要確保本行的操作風險管理系統(tǒng)受到內(nèi)審部門全面、有效的監(jiān)督。內(nèi)審部門不應直接負責操作風險的管理。第六層：監(jiān)管者和股東及其他利益相關(guān)者。兩者分別通過監(jiān)管制度、監(jiān)管要求和市場約束對商業(yè)銀行的操作風險管理狀況加以關(guān)注和制約。（二）加強內(nèi)控制度建設(shè)1.制定個人柜面業(yè)務(wù)操作風險管理制度手冊。組織人員從現(xiàn)有的柜面業(yè)務(wù)風險點著手，制定涵蓋相應全部現(xiàn)行的業(yè)務(wù)流程，風險點等的個人柜面業(yè)務(wù)操作風險管理制度手冊。員工能根據(jù)手冊速查，了解某項業(yè)務(wù)的具體辦理方法、依據(jù)，以及發(fā)生某種操作風險后，應該如何處理和向上匯報。2.制定新型的柜員管理制度。新型的銀行柜員制度是指建立在前臺操作系統(tǒng)基礎(chǔ)上，覆蓋全部業(yè)務(wù)流程和風險點的柜員管理制度。3.深化流程整合，提升服務(wù)質(zhì)量。組織人員根據(jù)最新制度要求，對業(yè)務(wù)處理手續(xù)進行規(guī)范，在防范風險的前提下，最大限度的簡化前臺操作。（三）建立完整的操作風險內(nèi)部管理體系1.轉(zhuǎn)變管理理念，將零售業(yè)務(wù)管理從規(guī)范化等級管理向風險等級管理轉(zhuǎn)變。按年對分（支）行和零售網(wǎng)點進行風險評級，按行、按點建立風險控制檔案，將全部零售網(wǎng)點按照風險等級，進行差別化管理，對分（支）行零售業(yè)務(wù)風險管理情況進行綜合排名。2.建立風險檔案管理體系。將重點建立對基層營業(yè)機構(gòu)的操作風險檔案，并對基層營業(yè)機構(gòu)的操作風險檔案進行綜合管理，分析運用風險檔案，積極對風險檔案進行匯總和分析，定期對檢查出的問題進行深入細致研究分類和分析。3.建立操作風險損失事件數(shù)據(jù)庫，設(shè)置專門的損失事件崗。建立風險損失數(shù)據(jù)可以為管理者提供有力的模型化實證分析，將提高管理者在內(nèi)控過程中制定管理政策的有效性。4.建立對柜面業(yè)務(wù)操作風險狀況的分析、報告、持續(xù)改進及風險提示機制?；鶎訝I業(yè)機構(gòu)應及時上報轄內(nèi)的操作風險管理風險分析報告，總行積極對風險檔案、業(yè)務(wù)檢查情況等相關(guān)資料，進行匯總和分析，及時向網(wǎng)點下發(fā)風險提示，提示風險點及其防范措施。（四）建立完善以柜員考評為基礎(chǔ)的激勵約束機制建立科學的風險津貼與業(yè)績相結(jié)合的績效考核機制，合理分配員工薪酬，按業(yè)務(wù)的復雜度和貢獻度設(shè)定權(quán)重，計算柜員的業(yè)績積分，對柜員的業(yè)績進行全面考核。通過考核以崗定酬、升崗升區(qū)，充分調(diào)動柜員工作積極性，有效利用資源，提升網(wǎng)點綜合競爭力。（五）加強前臺核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的升級管理和運行維護管理系統(tǒng)中存在的任何問題都可能導致農(nóng)村中小金融機構(gòu)不可估量的損失。因此，系統(tǒng)的安全性、穩(wěn)定性和完備性直接決定了系統(tǒng)運行過程中發(fā)生系統(tǒng)中斷、出錯乃至遭到非法侵入等而導致操作風險事件的概率。加大系統(tǒng)的科技投入，加強系統(tǒng)開發(fā)和升級以及后續(xù)的運行維護管理能使之能更有效的防范操作風險的發(fā)生。（六）構(gòu)建良好的操作風險文化加強操作風險制度文化建設(shè)是當前的風險文化的重點。我國農(nóng)村金融機構(gòu)操作風險文化建設(shè)剛剛起步，培育操作風險文化是一項長期的目標。操作風險制度文化建設(shè)是指銀行對經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的各種風險進行預防和控制的一整套制度安排。
本文作者：李平工作單位：商丘華商農(nóng)村商業(yè)銀行
關(guān)鍵詞：經(jīng)營風險;財務(wù)風險管理;風險控制能力;內(nèi)部控制
一、為什么要進行財務(wù)風險管理
在市場經(jīng)濟條件下，銀行業(yè)經(jīng)營面臨風險是一種普遍現(xiàn)象。風險管理則成了銀行經(jīng)營管理的重要組成部分。由于銀行業(yè)是以金融資產(chǎn)與金融負債為經(jīng)營對象的特殊企業(yè)，銀行的經(jīng)營活動無疑是財務(wù)活動，銀行的經(jīng)營管理實質(zhì)上是財務(wù)管理。因此，銀行風險管理是財務(wù)管理尤其重要的部分。
（一）什么是財務(wù)風險？
財務(wù)風險風險又稱籌資風險，是指由于舉債而給企業(yè)目標帶來的可能影響。企業(yè)舉債經(jīng)營，全部資金中除自有資金外還有一部分借入資金，這會對自有資金的獲利能力造成影響;同時，借入資金需還本付息，一旦無力償付到期債務(wù)，企業(yè)便會陷入財務(wù)困境甚至破產(chǎn)。
財務(wù)風險與長期的償債能力密不可分。衡量財務(wù)風險與長期償債能力的指標主要有以下幾個：資產(chǎn)負債率;股權(quán)比率;權(quán)益乘數(shù);負債與股權(quán)比率;債務(wù)與有形凈值比率。
（二）農(nóng)村信用社財務(wù)管理的風險點在哪里
從近幾年治理整頓和案件管理的情況看，當前和今后一個時期，必須高度關(guān)注。一是會計結(jié)算業(yè)務(wù)風險。主要集中在柜臺業(yè)務(wù)，要綜合運用各種手段防范柜臺操作風險，特別是柜臺監(jiān)守自盜和內(nèi)外勾結(jié)作案。二是財務(wù)收支風險。主要防范貪污、挪用資金和私設(shè)“小金庫”的風險和案件。三是柜員操作業(yè)務(wù)風險。主要防范惡意授權(quán)和盜用客戶資金風險。四是金庫管控風險。主要防控庫款被盜風險，確保庫款和員工生命安全。
1.崗位職責
會計人員：建立健全會計內(nèi)部控制制度，實施有效地會計監(jiān)督，開展會計輔導檢驗，保證所在單位會計活動合法、合規(guī)，加強會計業(yè)務(wù)風險點的控制，監(jiān)督內(nèi)部控制制度落實。
經(jīng)辦人員：審核客戶身份證件，根據(jù)客戶需要辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，按業(yè)務(wù)操作規(guī)程認真完成崗位業(yè)務(wù)操作。
授權(quán)人員：按照規(guī)定的業(yè)務(wù)權(quán)限進行授權(quán)，嚴格審核柜員所辦理的業(yè)務(wù)及憑證，對錄入系統(tǒng)的內(nèi)容進行復核，并對所授權(quán)業(yè)務(wù)的真實性、合法性負責。
事后監(jiān)督：對完成會計賬務(wù)進行監(jiān)督，保證各項會計事項處理依據(jù)有效，處理結(jié)果真實可靠發(fā)現(xiàn)并糾正各種核算差錯和事故。
主 任：在日常工作中，對信用社全體工作人員執(zhí)行各項規(guī)章制度的情況進行定期，不定期檢查監(jiān)督;負責各項內(nèi)控制度的落實，防范各種案件的發(fā)生。
2.解決風險違規(guī)行為的建議
銀行金融機構(gòu)有以上違規(guī)事項，應對責任人進行違規(guī)處罰，對違法違規(guī)的員工，依據(jù)事實情節(jié)，分別予以相應的處罰和處理，如：
a.糾正其違規(guī)行為
b.給予經(jīng)濟處罰，沒收違法違規(guī)所得，沒收非法財物
c.給予警告、全行通報批評、撤銷榮譽稱號、取消評優(yōu)資格、調(diào)整和調(diào)離工作、降級、撤職等等
二、從被動處置風險向主動防堵風險轉(zhuǎn)移
（一）監(jiān)控
各負責部門負責的內(nèi)外部監(jiān)測統(tǒng)計表報表。從上至下的條線專業(yè)部門的綜合或統(tǒng)計人員，要做好報表的匯總、分析工作，對發(fā)現(xiàn)的數(shù)據(jù)異常變化情況及時報告。
（二）預警和報告
對不同級別的風險點，確定相應的報告路徑，采取不同的報告形式，執(zhí)行各自報告時限。
（三）分析
各主責部門要及時向風險管理委員會或?qū)ｉT委員會提交本部門風險分析報告，重點從操作風險、市場風險、信用風險、流動性風險、道德風險等方面分析，提出化解或弱化風險的措施。
（四）處置
由風險管理委員會同有關(guān)部門提出建議性處置方案，報請領(lǐng)導直接審定實施，或提交風險管理委員會審議后實施。
（五）反饋
每月及時向風險管理委員會和專門委員會辦公室提交反饋報告，風險管理委員會或?qū)ｉT委員會辦公室匯總后報領(lǐng)導，或向風險管理委員會或?qū)ｉT委員會報告。
三、標本兼治，逐步形成防堵風險和案件的長效機制
全面風險管理的關(guān)鍵是以人為本，重點是防范案件，核心是依法合規(guī)，方法是全員參與，手段是防范在先，機制是獎懲并舉。通過加強教育，提高隊伍素質(zhì)，完善規(guī)章制度，落實檢查監(jiān)督，逐步形成風險防控的長效機制。
（一）加強培訓教育，提高隊伍綜合素質(zhì)
（二）綜合防控，人防物技防三位一體
一是要強化全員風險意識，使每名員工熟知崗位風險點，形成防范風險的第一道防線。二是要鼓勵員工主動發(fā)現(xiàn)和報告風險，并輔以一定的物質(zhì)獎勵，最大限度地規(guī)避、弱化風險。三是在管好人的基礎(chǔ)上，進一步完善防范風險和案件的硬件設(shè)施，運用計算機系統(tǒng)對重點業(yè)務(wù)操作運行實時監(jiān)控，做到人防、物防、技防三位一體。
四、信貸資金供求矛盾十分突出
由于農(nóng)民收入較低，在國民經(jīng)濟的分配中農(nóng)民沒有拿到應有的份額，形成農(nóng)村投資和消費需要的不足，而目前的農(nóng)村金融的融資能力又由于自身的缺陷遠遠滿足不了農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需求，這就使農(nóng)村經(jīng)濟信貸資金的供給不足，從而更加加劇了農(nóng)村投資需求和消費需求不足的矛盾。
（一）農(nóng)村信貸供給短缺
1.信貸資金來源受到制約
農(nóng)村金融機構(gòu)的存款主要依賴于農(nóng)村居民儲蓄存款，儲蓄存款占農(nóng)村金融機構(gòu)各項存款的85%―95%。農(nóng)村金融機構(gòu)的存款為什么上不去呢？首先是農(nóng)民可支配收入增長緩慢導致了金融機構(gòu)儲源減少，增量不足。其次是農(nóng)村金融機構(gòu)市場特別是資本市場不發(fā)達，投資工具缺乏，農(nóng)民可選擇的資產(chǎn)組合方式也只有存款和現(xiàn)金。
（二）如何解決資金供求矛盾
1.農(nóng)村經(jīng)濟面臨結(jié)構(gòu)調(diào)整
隨著市場經(jīng)濟對我國廣大農(nóng)村影響越來越深，建立在市場規(guī)則基礎(chǔ)上的各種經(jīng)濟要素的重新配置與組合，啟動新一輪農(nóng)村經(jīng)濟增長模式。
2.農(nóng)村產(chǎn)業(yè)深化要求金融深化
農(nóng)村金融需求和過去粗放型經(jīng)濟發(fā)展不同，要與農(nóng)村經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展聯(lián)系起來，國家應加大資金的投入，大力發(fā)展科技特色農(nóng)業(yè)。
（作者單位：長春東方職業(yè)學院）
參考文獻：
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【 關(guān)鍵詞 】 金融機構(gòu)；信息科技；風險管理
1 引言
隨著信息科技水平的不斷提高，信息科技在給小微金融機構(gòu)中帶來作用的同時也不斷增加了信息科技風險，給小微金融機構(gòu)的經(jīng)營發(fā)展帶來了挑戰(zhàn)。當前，小微金融機構(gòu)對信息科技風險管理的水平還比較低，如何有效控制與管理信息科技風險，是當前小微金融機構(gòu)在信息化建設(shè)過程中必須面對的重要課題。
2 小微金融機構(gòu)信息科技所面臨的風險
小微金融機構(gòu)信息科技風險指的小微金融機構(gòu)在運用信息科技的過程中，因技術(shù)漏洞、管理缺陷等人為的或自然的原因而造成的問題或危機。在當前信息技術(shù)與銀行業(yè)務(wù)深度融合的情況下，信息科技風險事件涉及的范圍廣、程度深，給銀行等其他金融機構(gòu)帶來較大的經(jīng)濟損失，尤其在小微金融機構(gòu)中，信息科技風險帶來的損失更為嚴重。
3 小微金融機構(gòu)信息科技風險管理中存在的問題
3.1 信息科技風險管理的技術(shù)水平較低
從現(xiàn)狀來看，我國小微金融機構(gòu)信息科技風險管理的技術(shù)水平較低主要體現(xiàn)在如下方面，首先，以銀行為代表的大部分小微金融機構(gòu)缺乏專業(yè)化的信息資產(chǎn)風險管理機構(gòu)，缺乏系統(tǒng)的信息系統(tǒng)管理政策、技術(shù)標準及監(jiān)督、績效評估工作，領(lǐng)導者與風險管理部門無法實現(xiàn)對風險管理的有效監(jiān)督。另一方面，小微金融機構(gòu)對信息科技安風險管理的工作仍停留在定性的層面，缺乏對信息技術(shù)風險管理專業(yè)的定量分析。與此同時，金融機構(gòu)信息科技風險管理的IT風險管理手段僅停留在制度檢查層面，缺乏技術(shù)支持，對風險管理的預防措施有限，對風險管理的技術(shù)控制難度大，其信息系統(tǒng)的自我控制的能力較差。
3.2 基礎(chǔ)設(shè)施安全建設(shè)存在隱患
從我國小微金融機構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施安全建設(shè)情況來看，存在較大的隱患。
一方面，機房管理滯后，在我國小微金融機構(gòu)的機房中，存在著防水火及供電不達標的問題，且缺乏相應的防雷系統(tǒng)、門禁系統(tǒng)等，機房安全管理嚴重滯后；另一方面，網(wǎng)絡(luò)運行安全性不高，由于金融機構(gòu)的分支機構(gòu)及營業(yè)網(wǎng)點及業(yè)務(wù)都處于數(shù)據(jù)集中的狀態(tài)中，這樣就給金融機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性及通暢性提出了更高要求，而在小微金融機構(gòu)中，存在未按監(jiān)管要求配置主備通訊線路的現(xiàn)象，容易導致營業(yè)網(wǎng)點出現(xiàn)業(yè)務(wù)辦理受阻的現(xiàn)象，致使信息科技風險隱患增加。
4 應急處置能力低
信息系統(tǒng)的集中及數(shù)據(jù)爆炸式的增長使金融機構(gòu)的應急處置面臨巨大的挑戰(zhàn)，尤其對于小微金融機構(gòu)來說，其應急保障機制更為落后。在我國小微金融機構(gòu)中，一般都設(shè)有信息系統(tǒng)的應急預案，但對于預案卻缺乏相應的應急演練，在系統(tǒng)發(fā)生緊急事故時，無法對問題實施預案應急措施。其次，部分小微金融機構(gòu)的系統(tǒng)應急預案覆蓋面籠統(tǒng)，缺乏針對性和操作性，缺乏有效的技術(shù)支持。另外，風險管理的人員的應急處理能力較低，對重大信息科技風險的應急執(zhí)行缺乏有效性，導致風險損失增加。
5 加強小微金融機構(gòu)信息科技風險管理對策
5.1 提升信息科技風險管控能力
小微金融機構(gòu)要提高信息科技風險管理的水平，首先應該提高其信息科技風險管控的能力，因此，小微金融機構(gòu)有必要建立三個機制。
第一，信息科技風險管理保障機制。金融機構(gòu)領(lǐng)導者應該提高風險管理意識，將信息科技風險管理工作納入議事日程，并建立健全的信息科技風險管理機構(gòu)的和崗位責任制度，充分發(fā)揮出安全檢查、風險監(jiān)控、審計監(jiān)督的作用；加強對信息科技風險管控人員的培訓與管理，并加大違規(guī)行為的處罰力度，提高其風險管理的能力。
第二，信息科技風險評估和預警機制。小微金融機構(gòu)應該在充分分析信息科技風險對金融機構(gòu)影響的基礎(chǔ)上，有針對性的落實風險評估制度和建立信息科技風險監(jiān)測制度，將風險分類并制定相應的風險報告機制，使信息科技部門與業(yè)務(wù)部門緊密聯(lián)合起來，加強溝通協(xié)調(diào)，提高對信息科技風險的評估與預防能力。
第三、信息科技風險應急處理機制。小微金融機構(gòu)要加強對信息備份、災難恢復及業(yè)務(wù)連續(xù)的管理，對應急預案要加以培訓和演練，將應急和災備工作從技術(shù)管理層面提升到全行工作層面，以提高應對信息系統(tǒng)安全事件的團隊應急能力。
5.2 加強基礎(chǔ)設(shè)施安全建設(shè)
加強金融機構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施安全建設(shè)，有利于提高基礎(chǔ)設(shè)施安全水平，進而有利于降低信息科技風險。小微金融機構(gòu)應加強基礎(chǔ)設(shè)施安全建設(shè)投入，重點加強機房消防系統(tǒng)、防雷系統(tǒng)、UPS等的技術(shù)投入，完善機房基礎(chǔ)設(shè)施并完善機房管理制度，保證系統(tǒng)設(shè)備的正常運行，加強對系統(tǒng)設(shè)備故障的預測與報警。并設(shè)立專門的技術(shù)設(shè)施檢查維修小組，負責基礎(chǔ)設(shè)施的安全維護工作，確?；A(chǔ)設(shè)施安全管理的有效性。
5.3 強化金融交易監(jiān)管
隨著金融環(huán)境與金融交易方式的變化，信息化的金融交易也帶來了一定的信息科技風險，小微金融機構(gòu)應該采取措施強化金融交易監(jiān)管。
一方面，要加快網(wǎng)絡(luò)金融安全立法進程，制定金融安全政策和標準，成立對應的網(wǎng)絡(luò)金融安全管理部門，指導網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展，并嚴厲打擊網(wǎng)絡(luò)金融犯罪；另一方面，要建立跨部門的現(xiàn)代化信息安全管理網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)對金融機構(gòu)業(yè)務(wù)信息安全風險的及時、動態(tài)、全面、連續(xù)的監(jiān)管。還應該借鑒國外的網(wǎng)絡(luò)安全管理模式，建立適合于我國小微金融機構(gòu)信息化建設(shè)的網(wǎng)絡(luò)框架，以實時的監(jiān)管小微金融機構(gòu)業(yè)務(wù)，保證交易的安全性。
5.4 加強對從業(yè)人員的素質(zhì)建設(shè)和崗位管理
相對于大型及核心金融機構(gòu)，小微金融機構(gòu)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)及崗位配置明顯落后，小微金融機構(gòu)應該加大對農(nóng)村金融機構(gòu)人員的投入，積極引進高素質(zhì)的信息科技人員，并對原有的從業(yè)人員進行定期的培訓工作，提高其信息科技風險防范意識與風險管理能力。同時，金融機構(gòu)還應增加對信息系統(tǒng)管理、運行、維護等崗位人員的配置，以完善職責分配，落實崗位制衡。最后，完善相應的信息科技風險管理制度，加強信息科技風險審計，完善激勵約束機制，激發(fā)從業(yè)人員的主觀能動性，從整體上提升小微金融機構(gòu)信息科技風險管理的水平。
6 結(jié)束語
在信息科技風險管理的工作中，小微金融機構(gòu)要從安全制度建設(shè)及技術(shù)手段上加強對風險的防范與管理，在全面、可行的安全防護措施中，將信息科技風險降低到最低的程度，進而才能保證小微金融機構(gòu)得到穩(wěn)定的發(fā)展。
參考文獻
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關(guān)鍵詞：金融 創(chuàng)新條件 金融機構(gòu) 風險管理
一、新時期我國金融創(chuàng)新活動特點
（一）現(xiàn)在的金融機構(gòu)在向同質(zhì)化方向轉(zhuǎn)變
我國的金融機構(gòu)有著不同的分類，而且各個機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)界限原本處于清晰可現(xiàn)的態(tài)勢，都有各自負責的專業(yè)領(lǐng)域。但是隨著我國金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，各個金融機構(gòu)為了不斷擴大自己的業(yè)務(wù)范圍，都在嘗試著推出新的金融產(chǎn)品，這就導致這些金融機構(gòu)之間原本清晰的界限在逐步向模糊的方向轉(zhuǎn)變，各個機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)存在很大程度的交叉，業(yè)務(wù)也同樣都在朝著綜合化方向發(fā)展。
（二）金融創(chuàng)新需要對同質(zhì)化進行全面控制
就現(xiàn)在金融業(yè)發(fā)展情況具體分析，金融創(chuàng)新一直保持著活躍的狀態(tài)，但是無論是在創(chuàng)新深度上還是在其創(chuàng)新廣度上都存在很多問題，由于每個機構(gòu)的各個部門之間存在嚴重的相互復制產(chǎn)品的情況，所以導致實際的金融創(chuàng)新數(shù)量比預期的要少太多，同質(zhì)化產(chǎn)品越來越多急需控制。
（三）理財業(yè)務(wù)層出不窮，越來越普遍
現(xiàn)在的理財業(yè)務(wù)成為新時期金融創(chuàng)新的重要內(nèi)容，同時也是一個亮點。隨著我國市場經(jīng)濟的全面發(fā)展，人們的經(jīng)濟能力要比之前有太大程度的提升，人們的思維模式也比之前更為活躍，傳統(tǒng)的儲蓄理財方式也因為自身有簡單但是收益低的缺陷不能很好地滿足現(xiàn)代人的實際要求，大多數(shù)的人更加傾向于尋找更高收益的理財方式。面對這一重要機遇，各種商業(yè)銀行都開始研制并推出各種各樣的理財產(chǎn)品，在比較短的時間內(nèi)金融市場突然就涌現(xiàn)出許許多多的商業(yè)y行包括外資銀行的理財產(chǎn)品，并且相互之前的競爭變得尤為強烈。
（四）金融創(chuàng)新的資產(chǎn)證券化
金融創(chuàng)新是一種推動金融機構(gòu)資產(chǎn)逐漸向證券化方向轉(zhuǎn)變的重要推動力，這種轉(zhuǎn)變帶來的有利內(nèi)容是在很大程度上提升了資產(chǎn)流動性和產(chǎn)品的標準化，但是其弊端也非常明顯，就是造成一些金融問題的不斷發(fā)生。比如，銀行，以證券化方式將一些不良資產(chǎn)進行置換的同時也承擔著銀行信譽可能受損的重要風險。除此之外，對貨幣當局也是有很大影響的，資產(chǎn)證券化在很大程度上減弱了貨幣當局銀行的資產(chǎn)負債表控制能力，這樣的情況還會對貨幣政策的執(zhí)行效率造成很大影響。并且，證券化的許多證券本身具有比較強的流動性，這種流動性會不斷削弱貨幣發(fā)行的壟斷地位，久而久之，就會形成貨幣競爭的局面，這都是可以加劇金融風險出現(xiàn)的重要因素。
二、正確認識和評價金融創(chuàng)新帶來的風險
（一）投機市場的存在成為加大風險破壞性的重要方面
為金融市場的安全提供工具是金融創(chuàng)新的重要作用之一，但是和避險相對應的還有大量投機行為的存在。由于如果在實際生活中沒有投機者的存在，避險者極有可能無法將風險成功轉(zhuǎn)移出去。衍生產(chǎn)品市場的出現(xiàn)，正好為客戶提供了進行投機和避險的重要場所。衍生產(chǎn)品本身具有高流動性的顯著特點，而且還有很好的杠桿作用，促使市場具有極大的流動性和破壞性。因為一旦涉及到投機失敗成為極大多數(shù)進入者的最終結(jié)果，我們不僅需要的避險功能會消失掉，而且還對整個金融市場造成極大的沖擊與破壞，而且這種沖擊和破壞是常規(guī)金融業(yè)務(wù)完全無法進行比較的。
（二）市場基礎(chǔ)存在漏洞、使用不當以及監(jiān)督管理失控是引起金融創(chuàng)新產(chǎn)品風險的重要因素
面對開放型經(jīng)濟，一旦我們的經(jīng)濟，特別是金融市場價格出現(xiàn)不均衡的現(xiàn)象，就出現(xiàn)被國際游資利用的可能與風險，因為國際游資通常都是洞悉并且順應了市場向均衡方向演變的趨勢最終才投機成功的。新興市場經(jīng)濟國家一旦金融市場開放和金融產(chǎn)品創(chuàng)新過渡的力度超過了本國經(jīng)濟承受能力和金融監(jiān)督管理能力，那么其遭受國際游資襲擊的可能性就會明顯增高。通過大量的事件，比如墨西哥的金融危機、亞洲金融風暴等等風險性事件都可以證明，內(nèi)因是導致危機事件發(fā)生的直接性根源，國際游資運用創(chuàng)新金融工具沖擊則是外因，本身只是起到了推波助瀾的作用。所以，我們在發(fā)展金融創(chuàng)新產(chǎn)品市場時一定要將自己國家的市場基礎(chǔ)條件全面考慮進去，宏觀經(jīng)濟管理部門的工作重點必須包括經(jīng)常性對本國經(jīng)濟的均衡性進行檢查，一旦發(fā)現(xiàn)存在不均衡的問題就應該主動采取措施調(diào)節(jié)。
（三）金融創(chuàng)新帶來的資產(chǎn)證券化增加了金融風險出現(xiàn)的可能性
資產(chǎn)證券化提升了其流動性，也成為促進金融商品標準化的重要方面，同時還是投資者防范風險的有效手段之一。但是在這么完善的情況下，資產(chǎn)證券化依然很容易出現(xiàn)各種各樣的問題。從銀行方面進行分析，可以用來證券化的資產(chǎn)肯定是質(zhì)量優(yōu)良的資產(chǎn)，雖然其有機會利用時間差將一些質(zhì)量不好的資產(chǎn)置換出去，但是其本身是會承擔信譽受損的巨大風險的。從貨幣當局方面進行解析，資產(chǎn)證券化同樣也為其帶來許多挑戰(zhàn)。第一，資產(chǎn)證券化可以導致貨幣當局銀行的資產(chǎn)負債表直接控制能力的不斷減弱，但是其帶來的深層影響是貨幣政策執(zhí)行的效力；第二，證券化所產(chǎn)生的許多證券流動性是非常強的，常常成為貨幣的代用品，這就成功打破貨幣當局所壟斷的貨幣發(fā)行權(quán)，進而會演變成一種貨幣競爭的局面；第三，貨幣當局是無法明確界定貨幣的，這也成為削弱其貨幣控制能力的重要因素。
