時(shí)間：2022-05-20 22:07:05
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關(guān)鍵詞利率——匯率傳導(dǎo)機(jī)制匯率制度改革利率市場(chǎng)化
1利率對(duì)匯率影響的總體論評(píng)
從本質(zhì)上說，利率是本幣資金的價(jià)格，匯率是以本幣表示的外幣價(jià)格，本幣幣值是二者變化的共同基礎(chǔ)，這就決定了匯率與利率之間的高度關(guān)聯(lián)性。
利率平價(jià)模型
S=r-r*(1)
靈活價(jià)格貨幣模型
S＇=(m-m*)-a(y-y*)+b(r-r*)(2)
粘性價(jià)格貨幣模型
S=(m-m*)-a(y-y*)-λ(r-r*)+(λ+b)π*(3)
此三方程是西方匯率理論中有關(guān)匯率與利率相關(guān)關(guān)系的重要結(jié)論。方程(1)表明了遠(yuǎn)期匯率變動(dòng)率決定于兩地利差，方程(2)表明了均衡匯率分別取決于本國(guó)和外國(guó)的均衡貨幣存量、實(shí)際國(guó)民收入和利率水平三組變量，與兩地利差成正相關(guān)，方程(3)表明了即期匯率與兩地利差成負(fù)相關(guān)。
2利率——匯率傳導(dǎo)機(jī)制基本理論
2.1利率變動(dòng)對(duì)匯率影響的兩個(gè)模型
在金融開放條件下，人們關(guān)注到匯率對(duì)利率的變動(dòng)越來越敏感，但往往忽略了導(dǎo)致利率變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)原因。而這些原因的不同將會(huì)導(dǎo)致利率對(duì)匯率作用方面產(chǎn)生不同的結(jié)果。
2.1.1Dornbusch模型
假設(shè)前提：購(gòu)買力平價(jià)在長(zhǎng)期內(nèi)成立。
理論模型：關(guān)于匯率、利率和物價(jià)的長(zhǎng)期均衡方程為：Eo=Po+ζ1·rd+ζ2·y－u
式中，Eo表示可持續(xù)國(guó)際收支下的長(zhǎng)期均衡匯率的自然對(duì)數(shù)，Po為通貨膨脹率，rd代表內(nèi)利水平，y是實(shí)際國(guó)民收入的自然對(duì)數(shù)，ζ1、ζ2為常數(shù)，u為偏離系數(shù)。
該模型表明，如果一國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)沒有實(shí)質(zhì)性變化，當(dāng)本幣名義利率上升，意味著中央銀行正在采用調(diào)節(jié)利率的手段來克服通貨膨脹差異，這時(shí)的利率上升將與更高的通貨膨脹預(yù)期相聯(lián)系，會(huì)使國(guó)內(nèi)對(duì)貨幣需求降低。人們?cè)谠黾又С龅那闆r下減少貨幣余額，于是價(jià)格隨之上升，由于購(gòu)買力平價(jià)成立，因此本幣貶值，即本國(guó)利率和本幣匯率呈逆向運(yùn)動(dòng)。
2.1.2利率平價(jià)理論模型
如果投資者是風(fēng)險(xiǎn)中性的，國(guó)際資本流動(dòng)將使本、外幣資產(chǎn)的收益率在一價(jià)定律的作用下趨于一致，故國(guó)內(nèi)外利差應(yīng)該等于本幣匯率的預(yù)期變動(dòng)率，據(jù)此可得無抵補(bǔ)的利率平價(jià)理論公式：
I=I*+Eρ
其中，I和I*分別表示國(guó)內(nèi)外利率水平，Eρ表示預(yù)期的匯率遠(yuǎn)期變動(dòng)率。當(dāng)外國(guó)利率和預(yù)期匯率沒有變動(dòng)時(shí)，本國(guó)利率和本幣即期匯率同向變化，即本國(guó)利率提高，本幣升值。但當(dāng)本幣升值到一定幅度，預(yù)期匯率改變，貶值預(yù)期產(chǎn)生，人們開始出售遠(yuǎn)期本幣，當(dāng)遠(yuǎn)期本幣供過于求時(shí)，本幣遠(yuǎn)期貼水。
這兩個(gè)模型為我們揭示了利率變動(dòng)所引起的匯率變動(dòng)的不同結(jié)果，即當(dāng)利率的變動(dòng)是由通貨膨脹引起時(shí)，本國(guó)利率提高會(huì)導(dǎo)致本幣匯率的下跌；而當(dāng)人們沒有通貨膨脹預(yù)期的情況下本國(guó)利率提高時(shí)，本幣匯率立即上升。
2.2利率——匯率傳導(dǎo)機(jī)制的構(gòu)成
利率對(duì)匯率的傳導(dǎo)機(jī)制是指利率政策對(duì)匯率的作用過程。它的構(gòu)成要素包括兩個(gè)領(lǐng)域，即金融領(lǐng)域和實(shí)物領(lǐng)域；兩個(gè)市場(chǎng)，即國(guó)內(nèi)和國(guó)外金融市場(chǎng)，包括資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)等；多個(gè)變量，即利率對(duì)匯率產(chǎn)生影響的過程處于多個(gè)宏觀變量之下，如通貨膨脹率、貨幣供給增長(zhǎng)率、投資和消費(fèi)增長(zhǎng)率等；多位主體，即指利率對(duì)匯率的影響要牽涉到一國(guó)中央銀行、國(guó)內(nèi)和國(guó)外的投資主體、消費(fèi)主體和投機(jī)主體等；多種渠道，即利率對(duì)匯率發(fā)生作用的渠道不是單一的，是通過各種宏觀經(jīng)濟(jì)變量的多重傳導(dǎo)完成的。
2.3利率——匯率傳導(dǎo)機(jī)制的基礎(chǔ)
利率——匯率傳導(dǎo)機(jī)制發(fā)生有效作用需要宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)主要包括：利率的調(diào)整充分市場(chǎng)化，利率變化能夠通過、影響貨幣供求引起經(jīng)濟(jì)總量的變化，投資和消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)變量對(duì)利率變化反映靈敏；存在發(fā)達(dá)的外匯市場(chǎng)，匯率水平主要由外匯供求狀況決定；國(guó)際資本可以自由流動(dòng)。微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)包括微觀經(jīng)濟(jì)主體必須對(duì)利率、匯率和通貨膨脹率等信號(hào)反應(yīng)靈敏，可以根據(jù)市場(chǎng)信號(hào)迅速調(diào)整自己的經(jīng)濟(jì)行為。根據(jù)這些條件滿足程度的不同，在不同的市場(chǎng)化程度、開放度和匯率制度下，利率——匯率的傳導(dǎo)機(jī)制會(huì)有所不同。因此，利率變動(dòng)對(duì)匯率的影響，要受到一國(guó)具體市場(chǎng)化程度、開放度和所選擇的匯率等條件的影響，在不同的條件和時(shí)期下具有不同的表現(xiàn)。
2.4利率——匯率傳導(dǎo)機(jī)制的途徑
利率變動(dòng)對(duì)匯率的影響有直接和間接兩個(gè)渠道。利率變動(dòng)對(duì)匯率傳導(dǎo)的直接渠道表現(xiàn)為國(guó)際套利資本的流動(dòng)導(dǎo)致匯率下降或上升。在其他條件不變時(shí)，當(dāng)本國(guó)利率水平相對(duì)高于外國(guó)利率水平時(shí)，為獲得更高的收益，短期資本將流入本國(guó)，市場(chǎng)對(duì)高利率國(guó)家的貨幣產(chǎn)生較大的需求，導(dǎo)致本國(guó)外匯市場(chǎng)上本幣供不應(yīng)求，本幣即期匯率上升，外匯匯率下降；反之，本國(guó)利率水平較低，則資本流出，本幣匯率呈反方向變化。
利率變動(dòng)對(duì)匯率傳導(dǎo)的間接渠道表現(xiàn)為利率通過改變國(guó)內(nèi)總供給與總需求影響匯率水平。以一國(guó)利率較高為例，在投資收益不變的條件下，政府采用高利率的政策，增加了投資成本，使投資需求下降，導(dǎo)致本國(guó)貨幣供應(yīng)量減少，通貨膨脹率下降，增強(qiáng)了出口商品價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，有利于出口；同時(shí)投資需求下降，總需求也相應(yīng)減少，使經(jīng)常項(xiàng)目外匯支出減少。在外匯供給的不變情況下，外匯供大于求，外匯匯率下降，本幣匯率上升。
在利率對(duì)匯率傳導(dǎo)中，無論是直接或間接渠道預(yù)期因素都是不容忽視的。一國(guó)利率的調(diào)整，會(huì)帶來居民對(duì)本國(guó)貨幣預(yù)期的變化，從而對(duì)匯率發(fā)生影響。預(yù)期因素通常與其他因素共同發(fā)生作用，有時(shí)可以產(chǎn)生數(shù)倍放大的效應(yīng)。
總之，一國(guó)貨幣利率上升，通過短期套利資本的流動(dòng)，將引起即期匯率升值，遠(yuǎn)期匯率貶值。反之亦然。
3我國(guó)目前的匯率與利率政策
改革開放以前，我國(guó)沒有貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)，利率和匯率均由國(guó)家統(tǒng)一制定集中管理，分割而治，相關(guān)度較低。在1994年外匯體制改革以后，人民幣匯率“實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制”，它與利率和國(guó)際資本流動(dòng)之間的相關(guān)性逐漸顯現(xiàn)。在2005年7月21日之前，我國(guó)匯率形成機(jī)制還沒有完全市場(chǎng)化，人民幣匯率主要在銀行間外匯市場(chǎng)形成，外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系是決定人民幣匯率的基礎(chǔ)，但還有一部分外匯供求關(guān)系無法在外匯市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)。可以說那時(shí)的人民幣匯率最主要的變化，還停留在商品市場(chǎng)層次上，利率變化對(duì)匯率的影響是通過商品市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)的，利率平價(jià)在中國(guó)無法起作用，利率政策對(duì)匯率的影響十分有限。一個(gè)有力的例子便是，1994~1997年間，人民幣利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)際市場(chǎng)上的美元利率，根據(jù)利率平價(jià)理論，在此期間人民幣應(yīng)貶值，但與之相反，4年間人民幣名義匯率微升了1.8％。
從2004年12月29日的利率上調(diào)達(dá)到的效果來看，利率變化對(duì)匯率的作用更多的是通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控作用及對(duì)投資者心理預(yù)期的影響來間接實(shí)現(xiàn)的。由于資本項(xiàng)目外匯管理和金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)，人民幣的利率與匯率無法通過市場(chǎng)機(jī)制建立直接的必然聯(lián)系，雖然利率的變動(dòng)可以通過貿(mào)易和境內(nèi)外資金流動(dòng)影響外匯匯率，進(jìn)而影響到國(guó)際收支，再進(jìn)而影響國(guó)內(nèi)貨幣供給和國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。但是目前，我國(guó)資本項(xiàng)目收支仍受到嚴(yán)格管制，外匯市場(chǎng)又是一個(gè)封閉型外匯頭寸市場(chǎng)，僅限于銀行間外匯交易，而且國(guó)內(nèi)貨幣市場(chǎng)不發(fā)達(dá)、它與外匯市場(chǎng)的直接聯(lián)系也尚未建立。還有制度性因素的限制，以及微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)利率政策變化的反應(yīng)滯后，使得利率對(duì)匯率的傳導(dǎo)機(jī)制的作用采取其他方式表現(xiàn)出來，或者其作用的過程出現(xiàn)一定時(shí)間的時(shí)滯。因此，利率只能通過影響國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的迂回方式來影響匯率。
利率的變動(dòng)和匯率在國(guó)際資本市場(chǎng)上的自由浮動(dòng)之間在一定程度上互起作用，隨著市場(chǎng)開放力度的加大，這種作用越來越高。中國(guó)加入WTO以后，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)對(duì)外貿(mào)依存度極大提高，人民幣向自由兌換和資本向自由流動(dòng)方向不斷邁進(jìn)。此次匯率制度改革更是將匯率的政府管制進(jìn)一步降到最低限度，更多的交給國(guó)際資本市場(chǎng)的流動(dòng)和供求關(guān)系來決定。利率的變動(dòng)會(huì)影響國(guó)內(nèi)資本的流動(dòng)，在開放經(jīng)濟(jì)下，各國(guó)間貨幣流動(dòng)程度將越來越高，本幣在外匯市場(chǎng)的供求也受到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)其供求的影響，那么利率這種貨幣政策工具對(duì)匯率變動(dòng)的影響便越來越大，而不論是通過直接的套匯渠道，還是間接的通過影響國(guó)內(nèi)供求渠道，利率——匯率傳導(dǎo)機(jī)制肯定會(huì)更加有效的對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生作用，由于利率和匯率的相關(guān)性進(jìn)一步加強(qiáng)，利率政策的制定會(huì)越來越多地考慮到市場(chǎng)因素以及和各種貨幣政策工具的配合協(xié)調(diào)。
因此，在這種形勢(shì)下，隨著匯率形成機(jī)制的調(diào)整，利率制度的改革凸顯其必要性。利率改革是我國(guó)目前金融改革的核心，市場(chǎng)化利率體系的建立是金融改革的最終目標(biāo)之一。貨幣當(dāng)局有必要在推進(jìn)利率市場(chǎng)化的改革進(jìn)程中，充分認(rèn)識(shí)到利率在平衡國(guó)際收支中的作用，在出臺(tái)相關(guān)政策時(shí)，應(yīng)充分考慮到利率市場(chǎng)化對(duì)匯率水平的影響，以確保利率—匯率傳導(dǎo)機(jī)制的正常運(yùn)行。
1.專業(yè)比較優(yōu)勢(shì)首先，財(cái)政專業(yè)屬于國(guó)家控制專業(yè)。目前全國(guó)開設(shè)財(cái)政學(xué)專業(yè)的院校只有100多所，相對(duì)屬于偏少的，因而畢業(yè)生供給量與金融、會(huì)計(jì)熱門專業(yè)相比屬于相對(duì)偏少的，這也在很大程度上可以起到緩解供需矛盾的作用。其次，財(cái)政學(xué)作為傳統(tǒng)專業(yè)，原先主要是為政府財(cái)稅等相關(guān)部門培養(yǎng)高級(jí)財(cái)稅管理人才，盡管市場(chǎng)化改革致使財(cái)政專業(yè)從原先專門為政府培養(yǎng)財(cái)政、稅務(wù)工作人員的財(cái)政學(xué)專業(yè)面臨著較大挑戰(zhàn)，但多年以來與財(cái)政稅務(wù)部門之間形成的密切聯(lián)系仍然能為財(cái)政學(xué)專業(yè)辦學(xué)提供了許多的便利和支撐，例如，畢業(yè)生實(shí)習(xí)崗位的提供和少量專業(yè)辦學(xué)經(jīng)費(fèi)。再次，學(xué)科內(nèi)容具有廣泛性。教育部先后在1997年和1998年兩次調(diào)整了高校研究生和本科生專業(yè)目錄，而這其中，將管理學(xué)從經(jīng)濟(jì)學(xué)中獨(dú)立出來成為一個(gè)學(xué)科門類是這輪調(diào)整的重要改革成果之一。在經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)相互分離，以及公共管理學(xué)科單列的基礎(chǔ)上，財(cái)政學(xué)科隨即成為了一個(gè)橫跨經(jīng)濟(jì)與管理兩大學(xué)科領(lǐng)域的綜合性學(xué)科。實(shí)際上，按照財(cái)政學(xué)科專業(yè)內(nèi)容或研究對(duì)象來看確實(shí)如此，其既包括屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)的“財(cái)政經(jīng)濟(jì)學(xué)”內(nèi)容模塊，也包括屬于公共管理學(xué)內(nèi)容的“財(cái)政管理學(xué)”。另外，這兩大內(nèi)容模塊之間并非割裂，而是相互依存、互為條件，從而構(gòu)成了一個(gè)不可分割的專業(yè)內(nèi)容整體。最近，在教育部2012年新的專業(yè)調(diào)整目錄中，財(cái)政學(xué)專業(yè)地位得到了進(jìn)一步的提升，財(cái)政學(xué)類下設(shè)財(cái)政學(xué)和稅收學(xué)，并且與經(jīng)濟(jì)學(xué)類、金融類、經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易類一起成為經(jīng)濟(jì)學(xué)門類下的4個(gè)專業(yè)類別。雖然在教育部多次專業(yè)目錄調(diào)整中，總是將財(cái)政學(xué)歸屬經(jīng)濟(jì)學(xué)門類之下，但其轉(zhuǎn)專業(yè)內(nèi)容依舊是包括“財(cái)政經(jīng)濟(jì)學(xué)”和“財(cái)政管理學(xué)”兩大模塊，前者屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)科性質(zhì)，而后者則屬于管理學(xué)范疇。財(cái)政學(xué)科從其本質(zhì)上就是一個(gè)綜合性學(xué)科，只是教育部在專業(yè)目錄調(diào)整之后更加凸顯，因此，財(cái)政學(xué)專業(yè)學(xué)科內(nèi)容具有其他學(xué)科無法比擬的廣泛性和綜合性[1]。安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政學(xué)專業(yè)作為伴隨學(xué)校一起成長(zhǎng)的首批專業(yè)，一是專業(yè)歷史悠久、學(xué)科底蘊(yùn)深厚，積累了豐富的專業(yè)辦學(xué)經(jīng)驗(yàn)。二是在國(guó)內(nèi)同行具有較高地學(xué)術(shù)地位，分別是中國(guó)財(cái)政學(xué)會(huì)、中國(guó)稅務(wù)學(xué)會(huì)、財(cái)政學(xué)教學(xué)研究會(huì)、稅收教育研究會(huì)理事單位。三是具有一定學(xué)科建設(shè)平臺(tái)，財(cái)政學(xué)專業(yè)先后2005年和2010年確定為安徽省教改示范專業(yè)與第三批國(guó)家級(jí)特色專業(yè)建設(shè)點(diǎn)，以及財(cái)政學(xué)科在2008年被評(píng)為安徽省B類重點(diǎn)學(xué)科。四是師資隊(duì)伍整齊，學(xué)歷、職稱和年齡結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。財(cái)政學(xué)專業(yè)共有專職教師27人，其中教授7人，副教授13人，12人獲得博士學(xué)位。教師隊(duì)伍中享受國(guó)務(wù)院特殊津貼專家1人、校學(xué)科帶頭人1人、省教學(xué)名師1人、省教壇新秀1名、?！褒埡W(xué)者”特聘教授1名，校學(xué)術(shù)帶頭人后備人選5人。另外，還從其他高校和業(yè)務(wù)部門聘請(qǐng)兼職教授和實(shí)踐導(dǎo)師50多人。五是財(cái)政學(xué)專業(yè)畢業(yè)生形成規(guī)模影響，受到社會(huì)各界與用人單位的好評(píng)。
2.專業(yè)劣勢(shì)分析傳統(tǒng)財(cái)政學(xué)主要是為政府部門培養(yǎng)高級(jí)財(cái)稅管理人才，畢業(yè)生就業(yè)主要是面向各級(jí)財(cái)稅、海關(guān)、銀行、企事業(yè)單位以及高校與科研機(jī)構(gòu)。伴隨市場(chǎng)化改革沖擊，高校財(cái)政學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)需要以適應(yīng)市場(chǎng)需求變化為導(dǎo)向重新調(diào)整，當(dāng)前財(cái)政學(xué)專業(yè)畢業(yè)生就業(yè)途徑逐漸多元化，除了繼續(xù)為政府財(cái)政、稅務(wù)部門培養(yǎng)財(cái)稅管理人才之外，還為海關(guān)、公檢法、人大財(cái)經(jīng)委、政府辦公室、發(fā)改委以及新聞媒體與電臺(tái)等政府機(jī)關(guān)或事業(yè)單位培養(yǎng)財(cái)稅專門人才。當(dāng)然，財(cái)政學(xué)專業(yè)畢業(yè)生就業(yè)主要是以面向市場(chǎng)為主：一是在稅務(wù)師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估師事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)從事財(cái)稅管理、稅收籌劃和稅務(wù)等方面的實(shí)務(wù)性工作；二是在企事業(yè)單位和金融部門從事財(cái)務(wù)核算和涉稅工作，減少單位生產(chǎn)成本與維護(hù)單位經(jīng)濟(jì)利益[2]。與其他財(cái)經(jīng)專業(yè)相比，財(cái)政學(xué)專業(yè)學(xué)生就業(yè)情況不容樂觀，僅處于中游位置。一些著名高校，例如中國(guó)人民大學(xué)、廈門大學(xué)、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)等，財(cái)政學(xué)專業(yè)也僅能達(dá)到供需平衡，而這其中除了名校學(xué)生確實(shí)受到就業(yè)單位的相對(duì)青睞之外，還有一個(gè)重要原因就在統(tǒng)計(jì)高校學(xué)生就業(yè)時(shí)，是將考上研究生的學(xué)生也統(tǒng)計(jì)在內(nèi)，而這些重點(diǎn)大學(xué)財(cái)政學(xué)專業(yè)學(xué)生考研率相對(duì)較高。然而地方性高校財(cái)政學(xué)學(xué)生因自身競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，以及考研率也不高，因而其就業(yè)與其它經(jīng)濟(jì)類專業(yè)畢業(yè)生相比要差一些，特別是與會(huì)計(jì)、金融等熱門專業(yè)相比。首先，財(cái)政學(xué)專業(yè)原先主要是對(duì)口公務(wù)員系統(tǒng)，畢業(yè)生有穩(wěn)定的就業(yè)去向，但現(xiàn)在政府財(cái)稅、海關(guān)與公安司法等部門對(duì)財(cái)政學(xué)專業(yè)畢業(yè)生的需求量較小，且崗位競(jìng)爭(zhēng)壓力大。因?yàn)楣珓?wù)員制度改革之前，財(cái)政學(xué)專業(yè)畢業(yè)生多數(shù)都進(jìn)入到政府部門或事業(yè)單位，這些部門的職工隊(duì)伍得到較大的充實(shí)。雖然由于國(guó)務(wù)院各部委進(jìn)行了多次機(jī)構(gòu)改革，近來許多單位為了提高公務(wù)員的素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力，以及提高單位工作效率和效益，需要補(bǔ)充大量?jī)?yōu)秀的財(cái)政專業(yè)畢業(yè)生。與之同時(shí)，當(dāng)前我國(guó)財(cái)稅制度設(shè)計(jì)與財(cái)政部門實(shí)踐工作不斷嘗試與國(guó)際接軌，例如2006年我國(guó)實(shí)行了政府收支分類改革。國(guó)家各級(jí)部門也需要補(bǔ)充新鮮血液，即專業(yè)的財(cái)稅人才充實(shí)公務(wù)員隊(duì)伍，因而進(jìn)入政府公務(wù)員隊(duì)伍對(duì)于財(cái)政學(xué)專業(yè)畢業(yè)生的就業(yè)仍然非常重要，尤其是對(duì)于一些地方性高校，例如，浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)的財(cái)政學(xué)專業(yè)畢業(yè)生每年有近一般進(jìn)入公務(wù)員隊(duì)伍。然而由于財(cái)政學(xué)專業(yè)畢業(yè)生報(bào)考公務(wù)員時(shí)，可供選擇的對(duì)口職位大都是在財(cái)政局、稅務(wù)局、海關(guān)以及公檢法等等部門，主要是從事財(cái)政管理、稅收規(guī)劃和財(cái)務(wù)核算等方面的職位，由于這些單位工作穩(wěn)定、收入較高，而且非常體面，因而也倍受考生青睞，幾百人競(jìng)爭(zhēng)一個(gè)職位的場(chǎng)景是一種常態(tài)，上崗競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，可以說是千軍萬馬擠過獨(dú)木橋。另外與之同時(shí)，財(cái)政、稅務(wù)等政府部門招收公務(wù)員也并不局限于財(cái)政或稅收專業(yè)，一些職位需求被會(huì)計(jì)、金融、法律和計(jì)算機(jī)等專業(yè)肢解。其次，財(cái)政學(xué)專業(yè)理論性偏強(qiáng)、技能劣勢(shì)相對(duì)突出[3]。伴隨市場(chǎng)化進(jìn)程加快，市場(chǎng)投資主體多元化和資金來源渠道多樣化，創(chuàng)業(yè)型或小型企業(yè)明顯增加，對(duì)于會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理和金融等專業(yè)人才的市場(chǎng)需求量大，而這其中主要是因?yàn)檫@些專業(yè)畢業(yè)生的知識(shí)結(jié)構(gòu)具有技能性與應(yīng)用性，從而也致使這些專業(yè)的學(xué)生就業(yè)率高[4]。與之相對(duì)，由于財(cái)政學(xué)專業(yè)理論性偏強(qiáng)，許多課程側(cè)重于基礎(chǔ)理論，其中一些事務(wù)性課程又主要面向政府部門，例如《政府預(yù)算與預(yù)算會(huì)計(jì)》、《國(guó)債理論與事務(wù)》等，顯然與就業(yè)市場(chǎng)的技能型和應(yīng)用型需求存在較大較大差距。因此，多數(shù)以就業(yè)為目標(biāo)的學(xué)生主要將精力置于考取各種證書上，例如會(huì)計(jì)從業(yè)資格證、理財(cái)規(guī)劃師等，以增加畢業(yè)時(shí)的就業(yè)砝碼，從而在很大程度上導(dǎo)致財(cái)政學(xué)專業(yè)的學(xué)生對(duì)本專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)的掌握不夠，更不用說進(jìn)行深入研讀與延伸。而這在地方性高校更為突出，因?yàn)榈胤叫愿咝W(xué)生生源質(zhì)量相對(duì)較差，以就業(yè)作為其最終目標(biāo)的學(xué)生占比會(huì)相對(duì)較高。再次，財(cái)政學(xué)專業(yè)在國(guó)外高校并不存在與之相對(duì)應(yīng)的專業(yè)設(shè)置。在國(guó)外，一般設(shè)立共公經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)或政府管理等專業(yè)。因此，國(guó)內(nèi)高校在財(cái)政學(xué)專業(yè)設(shè)置、專業(yè)發(fā)展與人才培養(yǎng)等方面無經(jīng)驗(yàn)可供借鑒，主要是靠自己“摸著石頭過河”，這也導(dǎo)致一些高校在市場(chǎng)化改革沖擊下，財(cái)政學(xué)專業(yè)仍然按照舊的思路進(jìn)行，畢業(yè)生明顯難以適應(yīng)市場(chǎng)需求的變化。另外，正因?yàn)閮H有極少數(shù)畢業(yè)生能夠進(jìn)入公務(wù)員隊(duì)伍，導(dǎo)致財(cái)政學(xué)專業(yè)的學(xué)生在期望值過高與現(xiàn)實(shí)“專業(yè)不對(duì)口”的低層次企業(yè)現(xiàn)狀就業(yè)使在校學(xué)生產(chǎn)生專業(yè)迷茫。
二、市場(chǎng)化進(jìn)程中財(cái)政學(xué)專業(yè)改革取向與人才培養(yǎng)目標(biāo)重新定位
通過式（3）對(duì)市場(chǎng)化指數(shù)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)行回歸分析。在復(fù)雜整體的回歸分析活動(dòng)中，分析方式主要有兩種一種是固定效應(yīng)回歸分析，一種是隨機(jī)效應(yīng)回歸分析，具體采用哪一種分析方式主要根據(jù)分析樣本的屬性決定?；谑袌?chǎng)化進(jìn)程模型隨機(jī)因素眾多且相互關(guān)系復(fù)雜的特點(diǎn)，本文選擇固定效應(yīng)回歸分析方式進(jìn)行分析。從回歸分析的結(jié)果可知，在市場(chǎng)化進(jìn)程模型中，物質(zhì)勞動(dòng)力、勞動(dòng)力、教育水平和市場(chǎng)化指數(shù)M1的產(chǎn)出彈性系數(shù)分別為0.51、0.27、0.41、0.043，這也就意味著在不考慮其他影響因素作用的前提下，市場(chǎng)化進(jìn)程每前進(jìn)1%，國(guó)民生產(chǎn)總值就會(huì)增長(zhǎng)4.2%。通過增長(zhǎng)核算的方法對(duì)2004年至2014年省際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素進(jìn)行分解之后得到表1的結(jié)果。從表1中可以看到，物質(zhì)資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為6.83個(gè)百分點(diǎn)，勞動(dòng)力數(shù)量對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為0.37個(gè)百分點(diǎn)，教育水平對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為0.64個(gè)百分點(diǎn)，TEP對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為3.70個(gè)百分點(diǎn)。因此可知，資本在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中依舊發(fā)揮著最重要的作用。在TEP的決定因素中，市場(chǎng)化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為1.45個(gè)百分點(diǎn)，科技進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為1.08個(gè)百分點(diǎn)，基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為0.40個(gè)百分點(diǎn)，其他不可觀測(cè)因素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為0.77個(gè)百分點(diǎn)。由此可知，市場(chǎng)化改革在TEP增長(zhǎng)中依舊發(fā)揮著最重要的作用；技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)雖然不是最大，但是也不容忽視。
二、研究結(jié)論
本文通過市場(chǎng)化知識(shí)對(duì)市場(chǎng)化進(jìn)程對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用進(jìn)行了定量分析。通過分析可知，2004-2014年，市場(chǎng)化指數(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)達(dá)到了年均1.45%。市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，進(jìn)一步促進(jìn)了資源的優(yōu)化配置與經(jīng)濟(jì)效率的提高，市場(chǎng)化進(jìn)程為全要素生產(chǎn)率提供了39.23%的貢獻(xiàn)。由于數(shù)據(jù)收集及分析存在一定的局限性，市場(chǎng)化進(jìn)程的實(shí)際貢獻(xiàn)作用可能更大。通過分析發(fā)現(xiàn)，我國(guó)實(shí)現(xiàn)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的改革是正確的，市場(chǎng)化是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的首要貢獻(xiàn)因素。當(dāng)前，我國(guó)市場(chǎng)化改革取得了非常顯著的成就，但是我國(guó)的市場(chǎng)化改革并未完全實(shí)現(xiàn)，依舊存在著很多問題，例如市場(chǎng)化進(jìn)程地區(qū)差異、土地市場(chǎng)與資本市場(chǎng)發(fā)育不足等。在未來的市場(chǎng)化改革中應(yīng)該實(shí)現(xiàn)：第一，通過要素市場(chǎng)的深化改革促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)育，實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)、土地市場(chǎng)、礦產(chǎn)資源市場(chǎng)等制度的健全與規(guī)范，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)交易公開透明度的提高與市場(chǎng)交易市場(chǎng)化定價(jià)，同時(shí)要通過戶籍制度改革實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)力更為充分的流動(dòng)，為市場(chǎng)化改革奠定基礎(chǔ)。第二，強(qiáng)化對(duì)壟斷經(jīng)濟(jì)體的抑制效果，在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，壟斷是與市場(chǎng)調(diào)節(jié)背道而馳的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，是市場(chǎng)化進(jìn)程面對(duì)的重要威脅，所以政府相應(yīng)的管理機(jī)構(gòu)應(yīng)該出臺(tái)相應(yīng)的政策法規(guī)，防止壟斷現(xiàn)象的發(fā)生，并且遏制壟斷現(xiàn)象的影響；第三，減少政府干預(yù)，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀角度來看，政府干預(yù)與市場(chǎng)調(diào)節(jié)是相抵觸的，政府過度干預(yù)會(huì)影響市場(chǎng)化的進(jìn)程，所以在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，政府應(yīng)該更多利用經(jīng)濟(jì)手段進(jìn)行調(diào)控，而不是直接干預(yù)；第四，提升政治體制改革廣度和深度，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，政府機(jī)構(gòu)和相關(guān)法律法規(guī)的完善，是市場(chǎng)化進(jìn)程的基礎(chǔ)，只有在更廣泛的范圍提升政府機(jī)構(gòu)和法律法規(guī)對(duì)市場(chǎng)化進(jìn)程的適應(yīng)性，才能保證社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的有效落實(shí)。
三、總結(jié)
[論文摘要]按照國(guó)際慣例,保險(xiǎn)中介由人、經(jīng)紀(jì)人和公估人三類主體構(gòu)成。我國(guó)早已出現(xiàn)了保險(xiǎn)人,經(jīng)紀(jì)人也已正式啟用,建立一個(gè)完善的保險(xiǎn)中介市場(chǎng),還需要公估人規(guī)范執(zhí)業(yè)。本文闡述了公估人產(chǎn)生的背景,分析了其存在的重要價(jià)值,指出為完善公估人制度,還須提高公估隊(duì)伍人員素質(zhì)、加強(qiáng)機(jī)構(gòu)設(shè)置、建立擔(dān)保機(jī)制。
[論文關(guān)鍵詞]保險(xiǎn)保險(xiǎn)公估人中介市場(chǎng)理賠
隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,社會(huì)分工細(xì)化,保險(xiǎn)公估人制度應(yīng)運(yùn)而生。我國(guó)目前由于保險(xiǎn)公估在保險(xiǎn)業(yè)界起步最晚,業(yè)內(nèi)對(duì)其重視程度和應(yīng)用情況都較發(fā)達(dá)國(guó)家存在明顯差距。在保險(xiǎn)業(yè)日益市場(chǎng)化和國(guó)際化的今天,充分認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)公估人的經(jīng)濟(jì)價(jià)值,重視組建高效、專業(yè)的保險(xiǎn)公估人隊(duì)伍,實(shí)現(xiàn)公估服務(wù)自我完善具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
一、保險(xiǎn)公估人產(chǎn)生的背景
保險(xiǎn)公估人作為一個(gè)專門從事保險(xiǎn)標(biāo)的查驗(yàn)、評(píng)估及保險(xiǎn)事故認(rèn)定、估損、理算等業(yè)務(wù),并據(jù)此向委托方收取服務(wù)費(fèi)用的機(jī)構(gòu),是保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展到一定階段實(shí)行專業(yè)分工的產(chǎn)物,是保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的必然要求。
(一)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇促使保險(xiǎn)業(yè)分工
一方面,隨著社會(huì)的進(jìn)步,經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模擴(kuò)大,技術(shù)日趨復(fù)雜,客戶投保的風(fēng)險(xiǎn)單位越來越大,標(biāo)的的技術(shù)類型越來越高,單個(gè)保險(xiǎn)人難以為其承保的不同類型標(biāo)的長(zhǎng)期配備專業(yè)技術(shù)人員,保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展需要專業(yè)的評(píng)算、理賠人員;另一方面,隨著保險(xiǎn)人在市場(chǎng)中的增加,固定資產(chǎn)相對(duì)較少而主要依靠人力資源運(yùn)作的保險(xiǎn)公司,要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中承攬到業(yè)務(wù)并獲利,只有在現(xiàn)有基礎(chǔ)上降低運(yùn)作成本,提高經(jīng)營(yíng)效率;其最有效的操作手段為實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)分工,分工產(chǎn)生的直接利益將會(huì)降低保險(xiǎn)人的成本。這一觀點(diǎn)早在十八世紀(jì)后期經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)·史密斯就已提出,在他的《國(guó)富論》中,曾通過對(duì)制針廠的考察指出:即使是在技術(shù)水平不變的情況下,單純的勞動(dòng)分工就足以創(chuàng)造出利益。其理論核心是勞動(dòng)分工提高生產(chǎn)率,進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展也充分證明了這一觀點(diǎn),在“中國(guó)人民保險(xiǎn)公司”獨(dú)家壟斷時(shí)期,超額利潤(rùn)可使市場(chǎng)上全部保險(xiǎn)作業(yè)由一家保險(xiǎn)人包辦。而隨著市場(chǎng)保險(xiǎn)人主體的增加,市場(chǎng)上展業(yè)、承保和理賠不得不越來越多地依靠保險(xiǎn)人、經(jīng)紀(jì)人和公估人來完成。根據(jù)社會(huì)分工降低單位成本的理論和實(shí)踐,保險(xiǎn)公估人的產(chǎn)生和發(fā)展是市場(chǎng)發(fā)展到一定程度的結(jié)果。
(二)保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)模式的創(chuàng)新呼喚保險(xiǎn)公估人
長(zhǎng)期以來,國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)人采取層層上報(bào)審批的評(píng)估、檢查和理賠管理模式,業(yè)務(wù)開展常常不到位,工作效率低下。據(jù)中國(guó)社會(huì)調(diào)查事務(wù)所1999年底的調(diào)查顯示,影響市民購(gòu)買保險(xiǎn)的原因,21%的人認(rèn)為是“理賠太難,理賠時(shí)間太長(zhǎng)”。這一技術(shù)環(huán)節(jié)成為制約我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸,因此創(chuàng)新保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)模式,啟用公估服務(wù)成為社會(huì)現(xiàn)實(shí)需要。2000年,我國(guó)《保險(xiǎn)公估人管理規(guī)定(試行)》頒布,同年,保險(xiǎn)公估行在上海出現(xiàn),保險(xiǎn)公估業(yè)務(wù)暫露頭角,使保險(xiǎn)人能夠?qū)崿F(xiàn)由傳統(tǒng)的評(píng)估、檢查和理賠管理轉(zhuǎn)向分權(quán)限獨(dú)立的模式。即由保險(xiǎn)公估人接受保險(xiǎn)人或投保人的委托,對(duì)標(biāo)的進(jìn)行評(píng)估、查勘、鑒定、估損,向保險(xiǎn)人提供符合客觀實(shí)際的公估報(bào)告,保險(xiǎn)人則依據(jù)公估人提供的公估報(bào)告進(jìn)行理賠。公估人制度的透明化,利于保險(xiǎn)人業(yè)務(wù)的市場(chǎng)運(yùn)作,加速保險(xiǎn)展業(yè)模式的結(jié)構(gòu)調(diào)整,將現(xiàn)在“自營(yíng)為主,中介為輔”的展業(yè)結(jié)構(gòu)逐步過渡到“重要直接業(yè)務(wù)自營(yíng),其他業(yè)務(wù)中介,強(qiáng)化中介業(yè)務(wù)管理職能”的展業(yè)模式上來?？梢哉J(rèn)為,公估人是保險(xiǎn)人理賠部門理賠職能的市場(chǎng)化延伸,保險(xiǎn)公估人與保險(xiǎn)人之間是市場(chǎng)主體之間的交易活動(dòng)關(guān)系,具有獨(dú)立平等的法律地位,在整個(gè)公估活動(dòng)期間,保險(xiǎn)人無權(quán)干涉保險(xiǎn)公估人的業(yè)務(wù)活動(dòng)。借助第三方———公估人的專業(yè)技術(shù)和中介地位,保險(xiǎn)人能及時(shí)獲得評(píng)估、檢查和理賠的合理評(píng)算結(jié)果。這一操作與世界保險(xiǎn)業(yè)通行的運(yùn)作方式相接軌,是保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的必然要求。
二、保險(xiǎn)公估人的資質(zhì)評(píng)價(jià)
從本質(zhì)上講,保險(xiǎn)公估人的存在和發(fā)展,源于其鮮明的個(gè)性、獨(dú)特的地位和特有的職能,保險(xiǎn)公估人以獨(dú)立、公平、公正的身份介入保險(xiǎn)市場(chǎng),是準(zhǔn)確實(shí)施保險(xiǎn)合同規(guī)定的權(quán)利和義務(wù),維護(hù)保險(xiǎn)合同雙方利益的重要保證。
(一)保險(xiǎn)公估人具有鮮明的個(gè)性特征
保險(xiǎn)公估人的市場(chǎng)定位是接受保險(xiǎn)人或投保人的委托,獨(dú)立依賴其專業(yè)知識(shí)、技術(shù)能力來處理保前評(píng)估、承保中檢查和出險(xiǎn)后的理賠工作,為眾多保險(xiǎn)人和投保人提供專業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)的機(jī)構(gòu),在業(yè)務(wù)開展過程中必需居中間立場(chǎng),保持公正性、獨(dú)立性、技術(shù)性、中介性、規(guī)范性的個(gè)性特征。所謂公正性,是指尊重客觀事實(shí),不偏向任何當(dāng)事人;所謂獨(dú)立性,是指不受任何第三方約束,也不將公估結(jié)果強(qiáng)加給任何人;所謂技術(shù)性,是指內(nèi)部從業(yè)人員既具有專業(yè)技術(shù)背景又熟悉保險(xiǎn),業(yè)務(wù)開展時(shí)技術(shù)熟練、經(jīng)驗(yàn)豐富;所謂中介性,是指中介人的活動(dòng)是接受保險(xiǎn)合同當(dāng)事人委托而開展的,其業(yè)務(wù)來源于保險(xiǎn)主業(yè)務(wù);所謂規(guī)范性是建立嚴(yán)格內(nèi)部規(guī)章制度并依法行事。
通過公估人的個(gè),體現(xiàn)出其經(jīng)濟(jì)價(jià)值,表現(xiàn)為公估人接受委托,處理大量的不同類型的評(píng)估、檢查、理賠業(yè)務(wù),儲(chǔ)備使用專業(yè)人員具有相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)價(jià)值。另外,保險(xiǎn)公估人通過向當(dāng)事人(保險(xiǎn)人和投保人)提供專業(yè)技術(shù)支持,有效降低當(dāng)事人成本,實(shí)現(xiàn)其又一經(jīng)濟(jì)效益。
(二)在保險(xiǎn)市場(chǎng)中,公估人地位獨(dú)立且超然
保險(xiǎn)市場(chǎng)主體由保險(xiǎn)人、被保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)中介三方構(gòu)成。保險(xiǎn)中介人作為保險(xiǎn)市場(chǎng)的一個(gè)子系統(tǒng),包括保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人和保險(xiǎn)公估人。保險(xiǎn)人受保險(xiǎn)人的委托,代表保險(xiǎn)人的利益,在保險(xiǎn)人的授權(quán)范圍內(nèi)從事保險(xiǎn)活動(dòng)。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人受被保險(xiǎn)人的委托代表投保人的利益,以自己的名義開展保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。保險(xiǎn)公估人既可以受托于保險(xiǎn)人,也可以受托于投保人,但它既不代表保險(xiǎn)人也不代表被保險(xiǎn)人,而是站在獨(dú)立的立場(chǎng)上,當(dāng)保險(xiǎn)公估人在保險(xiǎn)合同雙方的利益發(fā)生沖突,尤其是當(dāng)賠案發(fā)生時(shí),對(duì)委托事件作出客觀、公正的評(píng)價(jià)。公估人的組成人員是由一批既知曉保險(xiǎn)法、保險(xiǎn)理論和實(shí)務(wù),又對(duì)相關(guān)法律、工程技術(shù)等知識(shí)有著較深程度了解的專家,公估人接受保險(xiǎn)人或投保人委托,獨(dú)立依賴專業(yè)知識(shí)、技術(shù)能力來處理保前評(píng)估、承保中檢查和出險(xiǎn)后理賠工作。
保險(xiǎn)公估人完全獨(dú)立且地位超然,較易被雙方當(dāng)事人,特別是投保人接受。在保險(xiǎn)評(píng)估過程中,其客觀公正的保費(fèi)確定方案可以緩解當(dāng)事人之間的利益矛盾,在理賠過程中,作為第三方的結(jié)論具有相當(dāng)?shù)臋?quán)威性,有利于減少當(dāng)事人之間摩擦,從而維護(hù)保險(xiǎn)合同當(dāng)事人(保險(xiǎn)人和投保人)的合作關(guān)系,保險(xiǎn)公估人是保險(xiǎn)市場(chǎng)不可缺少,不可替代的一部分。
(三)公估人的職能發(fā)揮對(duì)促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)意義
保險(xiǎn)公估人介入保險(xiǎn)市場(chǎng),能有效地降低保險(xiǎn)商品交易的邊際成本,維護(hù)保險(xiǎn)雙方的正當(dāng)權(quán)益,對(duì)保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)市場(chǎng)的健全和發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)意義。
1、能最大限度地規(guī)范保險(xiǎn)理賠行為
保險(xiǎn)理賠是在保險(xiǎn)中實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)捏w現(xiàn),涉及到保險(xiǎn)合同雙方的切身利益,賠多了,造成“濫賠”,影響保險(xiǎn)人自身經(jīng)濟(jì)利益;賠少了,形成“惜賠”,則損害了投保人的利益,進(jìn)而影響到保險(xiǎn)人的信譽(yù)。目前,國(guó)內(nèi)不同保險(xiǎn)人對(duì)險(xiǎn)種的理賠方式規(guī)定不同,規(guī)范化、公正化的程度也相差甚遠(yuǎn),理賠人員素質(zhì)良莠不齊,管理不嚴(yán),往往發(fā)生人情賠付、通融賠付,甚至以賠謀利、損公肥私。保險(xiǎn)公估人的業(yè)務(wù)開展在較大程度上避免了直觀上的濫賠、惜賠,也能有效減少因客觀因素影響而產(chǎn)生的多賠、少賠、應(yīng)賠而不賠、不應(yīng)賠而賠的現(xiàn)象。
2、利于實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)人專業(yè)化經(jīng)營(yíng)
過去,保險(xiǎn)公司通常采取“大而全”的經(jīng)營(yíng)方式,獨(dú)家一攬子經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)展業(yè)、承保、防災(zāi)、定損、理賠、追償、資金等保險(xiǎn)業(yè)務(wù),限制了保險(xiǎn)人向?qū)I(yè)化方向的發(fā)展。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)迫使保險(xiǎn)人進(jìn)行經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)調(diào)整,在具體操作上,采取保持機(jī)構(gòu)精簡(jiǎn),優(yōu)化人員結(jié)構(gòu),調(diào)整的結(jié)果必然使保險(xiǎn)人將越來越多的展業(yè)和承保委托給人及經(jīng)紀(jì)人,而將評(píng)估、理賠業(yè)務(wù)交由專業(yè)的保險(xiǎn)公估人處理。公估人應(yīng)運(yùn)而生,運(yùn)用專業(yè)化服務(wù)手段,來降低保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)成本,而保險(xiǎn)人借助第三方服務(wù),節(jié)省人力物力,縮短評(píng)估、理賠時(shí)間,同時(shí)又提高公司的信譽(yù)。投保人也能積極地接受由第三者參與處理的公正、客觀、準(zhǔn)確、及時(shí)的評(píng)估、理賠結(jié)果。
3、在一定程度上消除不公正現(xiàn)象
由于歷史的原因,商檢部門一直以來享有損失后的檢驗(yàn)權(quán)力,官方的評(píng)估公司和估價(jià)中心在辦理業(yè)務(wù)時(shí),往往以行政手段強(qiáng)制干預(yù)保險(xiǎn)的定損工作,嚴(yán)重違背保險(xiǎn)這一特殊行業(yè)固有的技術(shù)要求和理賠原則。保險(xiǎn)公估人居于非官方的第三方地位接受委托,在保前確定保費(fèi)率,保險(xiǎn)事故發(fā)生后,評(píng)判事故是否屬于保險(xiǎn)責(zé)任范圍,以及如何賠付,并出具保險(xiǎn)公估報(bào)告書,交由保險(xiǎn)人負(fù)責(zé)審查和賠付,其評(píng)估、定損服務(wù)能有效杜絕一些強(qiáng)制性的不公正現(xiàn)象,更有利于評(píng)估、檢查、理賠工作的合理性、科學(xué)性、規(guī)范性和嚴(yán)肅性。
4、規(guī)范和促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的健康發(fā)展
實(shí)現(xiàn)公估人定損理算,保險(xiǎn)人審查賠付的分工格局,突出保險(xiǎn)人在新險(xiǎn)種開發(fā)、核保核賠、防災(zāi)防損及保險(xiǎn)資金運(yùn)用等經(jīng)營(yíng)管理方面的職能,而將其他環(huán)節(jié)通過保險(xiǎn)人、經(jīng)紀(jì)人、公估人等中介組織的分工合作來承擔(dān),補(bǔ)充和完善了我國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)體系,符合國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)的要求和習(xí)慣,有利于推動(dòng)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)水平的提高和整體市場(chǎng)的發(fā)育完善。
三、從嚴(yán)規(guī)范,健全我國(guó)保險(xiǎn)公估人制度
中外保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展表明,一個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的成熟和快速發(fā)展離不開保險(xiǎn)中介市場(chǎng)的支持,公估人作為中介市場(chǎng)的一個(gè)重要組成部分應(yīng)嚴(yán)格規(guī)范,加強(qiáng)自我約束,充分體現(xiàn)公估人的公正性、獨(dú)立性、技術(shù)性、規(guī)范性和中介性特征。
(一)嚴(yán)格保險(xiǎn)公估執(zhí)業(yè)人員資格認(rèn)定
目前,盡管不同國(guó)家和地區(qū)對(duì)公估人的具體要求存有差異,但對(duì)保險(xiǎn)公估執(zhí)業(yè)人員資格嚴(yán)格把關(guān)已成世界各國(guó)立法的通例,良好的職業(yè)聲譽(yù)和較高的職業(yè)水準(zhǔn)是公估人在行業(yè)中立足的基礎(chǔ)。為使我國(guó)保險(xiǎn)公估業(yè)能與國(guó)際接軌,確保其健康有序發(fā)展,就應(yīng)參照國(guó)際慣例,從嚴(yán)把握保險(xiǎn)公估人員的從業(yè)資格,選拔高素質(zhì)、品行良好人員執(zhí)業(yè)。然而,我國(guó)現(xiàn)行相關(guān)法律規(guī)定不完善,在實(shí)踐中,可借鑒相關(guān)法律,如律師法、注冊(cè)會(huì)計(jì)師法、保險(xiǎn)法中關(guān)于律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、保險(xiǎn)人資格取得的規(guī)定來具體操作。
(二)規(guī)范保險(xiǎn)公估人市場(chǎng)準(zhǔn)入組織形式
在國(guó)際上,獨(dú)立保險(xiǎn)公估人的組織形式可以采取個(gè)人、法人和合伙制,而我國(guó)由于行業(yè)自律不嚴(yán)格、個(gè)體資金缺乏、保險(xiǎn)監(jiān)管水平較低,采取合伙或個(gè)人制皆不切實(shí)際,根據(jù)現(xiàn)有法律環(huán)境,有限責(zé)任公司是保險(xiǎn)公估人組織形式的最佳選擇。公估人的成立、變更和終止受《公司法》和《保險(xiǎn)法》的規(guī)范約束,利于有法可依的協(xié)調(diào)一些關(guān)鍵性問題。保險(xiǎn)公估公司的設(shè)立,依法規(guī)定由中國(guó)保監(jiān)會(huì)審批,保監(jiān)會(huì)向符合法律規(guī)定條件的申請(qǐng)者頒發(fā)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)公估業(yè)務(wù)許可證,申請(qǐng)者向主管部門繳足營(yíng)業(yè)保證金或投保責(zé)任保險(xiǎn),并據(jù)此向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理公司注冊(cè)登記手續(xù)始得開業(yè);公估人內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按《公司法》中的有關(guān)規(guī)定設(shè)置,形成約束制衡的科學(xué)管理模式;其變更、解散也應(yīng)依據(jù)公司章程規(guī)定辦理。
(三)創(chuàng)設(shè)保險(xiǎn)公估業(yè)的執(zhí)業(yè)擔(dān)保機(jī)制
保險(xiǎn)公估人是基于保險(xiǎn)人或投保人及其他委托方委托,從事保險(xiǎn)標(biāo)的評(píng)估、勘驗(yàn)、鑒定、估損、理算等業(yè)務(wù),并向委托人收取合理費(fèi)用的,其業(yè)務(wù)不固定,收入欠穩(wěn)定,管理上也具有非連續(xù)和非周密性。另外,保險(xiǎn)公估人從事的業(yè)務(wù)往往技術(shù)復(fù)雜、專業(yè)性強(qiáng),評(píng)算稍有過錯(cuò)就可能導(dǎo)致保險(xiǎn)人或投保人的重大損失,而其地位超然獨(dú)立,不屬于保險(xiǎn)合同中保險(xiǎn)當(dāng)事人任何一方,對(duì)造成的損害必須承擔(dān)獨(dú)立責(zé)任,這就決定建立保險(xiǎn)公估人的執(zhí)業(yè)擔(dān)保機(jī)制的必要性。
借鑒我國(guó)《保險(xiǎn)法》第127條對(duì)保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)擔(dān)保機(jī)制的規(guī)定,參考我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際狀況,保險(xiǎn)公估人執(zhí)業(yè)擔(dān)保形式應(yīng)采用繳存保證金或投責(zé)任險(xiǎn)的方式,具體操作可采取向中國(guó)保監(jiān)會(huì)指定的銀行繳存營(yíng)業(yè)保證金,未經(jīng)同意不得動(dòng)用;投保職業(yè)責(zé)任險(xiǎn)的,保險(xiǎn)金額不少于應(yīng)繳保證金,保險(xiǎn)期間不少于經(jīng)營(yíng)期;或允許繳部分營(yíng)業(yè)保證金、部分投保職業(yè)責(zé)任險(xiǎn),保險(xiǎn)金額不少于應(yīng)繳保證金差額部分,保險(xiǎn)期不少于經(jīng)營(yíng)期。執(zhí)業(yè)擔(dān)保機(jī)制的確定,不僅能夠起到防范、制約、監(jiān)督公估人的作用,而且能夠達(dá)到增強(qiáng)保險(xiǎn)公估人執(zhí)業(yè)時(shí)自我約束、自我規(guī)范的目的。
總之,隨著我國(guó)加入WTO,保險(xiǎn)業(yè)日益國(guó)際化和市場(chǎng)化,我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)將面臨前所未有的挑戰(zhàn),其中,在保險(xiǎn)行業(yè)中最后出現(xiàn)也是目前最不完善的保險(xiǎn)公估人更加存在著如何加快市場(chǎng)化進(jìn)程的問題。認(rèn)識(shí)公估人的重要性,在實(shí)踐中完善相關(guān)制度是應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)的必然要求。
參考文獻(xiàn)
[1]葉朝暉·保險(xiǎn)公司職能的市場(chǎng)化和保險(xiǎn)中介人[J]·上海保險(xiǎn),2000、11·
關(guān)鍵詞：市場(chǎng)化進(jìn)程電力企業(yè)培訓(xùn)
隨著時(shí)代的進(jìn)步，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，電力行業(yè)的不斷升級(jí)的需求，特別是社會(huì)培訓(xùn)力量的迅猛崛起，使得電力行業(yè)培訓(xùn)不得不與時(shí)俱進(jìn)，在充分發(fā)揮自己原有特點(diǎn)的同時(shí)，努力充實(shí)和完善自己，改善培訓(xùn)環(huán)境、加強(qiáng)培訓(xùn)管理、完善培訓(xùn)手段，只有這樣才能牢牢地站穩(wěn)電力培訓(xùn)市場(chǎng)，為電力行業(yè)多培人才培好人才，進(jìn)而開發(fā)社會(huì)培訓(xùn)市場(chǎng)。
一、市場(chǎng)化進(jìn)程中的電力企業(yè)培訓(xùn)需求分析
企業(yè)是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體，電力企業(yè)是一種知識(shí)、技術(shù)密集型企業(yè)，知識(shí)、技術(shù)更新的任務(wù)相當(dāng)繁重。加入WTO為我國(guó)電力企業(yè)培訓(xùn)的發(fā)展提供了干載難逢的機(jī)遇，同時(shí)也給企業(yè)培訓(xùn)帶來極大的挑戰(zhàn)。從目前情況看，我國(guó)電力企業(yè)員工隊(duì)伍的整體素質(zhì)還不高；職業(yè)教育和培訓(xùn)的資源相對(duì)不足；技術(shù)工人，特別是高級(jí)技術(shù)工人的培養(yǎng)狀況遠(yuǎn)不能滿足電力企業(yè)安全生產(chǎn)、技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的需求。在這種現(xiàn)實(shí)面前，電力企業(yè)培訓(xùn)工作應(yīng)該推行什么樣的策略和模式，從而實(shí)現(xiàn)兼顧國(guó)家利益、企業(yè)利益和員工利益，確保國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的提高和企業(yè)、員工的可持續(xù)發(fā)展是十分重要和迫切的。
同時(shí)隨著全球化進(jìn)程的加快，以及我國(guó)加入WTO。企業(yè)將面對(duì)更加激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。企業(yè)培訓(xùn)作為人力資源開發(fā)的重要手段，不僅要注重新知識(shí)、新技術(shù)、新思想、新規(guī)范的教育培訓(xùn)，也要注重人才潛能的開發(fā)，注重培養(yǎng)開拓型的能力和方法，突出創(chuàng)造力開發(fā)和創(chuàng)造性思維培養(yǎng)。此外要適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈、變化節(jié)奏越來越快的新形勢(shì)，培訓(xùn)工作在企業(yè)中的地位也因此必將從企業(yè)的邊緣走向企業(yè)的中心。新形勢(shì)下電力企業(yè)培訓(xùn)工作需要做新的調(diào)整，首先，電力企業(yè)培訓(xùn)對(duì)象重點(diǎn)發(fā)生了變化，從只注重個(gè)體培訓(xùn)走向注重團(tuán)隊(duì)培訓(xùn)?，F(xiàn)代企業(yè)不僅需要出類拔萃的人才，而且更需要學(xué)習(xí)型團(tuán)隊(duì)，需要全體企業(yè)員工都注重學(xué)習(xí)，注重創(chuàng)造性地開展工作。其次，電力企業(yè)培訓(xùn)的內(nèi)容也需要調(diào)整，培訓(xùn)必須注重員工創(chuàng)新能力、人文素質(zhì)、責(zé)任感和主人翁精神的同步塑造和提高。電力企業(yè)培訓(xùn)應(yīng)該抓住當(dāng)前改革和發(fā)展的機(jī)遇，緊緊圍繞企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，加強(qiáng)教育培訓(xùn)的系統(tǒng)性、完整性和規(guī)范性建設(shè)，建立適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度的教育培訓(xùn)體系，創(chuàng)新教育培訓(xùn)方法和內(nèi)容，切實(shí)提高教育培訓(xùn)效果，從而實(shí)現(xiàn)電力企業(yè)智力資本運(yùn)作與擴(kuò)張，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。
二、加強(qiáng)培訓(xùn)管理創(chuàng)新，提高教育培訓(xùn)工作質(zhì)量
首先，電力企業(yè)的培訓(xùn)工作要指根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、工作方針、政策及本企業(yè)人力資源現(xiàn)狀和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，制定科學(xué)合理、系統(tǒng)可行的培訓(xùn)規(guī)劃和計(jì)劃，并按計(jì)劃組織實(shí)施開展培訓(xùn)。完善的制度體系是電力企業(yè)開展培訓(xùn)的基礎(chǔ)保障，也是實(shí)現(xiàn)培訓(xùn)效果的根本前提。其次，要樹立以人為本、員工與企業(yè)共同發(fā)展的理念，大力營(yíng)造有利于人才培養(yǎng)成長(zhǎng)的體制、機(jī)制和環(huán)境，營(yíng)造培訓(xùn)成才、崗位成才、人人都是人才的良好氛圍，把每位員工的潛能和價(jià)值都充分發(fā)揮出來。最后要建立一個(gè)有效的培訓(xùn)質(zhì)量保證體系（即執(zhí)行ISO10015培訓(xùn)質(zhì)量體系標(biāo)準(zhǔn)），制定有關(guān)培訓(xùn)工作程序，規(guī)范培訓(xùn)行為，確定科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，不斷提高培訓(xùn)質(zhì)量。三、充分利用局域網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，利用現(xiàn)代培訓(xùn)技術(shù)手段開張培訓(xùn)工作
電力企業(yè)培訓(xùn)工作應(yīng)該充分利用現(xiàn)代培訓(xùn)技術(shù)手段。從現(xiàn)代培訓(xùn)技術(shù)的特點(diǎn)分析，積極采用多媒體技術(shù)、遠(yuǎn)程教學(xué)技術(shù)等現(xiàn)代化教學(xué)手段開展培訓(xùn)工作可以起到事半功倍的效果。首先多媒體技術(shù)可以提高學(xué)員的學(xué)習(xí)積極性和興趣，增大培訓(xùn)的信息量。改善了教學(xué)和學(xué)習(xí)的條件，有利于個(gè)別化訓(xùn)練。其模擬的現(xiàn)場(chǎng)情境，具有直觀、生動(dòng)、形象的效果。為培訓(xùn)員工實(shí)際操作技術(shù)提供了一個(gè)經(jīng)濟(jì)、安全的環(huán)境。此外采用了遠(yuǎn)程培訓(xùn)的方式，可以節(jié)省培訓(xùn)費(fèi)，達(dá)到優(yōu)化培訓(xùn)資源共享的目的。遠(yuǎn)程教育是企業(yè)教育培訓(xùn)的發(fā)展趨勢(shì)，在電力企業(yè)的教育培訓(xùn)中將發(fā)揮著越來越重要的作用。由于電力企業(yè)專業(yè)技術(shù)性強(qiáng)、下屬單位分布廣、員工分散不易組織集中等客觀因素，遠(yuǎn)程教育系統(tǒng)能夠很好地為電力企業(yè)員工提供學(xué)習(xí)、培訓(xùn)、考試、作業(yè)、交流、調(diào)查、統(tǒng)計(jì)評(píng)估等多功能服務(wù),能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)電力知識(shí)進(jìn)行自學(xué)、培訓(xùn)、練習(xí)、網(wǎng)上考試、調(diào)查、交流和資料查詢等功能。近年來網(wǎng)絡(luò)教育與培訓(xùn)已取得了迅猛的發(fā)展，例如美國(guó)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)培訓(xùn)市場(chǎng)2000年為1,1億美元,2003年預(yù)計(jì)可達(dá)11.4億美元。在我國(guó)，雖然傳統(tǒng)的企業(yè)培訓(xùn)模式還占據(jù)著90％的企業(yè)培訓(xùn)市場(chǎng)。但無論如何一種新的企業(yè)培訓(xùn)趨勢(shì)正在各行業(yè)領(lǐng)域形成．而且在未來會(huì)愈加明顯。
同時(shí)現(xiàn)在很多企業(yè)利用局域網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，開辟網(wǎng)上培訓(xùn)論壇，在MIS系統(tǒng)中開發(fā)培訓(xùn)管理，試題庫(kù)管理軟件等，對(duì)員工一時(shí)無法解決的問題通過網(wǎng)上提出，由相關(guān)人員回答，共全場(chǎng)職工學(xué)習(xí)。還有“網(wǎng)上答題，開心辭典“等一系列的知識(shí)競(jìng)賽，比賽內(nèi)容包含知識(shí)性，實(shí)用性，趣味性為一體，一改以往強(qiáng)制生硬，枯燥乏味的培訓(xùn)形式。
經(jīng)濟(jì)全球化必然帶來教育培訓(xùn)的全球化。企業(yè)職工培訓(xùn)也必然向市場(chǎng)化、產(chǎn)業(yè)化方向發(fā)展。電力企業(yè)必須堅(jiān)持以培訓(xùn)推動(dòng)市場(chǎng)開發(fā)，以市場(chǎng)促進(jìn)培訓(xùn)的原則；不斷強(qiáng)化自身特色。同時(shí)要?jiǎng)?chuàng)一流培訓(xùn)中心，不但要與國(guó)內(nèi)聯(lián)合，還要與國(guó)外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)聯(lián)合，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)理念、先進(jìn)技術(shù)，最終達(dá)到打入國(guó)際市場(chǎng)的目的。
參考文獻(xiàn):
論文摘要：證券市場(chǎng)的發(fā)展推動(dòng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展。但是我國(guó)證券市場(chǎng)的制度缺陷、股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理、市場(chǎng)發(fā)育程度的不成熟及證券市場(chǎng)的監(jiān)管不力，都在一定程度上制約我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際化進(jìn)程。
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際化是近年來國(guó)內(nèi)外頗為流行的一個(gè)概念，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際化是時(shí)代的潮流，是未來財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)發(fā)展的方向，也是世界各國(guó)都面臨的共同的課題。從各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則產(chǎn)生與發(fā)展的歷史看，證券市場(chǎng)是推動(dòng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則產(chǎn)生與發(fā)展的動(dòng)力，我國(guó)也不例外。當(dāng)今，證券市場(chǎng)的日益全球化為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入了新的活力，同時(shí)也使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際化成為我國(guó)必須面對(duì)的一個(gè)不可避免的現(xiàn)實(shí)一隨著證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展，其時(shí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的推動(dòng)作用也更加明顯。不容忽視的是，我國(guó)處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，證券市場(chǎng)雖然有了一些長(zhǎng)足的發(fā)展，但是仍不夠完善，其內(nèi)在矛盾的存在導(dǎo)致證券市場(chǎng)基本功能難以發(fā)揮，高度投機(jī)違背證券市場(chǎng)的交易原則，顯現(xiàn)出幼稚和不成熟的特點(diǎn)。這種不成熟和幼稚的證券市場(chǎng)同時(shí)也制約著我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際化進(jìn)程。
一、證券市場(chǎng)的制度缺陷影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的目標(biāo)
我國(guó)的證券市場(chǎng)是在新舊經(jīng)濟(jì)體制的劇烈摩擦和尖銳時(shí)抗的夾縫中產(chǎn)生與發(fā)展起來的，是摩擦雙方和時(shí)抗雙方相互妥協(xié)和不斷磨合的結(jié)果。因而我國(guó)的證券市場(chǎng)從產(chǎn)生那一天起，就帶有先天不足的制度缺陷。(1)體制缺陷是我國(guó)證券市場(chǎng)第一個(gè)主要的制度缺陷。由于行政權(quán)力和行政機(jī)制的大規(guī)模介入，我國(guó)證券市場(chǎng)被嚴(yán)重行政化了，已經(jīng)成為有計(jì)劃的資本市場(chǎng)。(2)機(jī)制缺陷是我國(guó)證券市場(chǎng)的第二個(gè)重要制度缺陷。由于競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制、約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制的三重缺失，我國(guó)證券市場(chǎng)在很大程度上失去發(fā)展和進(jìn)取的動(dòng)力與源泉。我國(guó)的大多上市公司是由國(guó)有企業(yè)改造而采．由于行政的介入與市場(chǎng)機(jī)制的缺失，上市公司普遍存在“轉(zhuǎn)軌不轉(zhuǎn)制”的情況。
時(shí)許多上市公司來說，最主要的變化只有兩個(gè)方面，一是“翻牌”(改名稱為股份有限公司)，二是“圈錢”(在上市時(shí)按高水平的溢價(jià)募集巨額社會(huì)資金)。(3)功能缺陷是我國(guó)證券市場(chǎng)第三個(gè)主要的制度缺陷。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，證券市場(chǎng)最主要、最核心的功能是資源的配置和再配置。為了實(shí)現(xiàn)這一功能，證券市場(chǎng)必須具備如下條件：價(jià)格形成的機(jī)制必須是市場(chǎng)化的，市場(chǎng)上聚財(cái)——用財(cái)——生財(cái)機(jī)制是健全完善的。然而在我國(guó)，公司上市后，保配股資格成了許多管理者和經(jīng)營(yíng)者甚至政府時(shí)企業(yè)“關(guān)愛”的心照不宣的目標(biāo)。這樣，資源合理組合和優(yōu)化配置的功能基本失敗或在相當(dāng)大的程度上失敗了：在“聚財(cái)——用財(cái)——生財(cái)”這條因果鏈中，剩下的惟一功能就是聚財(cái)，即人們常說的“圈錢”功能了。(4)規(guī)則缺陷是我國(guó)證券市場(chǎng)的又一重要制度缺陷。從市場(chǎng)的角度，保護(hù)投資者的利益特別是中小投資者的利益應(yīng)是證券市場(chǎng)的立法基本出發(fā)點(diǎn)和立足點(diǎn)。
由于這些制度缺陷，使得有計(jì)劃的證券市場(chǎng)一方面要支持國(guó)有企業(yè)上市圈錢，向投資者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；另一方面又要防止欺詐，保護(hù)投資大眾的利益。這是一個(gè)無法兩全的目標(biāo)。正是這樣的目標(biāo)，使得我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定必須同時(shí)為國(guó)家、企業(yè)、投資者三方服務(wù)。我國(guó)1993年出臺(tái)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中提到：“會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需求，滿足有關(guān)各方了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的需要，滿足企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理的需要?！笨梢?，我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的目標(biāo)是要滿足政府、有關(guān)各方和企業(yè)內(nèi)部經(jīng)理人員三方的利益，而且似乎把政府的利益放在首位。這實(shí)際上是“有計(jì)劃”證券市場(chǎng)的必然結(jié)果。把三方利益關(guān)系人的利益要求同時(shí)作為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的目標(biāo)，在技術(shù)上具有一定的難度。而且，在同一會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系規(guī)范下的同一會(huì)計(jì)信息要同時(shí)滿足三方利益關(guān)系人的要求，首先的前提必須是：這三方關(guān)系人的利益不存在任何的沖突。顯然．這一前提是不成立的從證券市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)的國(guó)家來看，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的目標(biāo)一般定位在民眾利益上。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的民眾利益一般表現(xiàn)為它所規(guī)范的財(cái)務(wù)信息是否有利于社會(huì)資源配置的優(yōu)化，是否根據(jù)普通民眾的利益要求來規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)信息披露行為。目前，在國(guó)際范圍內(nèi)普遍流行的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等，大多是以民眾利益為目標(biāo)的。從長(zhǎng)遠(yuǎn)觀點(diǎn)看，我國(guó)證券市場(chǎng)終會(huì)完善、健全，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定目標(biāo)應(yīng)當(dāng)定位于民眾利益，把政府看作是眾多投資者的一員。
二、股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的價(jià)值取向及制定
與國(guó)外大多數(shù)國(guó)家上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)相比，我國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)存在著特殊性：(1)股份復(fù)雜，股票流動(dòng)性差。我國(guó)上市公司的普通股份被人為地分割為具有不同流動(dòng)性的國(guó)家股、法人股和社會(huì)公眾股等。國(guó)家股幾乎不具有流通性，法人股只有極小流通性．只有占比例不高的社會(huì)公眾股具有充分的流通睦，這也使股權(quán)結(jié)構(gòu)處于比較穩(wěn)定狀態(tài)。(2)國(guó)有股處于控股地位。我國(guó)上市公司的股權(quán)集中程度較高，其中最高可以達(dá)85％左右。我國(guó)占據(jù)控股優(yōu)勢(shì)的國(guó)有股中首先是國(guó)家股股東，其次是法人股股東，并且均不能流通。由于國(guó)有股高度集中不流通，而社會(huì)公眾股一般比較分散，難以集中。
因此，在上市公司中，主要是國(guó)有股控股。國(guó)有股“一股獨(dú)大”，必然影響我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定中價(jià)值取向原則的設(shè)定。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的價(jià)值取向原則從理論上可以歸納為三個(gè)：用戶優(yōu)先原則、送戶優(yōu)先原則和中立原則。用戶優(yōu)先原則是指會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者在進(jìn)行會(huì)計(jì)選擇過程中，以最大化用戶(投資者)的效用為先決條件，而不管它對(duì)其他利益關(guān)系人的影響；送戶優(yōu)先原則是指會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定過程中以最大化送戶(經(jīng)理人)的利益為前提；中立原則是指會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定者在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的過程中，不考慮用戶或送戶任何一方的特殊利益，而僅以社會(huì)總福利最大化的標(biāo)準(zhǔn)來加以選擇。我國(guó)證券市場(chǎng)上股權(quán)結(jié)構(gòu)的特殊性．決定了政府利益在各種利益關(guān)系中的主導(dǎo)地位。以政府利益為導(dǎo)向的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定就成為一種必然的選擇。于是出現(xiàn)了我國(guó)會(huì)計(jì)信息應(yīng)滿足國(guó)家、有關(guān)各方和企業(yè)內(nèi)部的各種需要的提法。我國(guó)奉行的這一中立原則在操作上存在較大的難度，而且縱觀我國(guó)現(xiàn)有具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，主要是借鑒國(guó)際慣例，而這些國(guó)際慣例多是以用戶優(yōu)先原則為導(dǎo)向的。那么這就有可能與我們所持的中立原則相違背，就不太適應(yīng)我國(guó)當(dāng)前證券市場(chǎng)的情況。美國(guó)等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則比較完善、發(fā)達(dá)的國(guó)家，他們奉行的是用戶優(yōu)先原則，而這一原則的選擇也主要出于對(duì)資本市場(chǎng)資源配置效率的考慮。要使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則能夠促進(jìn)資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置，它首先就必須能夠使投資者從所制定的準(zhǔn)則中獲益。
中國(guó)獨(dú)特的股權(quán)結(jié)構(gòu)，使得政府的行政職能、經(jīng)濟(jì)調(diào)控職能和所有者職能結(jié)合在一起．股權(quán)約束就滲透了社會(huì)政治目標(biāo)，帶有行政干預(yù)的屬性。我國(guó)這種以國(guó)有經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)地位、國(guó)有控股的經(jīng)濟(jì)模式．導(dǎo)致會(huì)計(jì)的重．心是國(guó)有企業(yè)．會(huì)計(jì)目標(biāo)是一種政府導(dǎo)向型的目標(biāo)。這對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響體現(xiàn)在：由于政府在整體上是企業(yè)最大的投資者，也是絕對(duì)最大的產(chǎn)權(quán)主體，它兼有代表產(chǎn)權(quán)主體和權(quán)威性兩重特性。所以．我國(guó)財(cái)政部是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定機(jī)構(gòu)，即由政府機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。用博弈論來理解，這種政府管制下的準(zhǔn)則制定，似乎也就成了由博弈的一方來制定規(guī)則的格局。因此，政府作為準(zhǔn)則制定機(jī)關(guān)，使我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不單純是一種技術(shù)規(guī)范，它同時(shí)也是政府規(guī)章的一個(gè)組成部分，能夠借助于國(guó)家機(jī)器的強(qiáng)制力得以貫徹。企業(yè)、少數(shù)股東對(duì)政府進(jìn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定工作缺少敏感性利益驅(qū)動(dòng)，很少直接干預(yù)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則直接關(guān)系著利益分配的舍理性，政府色彩太濃。會(huì)損害其他方的利益，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也無法真正代表廣泛的社會(huì)利益。
三、證券市場(chǎng)的發(fā)育程度影響我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系
同經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家比較，我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)育仍不夠成熟。我國(guó)證券市場(chǎng)從20世紀(jì)80年代才開始興起，發(fā)展的歷史較短，證券市場(chǎng)規(guī)模狹小，國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的容量小。2000年底股票市場(chǎng)的市價(jià)總值為48091億元．僅相當(dāng)于美國(guó)的一、兩個(gè)基金的規(guī)模。證券市場(chǎng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位不夠突出。2000年底股票市場(chǎng)市價(jià)總值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重為53．79％，仍遠(yuǎn)低于周邊發(fā)展中國(guó)家大部分在100％的水平。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)能力弱、風(fēng)險(xiǎn)高、業(yè)務(wù)范圍窄、經(jīng)營(yíng)行為不規(guī)范。機(jī)構(gòu)投資者占市場(chǎng)投資主體的比例偏小。截至2OO1年底，中國(guó)機(jī)構(gòu)投資者占全部投資者的比例不到20％，而在一個(gè)成熟的證券市場(chǎng)。機(jī)構(gòu)投資者是市場(chǎng)上的主導(dǎo)力量，一般占40％～60％，在市場(chǎng)中發(fā)揮重要的穩(wěn)定作用。
由于我國(guó)證券市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制不完善，公開、公平、效率程度低，上市公司的數(shù)量和影響都不大。參與證券市場(chǎng)的投資者雖然較多，但廣大中小投資者主要是證券市場(chǎng)的“投機(jī)者”。而且受教育程度有限，他們并不過多地關(guān)心企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息，缺乏對(duì)財(cái)務(wù)資料進(jìn)行分析的能力和知識(shí)，對(duì)企業(yè)提供相關(guān)、可靠、可比的會(huì)計(jì)信息的要求自然就不如證券市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家的投資者那么迫切，人們并不過多關(guān)·是否有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)信息作出規(guī)范。并且，由于上市公司的數(shù)量和規(guī)模都較小，還沒有形成一種“產(chǎn)權(quán)文化”的氛圍，人們?nèi)匀涣?xí)慣于按有關(guān)法律或會(huì)計(jì)制度對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)作出處理。于是形成現(xiàn)在這種會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度并存的準(zhǔn)則體系。但從世界范圍來看，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已成為會(huì)計(jì)規(guī)范的主要形式，隨著企業(yè)通過證券市場(chǎng)融資的比例增大，人們?cè)絹碓叫枰獣?huì)計(jì)信息的公開流通，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也變得日益重要了。在這一大趨勢(shì)下，我國(guó)也應(yīng)加大會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定和實(shí)施的步伐，逐步取消會(huì)計(jì)制度，盡快走上與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則協(xié)調(diào)的道路
四、證券市場(chǎng)的監(jiān)管不力影響會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行
強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則內(nèi)容的國(guó)際化固然重要，但是確保會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的有效貫徹和執(zhí)行同樣重要，兩者缺一不可。近年來，我國(guó)在借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基礎(chǔ)上，已制定了16項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定方面取得一定成果：但我們也應(yīng)看到，這些具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行還存在一定的問題。近幾年，我國(guó)證券市場(chǎng)出現(xiàn)了許多案例，如瓊民源、銀廣夏等虛構(gòu)收入、提供假報(bào)告。藍(lán)田股份等虛增資產(chǎn)、隨意調(diào)劑利潤(rùn)等都與沒有有效執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)。
由于我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的歷史較短，監(jiān)管手段不足，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能有待加強(qiáng)。我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管比較薄弱，其主要原因在于證監(jiān)會(huì)監(jiān)管權(quán)力不充分，證券監(jiān)管在職能和地區(qū)上處于分割狀態(tài)，從而影響監(jiān)管政策的效率。各級(jí)市場(chǎng)的監(jiān)管分屬于不同的機(jī)構(gòu)和部門，在多元化管理體制下，出現(xiàn)權(quán)力的爭(zhēng)奪和責(zé)任的推卸，各部門之間不協(xié)調(diào)，空耗各部門、各企業(yè)的大量資源，協(xié)調(diào)不周出現(xiàn)的漏洞又造成監(jiān)管的盲區(qū)。這種多元化管理體制也有悖于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的自由性原則，導(dǎo)致市場(chǎng)失靈。政府經(jīng)常使用政策手段監(jiān)管證券市場(chǎng)。使股市成為政策市、消息市，政府變成證券市場(chǎng)上的最大的“莊家”。這些都影響到證券市場(chǎng)對(duì)有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有效執(zhí)行。一個(gè)制定得再好的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。如果得不到有效執(zhí)行，就會(huì)成為一紙空文，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則便形同虛設(shè)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際化曼是無從談起。
論文摘要：隨著金融全球化越來越成為不可阻擋的歷史潮流，金融不再只是一個(gè)國(guó)家的內(nèi)部事務(wù)。正確地認(rèn)識(shí)金融全球化的利益和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于保持我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展尤為重要。如果只看重其利益而忽視其風(fēng)險(xiǎn)防范，就有可能導(dǎo)致金融危機(jī)。在金融全球化步伐加快、開放程度不斷提高、金融創(chuàng)新日趨活躍的今天，我國(guó)企業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力不斷加強(qiáng)，但也面臨著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)?；怙L(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是完善我國(guó)的金融體系，提高自身抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，加強(qiáng)國(guó)際合作，爭(zhēng)取更為有利的國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境。只有這樣我國(guó)才能夠有效地規(guī)避全球化進(jìn)程中的風(fēng)險(xiǎn)，充分享受全球化的益處。
金融全球化在給世界帶來巨大利益的同時(shí)，也使得各國(guó)在金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)難以獨(dú)善其身。2007年4月，美國(guó)次貸危機(jī)所引發(fā)的全球金融危機(jī)及其對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的巨大沖擊，給各國(guó)政府再次敲響了警鐘，同時(shí)也給各國(guó)政府加強(qiáng)國(guó)際金融業(yè)務(wù)合作、協(xié)同防范金融風(fēng)險(xiǎn)提出了一個(gè)新的課題。發(fā)展中國(guó)家由于其自身金融體系不健全從而對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的抵抗力顯得脆弱，所受到的影響也往往更大。因此，分析和研究金融全球化過程中發(fā)展中國(guó)家如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管就成為國(guó)際金融界關(guān)注的焦點(diǎn)。
一、金融全球化過程中我國(guó)金融業(yè)凸顯的風(fēng)險(xiǎn)分析
1978年以前我國(guó)的金融處于高度的金融抑制和非國(guó)際化狀態(tài)。1984年是我國(guó)金融體制改革的分水嶺，之后我國(guó)開始建立起以銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)三大行業(yè)為支柱的金融產(chǎn)業(yè)，我國(guó)金融體制改革開始加快，在這個(gè)過程中我國(guó)也不可避免地參與到了金融全球化的過程中。1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，金融安全問題引起了全世界各國(guó)政府的高度重視，美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，更提高了各國(guó)政府協(xié)同防范金融風(fēng)險(xiǎn)的共識(shí)。我國(guó)金融體系雖然近年發(fā)展很快，但仍然不完善，還存在比較多的問題，而這些問題在環(huán)境變化時(shí)就有可能被放大并產(chǎn)生金融危機(jī)，具體表現(xiàn)在如下方面。
(一)銀行業(yè)
我國(guó)銀行業(yè)遵循審慎原則，有計(jì)劃、有步驟、分層次、分階段地對(duì)外開放，也正是因?yàn)橛羞@樣的特殊原因，我國(guó)銀行業(yè)存在著特殊的問題。
1、信貸質(zhì)量差
近年，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款持續(xù)增加，信貸質(zhì)量惡化。這些不良貸款的增長(zhǎng)，在銀行發(fā)生信用問題時(shí)風(fēng)險(xiǎn)有可能被放大并成為金融危機(jī)的導(dǎo)火索。銀行業(yè)的持續(xù)發(fā)展導(dǎo)致銀行業(yè)進(jìn)入一種表面繁榮，在這種表面繁榮之下實(shí)際上隱藏了一系列的矛盾和不足。房?jī)r(jià)虛高，房地產(chǎn)泡沫不斷膨大，房屋空置率超過國(guó)際警戒線并有繼續(xù)擴(kuò)大的可能，不可避免地給銀行造成大量壞賬。所以，國(guó)家必須投入大量精力去處置銀行信貸質(zhì)量，否則銀行業(yè)就極有可能發(fā)生危機(jī)。
2、資金來源單一，資金缺口大
我國(guó)銀行資金來源主要以單位和居民存款為主，其中尤以居民儲(chǔ)蓄存款為主。由于目前銀行大部分為國(guó)家所有，在有國(guó)家信譽(yù)做保證的情況下，人們普遍沒有存款方面的顧慮。盡管如此，基層單位卻依舊出現(xiàn)資金供給小于資金需求的現(xiàn)象，放貸方面普遍存在著盲目放貸、違規(guī)放貸的問題。
3、資本充足率低
按照《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，銀行資本金率不得低于8％，但我國(guó)銀行資本金率長(zhǎng)期與此相差甚遠(yuǎn)。與此同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)也非常之高，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力可想而知。高風(fēng)險(xiǎn)、低資本的現(xiàn)狀暴露了國(guó)有商業(yè)銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力方面的問題。
4、內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制薄弱
我國(guó)銀行業(yè)依舊缺乏良好的權(quán)力監(jiān)管機(jī)制，業(yè)務(wù)流程不科學(xué)，監(jiān)督不力，表現(xiàn)在對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足、風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)差、組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)不合理、治理機(jī)制不完善以及監(jiān)管法律不健全等方面。銀行業(yè)作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊行業(yè)，按理應(yīng)是內(nèi)部控制機(jī)制更為嚴(yán)格的部門，但屢屢發(fā)生的內(nèi)部監(jiān)守自盜問題，說明現(xiàn)有銀行內(nèi)部控制機(jī)制尚存缺陷。因此，改善銀行業(yè)的內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，對(duì)銀行業(yè)來說已是迫在眉睫。
(二)證券業(yè)
我國(guó)證券業(yè)自1992年以來得到了快速的發(fā)展，但我國(guó)股市自建立起就遺留下很多問題。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，先天性的缺陷使中國(guó)股市很難擺脫政策市和暴漲暴跌的困境，這使得國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力大大減弱。
1、股市暴漲暴跌，股民投資心態(tài)不穩(wěn)定
我國(guó)股票市場(chǎng)受政策影響很大，政策取向的變動(dòng)在市場(chǎng)上得到充分反映，并通過炒作成倍放大。由于政策的不確定和獲取政策信息的不公平，市場(chǎng)炒作中追漲殺跌的慣性很大。因此，滬、深兩市自開市以來就表現(xiàn)為股價(jià)的暴漲暴跌，價(jià)格波動(dòng)幅度巨大，這除了市場(chǎng)操作的因素外，也充分暴露了股民心態(tài)的不穩(wěn)定和股票市場(chǎng)的過度投機(jī)。
2、證券業(yè)融資渠道有限
目前大部分證券業(yè)融資都是股權(quán)融資，債權(quán)融資極其有限。從發(fā)達(dá)國(guó)家相對(duì)成熟的資本市場(chǎng)來看，債券融資占到整個(gè)融資渠道的大部分。美國(guó)資本市場(chǎng)中債券的發(fā)行規(guī)模和當(dāng)年未償還的債券額度都分別占到總量的50％以上。美國(guó)公司債券的籌資額度為同期股票籌資的3倍，成為美國(guó)公司主要的籌資渠道。由于這種籌資渠道不僅僅能吸取大額資金，而且能夠傳達(dá)一個(gè)積極的市場(chǎng)信號(hào)，顯示公司的經(jīng)營(yíng)能力和市場(chǎng)信心，因此，美國(guó)公司抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力大大增強(qiáng)。
3、上市公司治理結(jié)構(gòu)不科學(xué)
我國(guó)上市公司多數(shù)是國(guó)有企業(yè)通過改制而來，國(guó)有股占絕對(duì)比重，“一股獨(dú)大”現(xiàn)象突出，導(dǎo)致了我國(guó)公司特殊的委托問題——“大股東操縱”和“內(nèi)部人控制”，使銀行債權(quán)約束表現(xiàn)出無效性，債權(quán)人不能成為公司的股東，無法進(jìn)行股權(quán)的治理。一旦出現(xiàn)國(guó)際股市的異常，“內(nèi)部信息”相應(yīng)放大，就會(huì)人為加大股市的不穩(wěn)定性，引致垃圾股驅(qū)逐優(yōu)良股的現(xiàn)象，從而降低股市的質(zhì)量，增加股市的風(fēng)險(xiǎn)。
(三)保險(xiǎn)業(yè)
我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)自建立以來，30年中均保持年30％的增長(zhǎng)速度，但作為新興資本市場(chǎng)，仍然存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。
1險(xiǎn)公司的資產(chǎn)實(shí)力相對(duì)薄弱
與國(guó)外市場(chǎng)相比，中國(guó)的保險(xiǎn)公司實(shí)力普遍比較弱。2001年后隨著中國(guó)加入WTO、金融市場(chǎng)開放，中資保險(xiǎn)公司規(guī)模小的弱點(diǎn)日益凸顯。
2、資金運(yùn)用效率低
我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用主要限于銀行存款以及買賣政府債券、金融債券、中國(guó)保監(jiān)會(huì)指定的中央企業(yè)債券和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金。這樣的限制導(dǎo)致了我國(guó)保險(xiǎn)資金大量囤積于國(guó)有銀行，存在著較大的利率風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，每一次利率的變動(dòng)都會(huì)使保險(xiǎn)公司蒙受巨大的利息損失，降低了資金的保值增值能力。
3、保險(xiǎn)公司缺乏有效監(jiān)管
雖然我國(guó)1995年頒布了《保險(xiǎn)法》，1997年頒布了《保險(xiǎn)人管理規(guī)定(試行)》，1998年頒布了《保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人管理規(guī)定(試行)》，2000年頒布了《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》等法律法規(guī)，但我國(guó)仍然未形成完善的保險(xiǎn)法律法規(guī)體系。在保險(xiǎn)監(jiān)管方面，我國(guó)1999年成立了保監(jiān)會(huì)，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展起到了重要的作用，但由于我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展比較迅速，而保險(xiǎn)監(jiān)管組織和制度建設(shè)相對(duì)落后，這就導(dǎo)致監(jiān)管不到位。同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模較大，細(xì)節(jié)繁瑣，其內(nèi)部監(jiān)控也沒有達(dá)到快捷有效的程度，這些缺陷的存在進(jìn)一步加大了保險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
二、金融全球化過程中我國(guó)金融業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施
(一)完善我國(guó)金融體系，提高自身抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力
1、完善市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)體制，提高金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力
第一，加快政府職能的轉(zhuǎn)變，將政府工作重心逐步轉(zhuǎn)向培育市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和競(jìng)爭(zhēng)能力、維持金融秩序、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新、加大監(jiān)管力度的軌道上來。從我國(guó)國(guó)情看，國(guó)企改革和政府行為是與國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改造密切相關(guān)的外部條件，國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度所存在的問題是造成國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力低下的重要外因之一。為此，必須從整體上把握國(guó)企改革和金融體制改革的內(nèi)在聯(lián)系，加快建立公司法人治理結(jié)構(gòu)。再者，在傳統(tǒng)體制下，政府為了挽救效率低下的國(guó)有企業(yè)，經(jīng)常干預(yù)銀行的貸款決策，不但加大了企業(yè)的依賴性，也使得銀行的競(jìng)爭(zhēng)力不斷減小。目前，急需對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部進(jìn)行治理，建立經(jīng)營(yíng)權(quán)、所有權(quán)和監(jiān)督權(quán)分立的制度框架，形成合理的公司法人治理結(jié)構(gòu)，擺脫政府的行政干預(yù)，使銀行的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)獲得制度上的保證，真正實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)與政策性金融的徹底分離，建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的資產(chǎn)負(fù)債比例管理機(jī)制和嚴(yán)格的激勵(lì)與約束機(jī)制，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化。第二，積極發(fā)展民間金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建多層次的金融市場(chǎng)體系。改革開放以來，我國(guó)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)獲得了長(zhǎng)足發(fā)展。但是，國(guó)有銀行由于體制上的弊端，一直不能為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)提供充分的金融支持。這一方面造成民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)缺失，另一方面使國(guó)有商業(yè)銀行缺少體制外的競(jìng)爭(zhēng)，沒有形成真正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，積極發(fā)展規(guī)范的民間金融機(jī)構(gòu)，培育金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，已成為我國(guó)金融改革的重中之重。此舉既有利于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也有利于營(yíng)造競(jìng)爭(zhēng)的金融業(yè)體制環(huán)境，使國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的改革獲得必要的壓力和動(dòng)力。第三，金融機(jī)構(gòu)要適時(shí)調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，關(guān)注那些具有國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求前景，能夠推動(dòng)國(guó)內(nèi)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的大中型客戶，在貸款規(guī)模上向它們傾斜。避免過度依賴外向型企業(yè)的傳統(tǒng)習(xí)慣，以提高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移能力，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)。
2、加快金融創(chuàng)新
針對(duì)目前我國(guó)金融創(chuàng)新所面臨的主要問題，政府首先要修正過去主要以行政手段為依托對(duì)金融創(chuàng)新所采取的單向驅(qū)動(dòng)行為，代之以宏觀間接調(diào)控機(jī)制，正確引導(dǎo)企業(yè)的金融創(chuàng)新沖動(dòng)，控制金融創(chuàng)新所可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。其次要打造金融創(chuàng)新的微觀基礎(chǔ)，選準(zhǔn)創(chuàng)新的突破口，實(shí)行金融制度、金融業(yè)務(wù)、金融組織創(chuàng)新，并把三者有機(jī)結(jié)合起來，在借鑒國(guó)外資本市場(chǎng)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，走一條既符合中國(guó)特色又同國(guó)際接軌，并能有效防止金融風(fēng)險(xiǎn)的金融創(chuàng)新之路。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)之所以缺乏自主創(chuàng)新的動(dòng)力，與金融機(jī)構(gòu)本身法人治理結(jié)構(gòu)不完善，缺乏激勵(lì)和約束機(jī)制不無關(guān)系。
3、加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量和風(fēng)險(xiǎn)度量
要積極引進(jìn)消化吸收國(guó)外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)定價(jià)方法和定價(jià)工具，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及時(shí)計(jì)量，并結(jié)合我國(guó)實(shí)際進(jìn)行創(chuàng)新，建立具有我國(guó)特色的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)定價(jià)體系。在風(fēng)險(xiǎn)度量方面，要大膽引進(jìn)國(guó)外已經(jīng)成熟的度量模型和度量工具，組織力量進(jìn)行研究和改進(jìn)，通過實(shí)際檢驗(yàn)，逐步建立更科學(xué)、更符合我國(guó)自身特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度量模型和工具，為決策者提供詳盡的風(fēng)險(xiǎn)信息。
4、加強(qiáng)金融監(jiān)管
第一，加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的內(nèi)部約束。建立有效的內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)，確立內(nèi)部監(jiān)控的檢查評(píng)估機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)機(jī)制以及對(duì)內(nèi)部違規(guī)行為的披露懲處機(jī)制，做到對(duì)問題早發(fā)現(xiàn)，早解決。建立嚴(yán)格的授權(quán)制度，各級(jí)金融機(jī)構(gòu)必須經(jīng)過授權(quán)才能對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行處置，未經(jīng)授權(quán)不能擅自越位。要實(shí)行分工控制制度，確保授權(quán)授信的科學(xué)有效性，建立對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分割控制。第二，進(jìn)行金融業(yè)行業(yè)自律建設(shè)。要對(duì)所屬成員定期進(jìn)行檢查，包括業(yè)務(wù)檢查、財(cái)務(wù)檢查和服務(wù)質(zhì)量檢查；要對(duì)成員經(jīng)常性業(yè)務(wù)予以監(jiān)督，包括對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)作的監(jiān)督指導(dǎo)，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和違規(guī)行為的預(yù)防與處理。第三，加強(qiáng)法律法規(guī)制度建設(shè)。完善金融立法，以規(guī)范各種金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作。央行及金融監(jiān)管當(dāng)局要強(qiáng)化金融執(zhí)法的力度，嚴(yán)格執(zhí)行市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)交易和市場(chǎng)退出的相關(guān)法規(guī)，建設(shè)良好的金融運(yùn)行環(huán)境。第四，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和危機(jī)處理機(jī)制。重視資金的安全性、流動(dòng)性和盈利性，確保銀行的清償力；提高呆賬準(zhǔn)備金比率，充實(shí)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；建立存款保險(xiǎn)制度，保護(hù)存款人的利益，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定；建立國(guó)家專門的金融危機(jī)防范機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一權(quán)限，協(xié)調(diào)行動(dòng)，以便在危機(jī)發(fā)生時(shí)高效率地解決問題；完善援救性措施，對(duì)遇到臨時(shí)清償困難的金融機(jī)構(gòu)提供緊急資金援助。在整個(gè)宏觀層面，應(yīng)加強(qiáng)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)之間的信息共享和互通管理，并同國(guó)外相關(guān)機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，實(shí)施對(duì)金融市場(chǎng)貨幣流量的監(jiān)控，并制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，及時(shí)將有可能引致金融風(fēng)險(xiǎn)的信息傳到各金融機(jī)構(gòu)，建立有效的預(yù)警機(jī)制。
(二)加強(qiáng)國(guó)際合作，爭(zhēng)取更為有利的國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境
第一，加強(qiáng)與跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的信息溝通，按巴塞爾要求對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施全方位監(jiān)管，對(duì)不符合監(jiān)管條件的外資金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)決予以阻止。第二，針對(duì)流進(jìn)與流出我國(guó)金融市場(chǎng)的國(guó)際資本，建立相關(guān)的動(dòng)態(tài)跟蹤數(shù)據(jù)，與相關(guān)國(guó)家實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)互換，使資本流動(dòng)特別是短期資本的流動(dòng)置于國(guó)際監(jiān)管之下，為政府間多邊監(jiān)管合作及救助提供依據(jù)。第三，鑒于現(xiàn)有國(guó)際金融機(jī)構(gòu)(國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行)已跟不上金融全球化發(fā)展的步伐，我國(guó)應(yīng)同有關(guān)國(guó)家一起在平等互利的基礎(chǔ)上積極參與新的游戲規(guī)則的制定，促進(jìn)國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行職能的轉(zhuǎn)換。加強(qiáng)同巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的有效合作，擴(kuò)大話語權(quán)，以期建立符合自身利益的國(guó)際金融新秩序。面對(duì)此次危機(jī)給美國(guó)帶來的困境，加大對(duì)國(guó)際主流金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資，以獲取知情權(quán)和控制權(quán)。投資策略上應(yīng)選擇積極穩(wěn)健的分散組合，以取長(zhǎng)遠(yuǎn)效果。
